我要配资网特变电工特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的证券募集说明书（申报稿）

特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股票简称：特变电工股票代码：600089 特变电工股份有限公司 TBEA CO.,LTD. （住所：新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）保荐机构（主承销商）（注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层）二〇二五年九月特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书重大事项提示本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明根据《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）符合法定的发行条件。二、关于公司本次发行可转债的信用评级公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司为本次发行的可转债进行信用评级，根据中诚信国际出具的《特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券的信用等级为 AAA。本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际将根据监管部门规定出具定期跟踪评级报告。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。三、关于公司本次发行可转债的担保事项本次可转债为无担保信用债券，无特定的资产作为担保品，亦无担保人为本次债券承担担保责任。如果公司受经济环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生重大不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得补偿的风险。四、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的提示本次发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。若公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书即期回报。投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但是由于募集资金投资项目产生效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润没有立即实现同步增长的情况下，根据测算，本次发行的可转债转股可能导致转股当年每股收益、净资产收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风险。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股新增的股本总额增加，从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。因此，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券后即期回报存在被摊薄的风险。为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险，提高未来的回报能力，公司拟通过以下措施降低本次发行摊薄即期回报的影响，增强公司的持续回报能力，具体包括：持续完善公司治理，提升公司经营业绩；加快募投项目实施进度，加强募集资金管理；完善利润分配政策，强化投资者回报；进一步完善中小投资者保护制度。五、利润分配政策及报告期内利润分配情况（一）公司现行利润分配政策公司利润分配政策为：在公司财务稳健的基础上，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。利润分配遵守下列规定：采用现金分红的利润分配方式，公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。司的现金流可以满足公司日常经营和可持续发展需求时，公司进行现金分红。出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：合并报表或母公司报表当年度未实特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；合并报表或母公司报表期末资产负债率超过 70%（包括 70%）；合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；公司在可预见的未来一定时期内存在重大投资或现金支出计划，进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。分配利润的百分之三十。公司目前的发展阶段属于成熟期，当公司下一年度无重大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；当公司下一年度有重大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。分红。配方案。为正；董事会认为公司具有成长性、并考虑每股净资产的摊薄、股票价格与公司股本规模等真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时，充分听取中小股东的意见和诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、互联网等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利，董事会、独立董事和持股 5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书场会议外，还向股东提供网络形式的投票平台。盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。以偿还其占用的资金。公司利润分配政策的制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董事会在利润分配政策的制定过程中，应与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、稳定、科学回报的基础上，形成利润分配政策。公司根据宏观经济变化、公司内部生产经营情况、投资规划和长期发展等需要，对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，董事会应充分考虑中小股东的意见，注重对投资者利益的保护，并征求独立董事意见，向股东大会提出的修改利润分配政策的提案应详细说明修改利润分配政策的原因。董事会制订和修改利润分配政策，需经董事会过半数以上表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。股东大会审议公司利润分配政策或其修改方案，需经出席股东大会股东所持有效表决权的三分之二以上通过。调整后的现金分红政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规定。（二）最近三年利润分配情况占最近三年实现的年均可分配利润的 70.07%。具体分红实施情况如下：单位：万元项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度现金分红金额（含税）① 125,506.22 100,404.97 433,146.46 以现金方式回购股份计入现金分红的金额② - 14,273.60 45,733.35 当年现金分红总金额③=①+② 125,506.22 114,678.57 478,879.81 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度归属于上市公司股东的净利润④ 414,392.49 1,071,133.22 1,593,271.85 当年现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的比例⑤=③/④ 最近三年累计现金分配合计 719,064.60 最近三年归属于母公司股东年均可分配利润 1,026,265.85 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例注：以现金方式回购股份计入现金分红的金额含印花税、交易佣金等交易费用。六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高级管理人员本次可转债的认购安排截至本募集说明书签署之日前 6 个月内，公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员不存在股份减持情况。发行人第一大股东新疆特变电工集团有限公司将视情况参与本次可转换公司债券的发行认购，并承诺若参与本次发行认购，在认购前后六个月内不存在减持上市公司股份或已发行可转债的计划或者安排。具体承诺如下： “1、本承诺函出具之日前六个月内（含），本企业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，亦不存在减持计划或安排。业存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业承诺将不参与本次可转换公司债券发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券发行认购。业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业将根据市场情况决定是否参与本次可转换公司债券发行认购。若认购成功，本企业承诺自本次可转换公司债券发行首日起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票、其他具有股权性质的证券及本次发行的可转换公司债券。上述承诺违规认购或减持，由此所得收益全部归公司所有，本企业将依法承担由此产生的法律责任。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书券监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。” 发行人持股 5%以上的股东新疆宏联创业投资有限公司将视情况参与本次可转换公司债券的发行认购，并承诺若参与本次发行认购，在认购前后六个月内不存在减持上市公司股份或已发行可转债的计划或者安排。具体承诺如下： “1、本承诺函出具之日前六个月内（含），本企业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，亦不存在减持计划或安排。业存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业承诺将不参与本次可转换公司债券发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转换公司债券发行认购。业不存在减持公司股票或其他具有股权性质的证券的情形，本企业将根据市场情况决定是否参与本次可转换公司债券发行认购。若认购成功，本企业承诺将严格遵守短线交易的相关规定，即自本次可转换公司债券发行首日起至本次可转换公司债券发行完成后六个月内不减持公司股票、其他具有股权性质的证券及本次发行的可转换公司债券。上述承诺违规认购或减持，由此所得收益全部归公司所有，本企业将依法承担由此产生的法律责任。券监管机构的要求发生变化的，本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。” 公司董事/监事/高级管理人员张新、黄汉杰、胡述军、胡南、李边区、张宏中、张爱琴、陈奇军、张树星、徐永华、王斌、韩数、彭旭、胡有成、赵儆、白云罡、焦海华将视情况参与本次可转债发行的认购，并已出具书面承诺，具体承诺如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 “1、本企业/本人及本人配偶、父母、子女将在满足相关法律法规要求的前提下，根据市场情况决定是否参与上市公司本次可转债的认购。存在股票减持情形，本企业/本人承诺本企业/本人及本人配偶、父母、子女将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购。并认购成功，自本企业/本人及本人配偶、父母、子女完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式减持所持有的上市公司可转债。市公司股票的相关规定，不通过任何方式进行违反《证券法》及其他相关规定买卖上市公司股票或可转换公司债券的行为，不实施或变相实施短线交易等违法违规行为。由此所得收益归上市公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。” 公司独立董事刘开俊、邹宝菊、胡军、代正华承诺不参与本次可转债发行的认购，并已出具书面承诺，具体承诺内容如下： “1、本人承诺本人及本人配偶、父母、子女将不参与公司本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。股票的相关规定，不通过任何方式进行违反《证券法》及其他相关规定买卖公司股票或可转换公司债券的行为，不实施或变相实施短线交易等违法违规行为。若本人及本人配偶、父母、子女出现未能履行上述承诺的情况，由此所得收益归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。” 七、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（一）业绩下滑的风险报告期内，发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成，公司营业收入分别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、的净利润呈下滑趋势，主要是发行人多晶硅等产品销售均价下跌所致。若将来经济环境、市场供需等因素发生不利变化，公司可能面临业绩下滑、营业收入和净利润下降的风险。（二）固定资产和在建工程减值的风险报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占资产总额比例分别为 33.84%、为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定资产和在建工程金额较高，主要是公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，需要大额的资本性投入。报告期内，公司已对固定资产和在建工程计提了减值准备。如果未来下游行业需求萎缩、技术迭代导致现有生产设备效率低下或不再使用、在建工程项目延期等，可能导致公司面临固定资产和在建工程需要进一步计提减值的风险。（三）存货跌价的风险报告期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、1,443,042.74 万元、1,622,039.01 万元和 1,869,105.60 万元，占资产总额的比例分别为 8.30%、模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、光伏电站项目存货余额增长。未来期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货实际情况足额计提了跌价准备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能面临存货跌价损失影响整体利润的风险。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）境外经营风险公司推行产能布局全球化和市场销售全球化，在全球目标市场开发、建设、销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国家设立了生产经营性主体，其中正在几内亚建设的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要集中在南亚、中东、非洲等地区，公司境外生产、销售受到国际政治关系，各国不同的市场环境、法律环境、税收环境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司不能充分理解、掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。公司还面临境外相关国家产业政策、贸易政策等政策不连续风险、国家信用变化风险，造成公司境外业务经营失败、资产失控、投资回报低于预期等风险，从而导致公司境外经营遭受损失的风险。（五）多晶硅业务运营及相关资产减值风险受行业供需失衡影响，2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅产品平均销售价格持续低于销售成本，导致 2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅业务处于亏损状态，截至 2025 年 6 月末，发行人多晶硅业务相关长期资产的账面价值较高。虽然国家为推动光伏行业良性发展出台了一系列相关措施，多晶硅市场价格有所回升，但是政策、指引在市场端的落地情况和长期效应暂时无法确定，如相关政策效果不达预期或力度不足，多晶硅市场价格可能仍处于低位、发行人多晶硅业务开工率亦可能因为行业整体需求不足而无法改善，则发行人多晶硅业务可能会面临持续亏损甚至多晶硅相关资产产生大额减值的风险。（六）自营新能源电站运营及相关资产减值风险截至 2025 年 6 月末，发行人已并网发电自营新能源电站的累计装机容量约为 4.25GW，相关长期资产的账面价值较高。报告期内，发行人自营新能源电站整体运行良好，盈利能力较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚至取消、当地新能源消纳不足导致上网电量不及预期、市场竞争引起结算电价下降等因素导致相关资产出现了减值迹象，发行人已在报告期内进行了减值测试并根据测试结果对相关资产计提了减值准备。未来，如上述因素导致发行人自营新能源电站的经营业绩下降，或者行业相关政策对发行人自营新能源电站造成重大不利影响，则发行人自营新能源电站将面临盈利水平下降甚至相关资产出现大额减值的风特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书险。（七）募投项目无法达到预计效益的风险本次发行募集资金拟用于“准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目”，投资规模达 170.39 亿元，投资规模较大。虽然公司在规划、决策过程中综合考虑了可能发生的各种情况，进行了充分、科学的研究论证，认为募集资金投资项目的建设符合公司战略发展目标，亦符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景，预计项目可以得到顺利实施，经济效益较好。但是，在项目建设和运营过程中，存在各种不可预见或不可抗力的风险因素，如产品价格波动超出预期、市场竞争烈度加剧、发生环境保护与安全生产事故、工艺技术被淘汰、项目建设超期、项目投资超预算等，如公司不能应对并解决该等风险，则募投项目可能无法达到预计效益，从而对公司的经营业绩带来负面影响。除上述风险外，请投资者认真阅读本募集说明书“第三节风险因素”。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高级管理人员本特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书一、最近三年及一期财务报告的审计意见类型及重要性水平判断标准..... 164 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书九、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金对公司经营管理和财务特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第一节释义在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：一、基本术语简称指释义特变电工、发行人、公司指特变电工股份有限公司本募集说明书、募集特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券指说明书募集说明书本次发行、本次向不特定特变电工股份有限公司本次向不特定对象发行可转换公司对象发行可转换公司债指债券并在上海证券交易所上市之行为券、本次可转债新疆特变电工集团有限公司，系公司第一大股东，公司实际第一大股东/特变集团指控制人张新控制的企业宏联创投指新疆宏联创业投资有限公司，系公司第二大股东天池能源指新疆天池能源有限责任公司电装集团指特变电工电气装备集团有限公司沈变公司指特变电工沈阳变压器集团有限公司衡变公司指特变电工衡阳变压器有限公司京津冀公司指特变电工京津冀智能科技有限公司天变公司指天津市特变电工变压器有限公司鲁缆公司指特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司德缆公司指特变电工（德阳）电缆股份有限公司新特能源指新特能源股份有限公司晶体硅公司指新疆新特晶体硅高科技有限公司新能源公司指特变电工新疆新能源股份有限公司准东能源公司指新疆准东特变能源有限责任公司新疆能源公司指特变电工新疆能源有限公司昌特能源公司指新疆昌吉特变能源有限责任公司内蒙古新特指内蒙古新特硅材料有限公司硅基新材料公司指新特硅基新材料有限公司杜尚别矿业公司指特变电工杜尚别矿业有限公司天池销售公司指新疆天池能源销售有限公司武晟新能源指武威武晟新能源科技有限公司财务公司指特变电工集团财务有限公司科技投资公司指特变电工科技投资有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书简称指释义天池热力公司指新疆天池能源热力有限公司晶硕新材指新疆晶硕新材料有限公司国际工程公司指特变电工国际工程有限公司甘特新能源指张掖市甘州区甘特新能源有限公司石河子众和指石河子众和新材料有限公司合容电气指合容电气股份有限公司新缆公司指特变电工新疆电缆有限公司西安电气指特变电工西安电气科技有限公司众荣电子指乌鲁木齐众荣电子材料科技有限公司湖南电气指特变电工湖南电气有限公司自控公司指新疆特变电工自控设备有限公司智能电气公司指特变电工智能电气有限责任公司超高压公司指特变电工超高压电气有限公司柔性输配电公司指特变电工西安柔性输配电有限公司众云智和指苏州众云智和信息科技有限责任公司阿玛利亚水电公司指阿玛利亚水电开发股份有限公司印度能源公司指特变电工能源（印度）有限公司电网公司指国家电网有限公司南方电网指中国南方电网有限责任公司华电集团指中国华电集团有限公司大唐集团指中国大唐集团有限公司核电集团指中国核能电力股份有限公司乌铁集团指中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司宝武钢铁指中国宝武钢铁集团有限公司 XJZH 指 XJZH 股份有限公司 A 公司指 A 股份有限公司 K 公司指 K 股份有限公司 T 公司指 T 股份有限公司 G 公司指 G 股份有限公司 L 公司指 L 股份有限公司国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部、工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部商务部指中华人民共和国商务部特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书简称指释义生态环境部指中华人民共和国生态环境部应急管理部指中华人民共和国应急管理部中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所股东大会指特变电工股份有限公司股东大会董事会指特变电工股份有限公司董事会监事会指特变电工股份有限公司监事会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《特变电工股份有限公司章程》《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》《保荐业务管理办法》指《证券发行上市保荐业务管理办法》《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》《特变电工股份有限公司（发行人）与国信证券股份有限公《受托管理协议》指司（受托管理人）签订的特变电工股份有限公司 2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》《第九条、第十条、第十《证券期货法律适用意指一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规见第 18 号》定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》国信证券、保荐人、主承指国信证券股份有限公司销商、受托管理人竞天公诚、发行人律师指北京市竞天公诚律师事务所信永中和、申报会计师指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中诚信国际、评级机构指中诚信国际信用评级有限责任公司报告期、最近三年及一期指 2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-6 月报告期各期末指 2022 年末、2023 年末、2024 年末、2025 年 6 月末元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业术语简称指释义特高压指交流 1000kV、直流±800kV 及以上电压等级超高压指交流 330kV～750kV、直流±400kV～±660kV 电压等级高压指 110kV～220kV 电压等级中低压指 110kV 及以下电压等级 kV（千伏）指电压的计量单位特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书简称指释义 kVA（千伏安）指变压器容量的计量单位 kW（千瓦） /MW（兆瓦）指功率的计量单位 1 太瓦=1,000 吉瓦=1,000,000 兆瓦＝1,000,000,000 千瓦 /GW（吉瓦） /TW（太瓦） kWh/千瓦时指用电的计量单位 TWh/太瓦时指 1,000 吉瓦时，即 1,000,000,000 千瓦时 km 指千米/公里 MVA（兆伏安）指变压器容量的计量单位，1MVA=1000kVA 变压器指用于变换电压、电流和阻抗的电力设备 PCT 是《专利合作条约》（Patent Cooperation Treaty）的英文缩写，是 PCT 专利指有关专利的国际条约。根据 PCT 的规定，专利申请人可以通过 PCT 途径递交国际专利申请，向多个国家申请专利设计—采购—施工，一种由承包商受业主委托，按照合同约定对工程建设 EPC 指项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包建设—拥有—运营，一种由承包商承担项目施工，营运及维护的承包模式。 BOO 指与 BT 模式不同，承包商拥有项目，无须将项目移交给另一主体建设及移交，一种由承包商作为项目投资者（通过成立项目公司作为其附属公司）并承担项目融资及发展的承包模式。BT 承包商最终将项 BT 指目公司的股权转让及售予第三方，从而收回项目的建设、分包及/或融资成本采用已开采原煤，经过气化工艺来制造合成天然气，英文名称为煤制气/SNG 指 Synthetic Natural Gas（SNG）液化天然气天然气经过净化处理后，在-162℃的超低温下液化而成的产物，英文指 /LNG 名称为 Liquefied Natural Gas（LNG）说明：（1）本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。（2）本募集说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。（3）本募集说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息可能因其统计口径有一定的差异，统计信息并非完全具有可比性。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第二节本次发行概况一、发行人基本情况公司中文名称特变电工股份有限公司公司英文名称 TBEA CO.,LTD. A 股股票简称特变电工 A 股股票代码 600089.SH 股份公司设立时间 1993 年 2 月 26 日上市时间 1997 年 6 月 18 日注册地址新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号法定代表人张新注册资本 505,271.0023 万元人民币电话 0994-6508000 传真 0994-2723615 互联网网址 http://www.tbea.com 电子信箱 tbeazqb@tbea.com 统一社会信用代码 91650000299201121Q 变压器、电抗器、互感器、电线电缆及其他电气机械器材的制造、销售、检修、安装及回收；机械设备、电子产品的生产销售；五金交电的销售；硅及相关产品的制造、研发及相关技术咨询；矿产品的加工；新能源技术、建筑环保技术、水资源利用技术及相关工程项目的研发及咨询；太阳能系统组配件、环保设备的制造、安装及相关技术咨询；太阳能光伏离网和并网及风光互补系统、柴油机光互补系统及其他新能源系列工程的设计、建设、安装及维护；太阳能集中供热工程的设计、安装；太阳能光热产品的设计、制造；承包境外机电行业输变电、水电、火电站工经营范围程和国内、国际招标工程，上述境外工程所属的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；进口钢材经营；一般货物和技术的进出口；电力工程施工总承包特级资质、电力行业甲级资质，可承接电力各等级工程施工总承包、工程总承包和项目管理业务；可从事资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务；房屋出租；水的生产和供应（限下属分支机构经营）；电力供应；热力生产和供应；货物运输代理服务及相关咨询；花草培育、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。公司构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产业体系。公司输变电产业主要包括变压器、开关、电容器、电抗器、电线电缆及其他特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；公司能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；公司新能源产业主要包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；公司新材料产业主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。二、本次发行的基本情况（一）本次向不特定对象发行可转债的背景中共中央、国务院《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》要求西部地区优化煤炭生产与消费结构，推动煤炭清洁生产与智能高效开采，积极推进煤炭分级分质梯级利用，稳步开展煤制油、煤制气等升级示范；新疆维吾尔自治区提出，要充分发挥油气、煤炭、矿产等资源和产业在全国经济大局中的重要作用，着眼培育壮大特色优势产业，高质量打造油气生产加工、煤炭煤电煤化工等“八大产业集群”，加快构建体现新疆特色和优势的现代化产业体系。利用新疆丰富的煤炭资源培育新疆优势产业，推动新疆地区的具有技术密集型、资金密集型煤化工产业升级，可带动建筑、交通、装备制造、新能源等相关行业和领域的发展。因此，推动新疆煤化工产业高质量发展，是在新时期推进西部大开发、促进新疆经济发展的需要。煤制气是通过气化工艺将固体煤炭转化为合成天然气的技术，与常规天然气应用场景完全兼容。我国煤炭储量丰富，开发煤制气资源有助于推动煤炭清洁高效利用、加快传统产业转型升级，又能增加天然气供给，煤制气作为清洁能源转化的重要路径，对保障我国能源安全、推动“双碳”战略实施、优化能源结构体系具有核心支撑作用。煤制气产业已被纳入国家能源战略重点扶持范畴。《“十四五”国家发展规划及 2035 远景纲要》明确提出，要构建现代能源体系，推动煤炭等化石能源清洁高效利用，做好煤制油气战略基地规划布局和管控，提升能源储备与应急保障能特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书力；国家发改委和工信部联合印发的《现代煤化工产业创新发展布局方案》（发改产业〔2017〕553 号）强调，要开展现代煤化工产业创新发展布局，规划布局内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东 4 个现代煤化工产业示范区，推动产业集聚发展，逐步形成世界一流的现代煤化工产业示范区；国家发改委、工信部等六部门联合印发的《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行〔2024〕1345 号），明确要求加快煤制油气战略基地建设、加强煤制油气等产能和技术储备，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展。近年来，我国天然气消费需求保持强劲增长态势。作为清洁低碳能源，天然气在工业燃料、城市燃气、发电等领域的应用不断拓展。然而，国内天然气产量增长难以完全满足市场需求，进口依存度持续处于高位。2024 年，我国进口天然气达 1.32 亿吨，进口依存度高达 42%，能源安全面临较大的外部风险。在此背景下，煤制天然气作为重要的补充气源，其战略价值日益凸显。一方面，煤制气可充分利用我国丰富的煤炭资源，实现煤炭清洁高效转化，缓解天然气供需矛盾；另一方面，规模化发展煤制气产业能够有效降低进口依存度，增强能源自主保障能力。因此，发展煤制气产业，既可以应对天然气需求增长的现实需要，也可构建多元化能源供应体系、提升国家能源安全保障水平。根据《中国天然气发展报告（2025）》，2024 年天然气消费量同比增长 7.3%；我国天然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管道输送能力不足及经营模式限制了天然气向终端市场供应；随着石油天然气体制改革的不断深化，管输和销售分开、油气管网实现公平接入，大幅地提升了天然气的调运能力和调配效率，为煤制气产业的蓬勃发展创造了有利的条件。2023 年以来，国内多个煤制天然气项目进入规划或实施阶段，以新疆准东地区为例，国家发改委一次性批复 3 个合计年产 60 亿立方米煤制气项目，煤制气产业进入了新的发展时期。深化能源创新，以“多轮驱动”战略为核心，优化能源供应体系，推动能源特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书高质量发展，是国家能源安全的需要，更是实现碳达峰、碳中和目标的需要。尽管可再生能源发展势头迅猛，但传统能源清洁高效利用在未来较长一段时期内仍将是我国保障能源安全的重要支撑。煤炭作为我国的主体能源，将加大清洁化技术研发力度，大力推广超低排放、碳捕集利用与封存（CCUS）等先进技术。超低排放技术能够显著降低煤炭燃烧过程中污染物的排放，而 CCUS 技术则可以将二氧化碳捕获并加以利用或封存，碳排放大幅降低，推动煤炭从主体能源向保障性能源转型。煤制天然气通过采用先进的煤气化和气体净化技术，产品使用可降低碳排放和污染物排放，达到与开采天然气相同的产品质量指标，可作为清洁能源转型的补充手段，在优化我国能源消费结构、降低对进口气的依赖的同时，助力实现“双碳”目标。（二）本次向不特定对象发行可转债的目的能源产业是公司的核心业务板块之一，公司能源产业包括煤炭开采及销售、煤炭发电等。公司拥有的煤炭资源量达 126 亿吨，当前核定煤炭产能 7,400 万吨 /年，火电装机 504 万千瓦。虽然公司拥有较好的煤炭资源储备，但是煤炭产业有周期性较强、价格波动较大等固有特点，公司通过本次可转债实施募投项目，可以优化公司的能源业务结构，增强提升能源业务韧性、提升经营效益、降低经营风险。本次募投项目的实施是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转型深化利用的重要举措，项目效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型具有重要的示范意义和引领意义，促使公司未来业务健康、长远发展，最终实现股东利益的最大化。因此，紧跟煤制气产业发展浪潮，构建“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业运营生态，是主营业务发展的战略性需要。近年来，公司各业务板块持续发展，本次向不特定对象发行可转债募集资金将进一步扩大公司的资产规模和业务规模。募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均有所增长。随着未来可转债持有人陆续实现转股，公司的资产负债率特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书将逐步降低。同时，本次发行将改善发行人的现金流状况，使得公司的财务结构更加稳健。本次发行是公司增强竞争力、抓住行业发展机遇、提升能源业务价值的重要措施。通过项目的实施，本次发行所募集的资金将会得到有效使用，进而提升公司的收入规模和利润规模，改善公司的综合盈利能力，预计将为公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司的健康发展。（三）本次发行概况本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。本次发行的可转债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。根据相关法律法规的规定及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行的可转债募集资金总额不超过人民币 800,000.00 万元（含本数），具体募集资金数额将由公司董事会根据公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士在上述额度范围内确定。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元。本次发行的可转换公司债券按面值发行。本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 800,000.00 万元（含本数），募集资金净额将扣除发行费用后确定。公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次发行的可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币 800,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟使用募集资金金额合计 1,703,941.12 800,000.00 在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入金额，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次发行的可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会及/ 或董事会授权人士与保荐人（主承销商）协商确定。本次发行的可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。本次发行由保荐机构（主承销商）国信证券以余额包销方式承销。本次可转债发行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。发行费用包括保荐及承销费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、发行手续费用、信息披露及路演推介宣传费用等。承销费将根据承销协议中相关条款及发行情况最终确定，信息披露费、专项审核及验资费等将根据实际发生情况增减。项目金额（万元）保荐及承销费用【】特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额（万元）律师费用【】会计师费用【】资信评级费用【】发行手续费用【】信息披露及路演推介宣传费用等其他费用【】本次发行期间的主要日程安排如下：日期发行安排停、复牌安排刊登募集说明书、募集说明书提示性公告、发行公告、网上路 T-2 日正常交易演公告 T-1 日网上路演；原股东优先配售股权登记日、网下申购日正常交易 T日刊登发行提示性公告；原股东优先配售认购日、网上申购日正常交易 T+1 日刊登网上中签率和网下配售结果公告；网上申购摇号抽签正常交易刊登网上中签结果公告，网上投资者根据中签结果缴款；网下 T+2 日正常交易投资者根据配售结果缴款 T+3 日根据网上、网下资金到账情况确认最终配售结果正常交易 T+4 日刊登可转换公司债券发行结果公告正常交易注：事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告；用网下对机构投资者发售和/或通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，故具体发行方式和承销期间停、复牌安排由股东大会授权公司董事会与保荐人（主承销商）在发行前协商确定。本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请本次发行的可转换公司债券上市挂牌交易。本次发行的证券不设持有期限制。（四）本次发行的基本条款本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。有关本次可转换公司债券的付息和本金兑付的具体工作将按照中国证监会、上交所和证券登记结算机构相关业务规则办理。（1）计息年度的利息计算计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i I：指年利息额； B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转债票面总金额； i：指本次可转债的当年票面利率。（2）还本付息方式行首日。日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为公司股票的可转债，公司不再向特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。未转股的可转债本金及最后一年利息。本次可转债的转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个工作日；顺延期间不另付息）。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。（1）初始转股价格的确定依据本次可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。具体初始转股价格由股东大会授权董事会及/或董事会授权人士在本次发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。（2）转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，将按上述情况出现的先后顺序，按照下述公式依次对转股价格进行调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书上述两项同时进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)；派发现金股利：P1=P0-D；上述三项同时进行：P1＝(P0-D＋A×k)/(1+n+k)。其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股率或配股率，D 为每股派发现金股利。当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制定。（1）修正权限与修正幅度在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书股票交易均价之间的较高者。（2）修正程序如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会、上海证券交易所指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：Q 为可转债的转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日有效的转股价格。可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股的可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债券的票面余额及该余额对应的当期应计利息，按照四舍五入原则精确到 0.01 元。（1）到期赎回条款在本次可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎回价格由股东大会授权董事会及/或董事会授权人士在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。（2）有条件赎回条款在本次可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加上当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书收盘价不低于当期转股价格的 130%（含本数）；当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息； B：指可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额； i：指本次可转债当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。（1）有条件回售条款在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。在本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）附加回售条款若本次可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。当期应计利息的计算方式参见本节“8、赎回条款”的相关内容。因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权公司董事会及/或董事会授权人士在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次发行的可转债发行公告中予以披露。原股东享有优先配售之外的余额及原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会及/或董事会授权人士与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）可转换公司债券持有人的权利 ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息； ②依照法律、行政法规等相关规定及债券持有人会议规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权； ③根据募集说明书约定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股票； ④根据募集说明书约定的条件行使回售权； ⑤依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债； ⑥依照法律、行政法规及公司章程的规定获得有关信息； ⑦按照募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息； ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。（2）可转换公司债券持有人的义务 ①遵守公司所发行的可转换公司债券条款的相关规定； ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金； ③遵守债券持有人会议形成的有效决议； ④除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可转换公司债券的本金和利息； ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他义务。（3）债券持有人会议的召开情形在本次可转换公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议： ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排； ③变更债券投资者保护措施及其执行安排； ④变更约定的募集资金用途； ⑤其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；措施发生重大变化；开；性，需要依法采取行动的；规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次发行的可转换公司债券募集资金总额为不超过人民币 800,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟使用募集资金金额合计 1,703,941.12 800,000.00 在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入金额，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次发行可转债不提供担保。本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AAA。在可转换公司债券存续期内，中诚信国际将定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定维持、变更评级结果或暂停、终止评级等。（1）违约情形在本期债券存续期内，以下事件构成本协议项下的违约事件：能偿付到期应付本金。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书行本期债券的还本付息义务产生实质或重大影响，且经受托管理人书面通知，或经单独或合计持有本期未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人书面通知，该违约仍未得到纠正。清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序。法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致发行人在《受托管理协议》或本期债券项下义务的履行变得不合法。券持有人遭受损失的。（2）违约责任及其承担方式发生上述所列违约事件时，发行人应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本次债券募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等，并就受托管理人因公司违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。（3）争议解决机制本次债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》《债券持有人会议规则》等规定，向有管辖权的人民法院提起诉讼。当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继续行使本次债券发行及存续期的其他权利，并应履行《受托管理协议》项下的其他义务。三、本次发行的相关机构（一）发行人：特变电工股份有限公司住所新疆昌吉州昌吉市北京南路 189 号法定代表人张新联系电话 0994-6508000 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书传真 0994-2723615 联系人焦海华、王晨曦（二）保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司住所深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层法定代表人张纳沙联系电话 0755-82130833 传真 0755-82130620 保荐代表人刘博、余洋项目协办人宋去病项目组其他成员蔡其龙、程政、蔡一格、朱菁莹、张克涛、潘佳琦、王欣钰、花福秀（三）律师事务所：北京市竞天公诚律师事务所住所北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层事务所负责人赵洋联系电话 010-58091000 传真 010-58091100 经办律师赵茹、王文超（四）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）住所北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层事务所负责人谭小青联系电话 010-65542288 传真 010-65547190 经办会计师崔艳秋、马艳（五）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司办公地址北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101 负责人岳志岗电话 010-66428877 传真 010-66426100 签字评级人员吕卓林、李洁鹭特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（六）申请上市的证券交易所：上海证券交易所住所上海市浦东南路 528 号证券大厦电话 021-68808888 传真 021-68804868 （七）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所上海市浦东新区杨高南路 188 号电话 021-58708888 传真 021-58754185 （八）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳深港支行户名国信证券股份有限公司账号 4000029129200448871 四、债券受托管理情况任何债券持有人一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本期债券，即视为同意国信证券作为本期债券的受托管理人，且视为同意并接受公司与债券受托管理人签署的本期债券的《受托管理协议》项下的相关约定，并受《受托管理协议》之约束。（一）债券受托管理人的名称和基本情况名称：国信证券股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层通讯地址：深圳市福田区福华一路国信金融大厦 35 楼法定代表人：张纳沙联系人：刘博、余洋电话：0755-82130833 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司 2025 年度向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》。（二）债券受托管理协议主要内容关于本次可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制等内容参见本节之“17、违约责任”。上述内容仅列示了本次可转债之《受托管理协议》的主要内容，投资者在作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备于公司与债券受托管理人的办公场所。五、发行人与本次发行有关人员之间的关系截至本次发行的股东大会召开日的股权登记日（2025 年 8 月 27 日），保荐机构融券账户持有发行人股票 1,100 股，客户信用交易担保证券账户持有发行人股票 30,203,089 股，自营账户持有发行人股票 350,093 股，合计持有 30,554,282 股，占发行人总股本的比例为 0.60%。除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第三节风险因素投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券，做出投资决策时，除本募集说明书提供的其它资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素。投资者应当认真阅读公司披露信息，自主作出投资决策，自行承担投资风险。公司存在的主要风险因素如下：一、与发行人相关的风险（一）业绩下滑的风险报告期内，发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。公司营业收入分别为 9,672,040.41 万元、9,815,557.88 万元、的净利润呈下滑趋势，主要是发行人多晶硅等产品销售均价下跌所致。若将来经济环境、市场供需等因素发生不利变化，公司可能面临业绩下滑、营业收入和净利润下降的风险。（二）固定资产和在建工程减值的风险报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占资产总额比例分别为 33.84%、为 8.84%、7.48%、6.78%和 7.14%。公司的固定资产和在建工程金额较高，主要是公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，需要大额的资本性投入。报告期内，公司已对固定资产和在建工程计提了减值准备。如果未来下游行业需求萎缩、技术迭代导致现有生产设备效率低下或不再使用、在建工程项目延期等，可能导致公司面临固定资产和在建工程需要进一步计提减值的风险。（三）存货跌价的风险报告期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、1,443,042.74 万元、1,622,039.01 万元和 1,869,105.60 万元，占资产总额的比例分别为 8.30%、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书模扩大，公司输变电业务和煤炭业务的存货余额增长，以及未完工或转让的风能、光伏电站项目存货余额增长。未来期间，公司的存货账面价值仍可能保持较高水平，从而占用一定的流动资金。尽管公司已根据存货实际情况足额计提了跌价准备，但公司所在的主要行业存在周期性需求波动，公司仍可能面临存货跌价损失影响整体利润的风险。（四）应收账款减值的风险报告期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43 万元、1,482,393.80 万元、1,826,812.01 万元和 1,955,764.28 万元，占当期营业收入的比重分别为要是报告期内电气设备产品、电线电缆产品及工程收入持续增长所致，未来随着公司业务规模的扩大，应收账款账面余额可能进一步增长，可能存在部分公司客户信用风险增加、公司应收账款需要进一步计提减值的风险。（五）流动性风险报告期内，为满足业务发展扩张需要，公司部分建设项目投资规模较大，公司对营运资本的占用率增加，报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍，略有下降。尽管报告期内公司资信水平良好，授信额度充裕，并拟通过发行可转债等方式降低财务杠杆或调整负债结构，但如果受国家宏观经济政策、法规、产业政策等不可控因素影响，公司经营情况、财务状况可能发生重大不利变化，导致公司发生授信额度收紧、融资成本提高等流动性风险。（六）期货套期保值业务风险报告期内，公司以自有资金开展了期货套期保值业务，套期保值的品种主要为铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、钢材、碳酸锂、成品油、多晶硅、黄金等。公司在期货市场开展买入、卖出套期保值业务，可以充分利用期货市场套期保值的避险机制，降低原材料采购价格、产品销售价格波动风险，达到锁定原材料价格及相应经营利润的目的，降低对公司正常生产经营的影响。公司套期保值特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业务主要面临如下风险：（1）市场风险：大宗商品价格、期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失；（2）资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大、行情急剧变化，保证金不能在规定时间内补足，可能被强行平仓而带来实际损失风险；（3）流动性风险：可能因为成交不活跃，难以成交而带来流动性风险；可能因行情急剧变化、投入金额过大资金不足带来的流动性风险；（4）政策风险：如套期保值市场的法律法规等政策发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易，从而带来风险；（5）操作风险：期货交易专业性较强，交易系统复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善或人为操作失误造成的风险。（七）境外经营风险公司推行产能布局全球化和市场销售全球化，在全球目标市场开发、建设、销售，并在塔吉克斯坦、印度、几内亚等国家设立了生产经营性主体，其中正在几内亚建设的阿玛利亚水电站投资规模较大。公司境外业务主要集中在南亚、中东、非洲等地区，公司境外生产、销售受到国际政治关系，各国不同的市场环境、法律环境、税收环境、监管环境、政治环境，汇率变化等因素的影响，如果公司不能充分理解、掌握和运用国际规则，可能出现相关的境外经营风险。公司还面临境外相关国家产业政策、贸易政策等政策不连续风险，国家信用变化风险，可能造成公司境外业务经营失败、资产失控、投资回报低于预期等不利后果，从而导致公司境外经营遭受损失的风险。（八）多晶硅业务运营及相关资产减值风险受行业供需失衡影响，2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅产品平均销售价格持续低于销售成本，导致 2024 年及 2025 年上半年发行人多晶硅业务处于亏损状态，截至 2025 年 6 月末，发行人多晶硅业务相关长期资产的账面价值较高。虽然国家为推动光伏行业良性发展出台了一系列相关措施，多晶硅市场价格有所回升，但是政策、指引在市场端的落地情况和长期效应暂时无法确定，如相关政策效果不达预期或力度不足，多晶硅市场价格可能仍处于低位、发行人多晶硅业务开工率亦可能因为行业整体需求不足而无法改善，则发行人多晶硅业务可能会面临持续亏损甚至多晶硅相关资产产生大额减值的风险。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（九）自营新能源电站运营及相关资产减值风险截至 2025 年 6 月末，发行人已并网自营新能源电站的累计装机容量约为体运行良好，盈利能力较强，但少量自营新能源电站因补贴下降甚至取消、当地新能源消纳不足导致上网电量不及预期、市场竞争引起结算电价下降等因素导致相关资产出现了减值迹象，发行人已在报告期内进行了减值测试并根据测试结果对相关资产计提了减值准备。未来，如上述因素导致发行人自营新能源电站的经营业绩下降，或者行业相关政策对发行人自营新能源电站造成重大不利影响，则发行人自营新能源电站将面临盈利水平下降甚至相关资产出现大额减值的风险。二、与行业相关的风险（一）宏观经济波动风险公司所处行业属于国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的影响。电力市场化交易、煤电低碳化改造政策等国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧，能源发展战略、产业结构、市场结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成冲击。（二）国家产业政策变化风险输变电行业与电力工业投资政策紧密相关，因双碳目标实施，电力投资处于高景气状态，带动了输变电装备制造需求旺盛。公司长期在国内外经营输变电相关业务，如果国家根据电力工业发展格局、环境政策、能源战略、经济发展等因素对“一带一路”顶层战略、电力的中长期发展规划作出调整，投资规模降低、速度放缓，公司未来经营业绩将会受到直接影响。新能源产业作为解决我国能源需求缺口的重要可再生能源，是国家战略新兴产业。目前，国家逐步出台了一系列政策抑制光伏产能过剩及重复建设，引导产业的正常发展。如果未来我国对如光伏电站、风能电站建设及光伏、风能发电并网等支持政策进行调整，这将直接影响到新能源行业相关企业的发展，从而对公司经营造成较大影响。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（三）市场竞争加剧风险国内市场方面，随着中国加速构建以新能源为主体的新型电力系统，产业转型升级迈出新的步伐，新进入者以及原有竞争对手通过混改、整合，使得市场竞争进一步加剧；国际市场方面，具有资质的大型企业不断“走出去”，公司国际成套系统集成业务、产品出口业务竞争对手不断增加，上述国内外市场影响因素使得公司面临较大的市场竞争风险。（四）原材料价格波动风险公司生产所需的主要原材料包括铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、成品油等；工程项目所需材料主要包括钢材等。原材料价格上涨，直接影响公司的生产成本及工程建设成本，进而影响公司的盈利水平。同时，受经济周期波动、市场供求以及投机炒作的影响，原材料价格存在剧烈波动风险，将对公司的盈利能力产生较大不利影响。（五）客户信用风险当前，国际大宗商品价格剧烈波动，外部环境复杂严峻，可能存在公司客户信用风险增加，给公司经营安全稳健发展带来一定影响和冲击。三、本次发行风险（一）募投项目无法达到预计效益的风险本次发行募集资金拟用于“准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目”，投资规模达 170.39 亿元，投资规模较大。虽然公司在规划、决策过程中综合考虑了可能发生的各种情况，进行了充分、科学的研究论证，认为募集资金投资项目的建设符合公司战略发展目标，亦符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景，预计项目可以得到顺利实施，经济效益较好。但是，在项目建设和运营过程中，存在各种不可预见或不可抗力的风险因素，如产品价格波动超出预期、市场竞争烈度加剧、发生环境保护与安全生产事故、工艺技术被淘汰、项目建设超期、项目投资超预算等，如公司不能应对并解决该等风险，则募投项目可能无法达到预计效益，从而对公司的经营业绩带来负面影响。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）转股风险本次可转债的转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止，可转债持有人在发行结束之后的六个月内不能申请转股，进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险：种因素影响。转股期内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，本次可转债的转换价值可能降低，并因此影响投资者的投资收益。司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到期未能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将相应增加公司的资金负担和生产经营压力。（三）本次发行摊薄即期回报的风险本次发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。若公司对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将摊薄公司普通股股东即期回报。投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但是由于募集资金投资项目产生效益需要一定的周期，在公司营业收入及净利润没有立即实现同步增长的情况下，根据测算，本次发行的可转债转股可能导致转股当年每股收益、净资产收益率较上年同期出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风险。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股新增的股本总额增加，从而扩特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。（四）本息兑付的风险在可转债的存续期内，公司需根据约定的可转债发行条款就可转债未转股部分偿付利息及到期兑付本金，并在触发回售条件时兑现投资者提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司经营活动可能无法取得预期的收益，从而无法获得足够的资金，影响公司对可转债本息的按时足额兑付能力以及对投资者回售要求的兑现能力。（五）信用评级变化的风险本次可转换公司债券已经中诚信国际评级，并出具了《特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，发行人主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为 AAA。在本次可转换公司债券存续期限内，中诚信国际将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。若由于国家宏观经济政策、公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素导致本次可转债的信用评级级别发生不利变化，将增加投资者风险，对投资人利益产生一定影响。（六）可转债存续期内转股价格向下修正条款存在不确定性的风险可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会可能基于公司实际情况、股价走势、市场因素等多方面考虑，不提出或提出与投资者预期不符的转股价格向下修正方案，或董事会虽提出了与投资者预期相符的转股价格向下修正方案，但该方案未能通过股东大会的批准。因此，本次可转债存在着存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险。同时，受限于“修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”的规定，即使公司决议向下修正转股价格，但本次可转换公司债券仍存在转股价格修正幅度不确定的风险。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（七）本次可转债未提供担保的风险本次向不特定对象发行可转换公司债券不提供担保，如果公司受经营环境等因素的影响，经营业绩和财务状况发生重大不利变化，债券投资者可能面临因本次发行的可转债无担保而无法获得补偿的风险。（八）强制赎回风险在本次发行可转债的转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照债券面值加当期应付利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。此外，当本次发行的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按面值加当期应付利息的价格赎回全部未转股的可转债。如公司行使上述赎回权，赎回价格为债券面值加当期应付利息的价格，有可能低于投资者取得可转债的价格，从而造成投资者的损失。四、其他风险（一）股市波动风险公司股票价格的波动不仅受公司的盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。由于以上多种不确定因素的存在，公司股票可能会产生脱离其本身价值的波动，从而给投资者带来投资风险。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。（二）汇率波动风险公司主要以人民币为功能性货币开展业务。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响。未来人民币兑换其他货币的汇率可能与现行汇率有较大差异，此情况可能影响公司履行外汇义务的能力。公司境外收入具备一定规模，如果未来人民币汇率出现较大波动，则公司可能面临盈利能力受汇率波动影响的风险。（三）不可抗力风险诸如地震、台风、战争、疫病等不可预知的自然灾害以及其他突发性的不可特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书抗力事件，可能会对公司的财产、人力资源造成损害，导致公司的正常生产经营受损，从而影响公司的盈利水平。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第四节发行人基本情况一、公司股本结构及前十名股东持股情况截至 2025 年 6 月 30 日，发行人股本结构如下：股份类型持股数量（股）持股比例（%）一、有限售条件股份 - - 其中：境内非国有法人持股 - - 境内自然人持股 - - 其中：境外法人持股 - - 境外自然人持股 - - 二、无限售条件流通股份 5,052,792,571 100.00 三、股份总数 5,052,792,571 100.00 截至 2025 年 6 月 30 日，发行人前十大股东持股情况如下表所示：期末持股数量比例持有有限售条件序号股东名称股东性质质押或冻结情况（股）（%）股份数量（股）境内非国有法人向广发证券股份有境内非国有法人万股（占其所持股份的 13.86%）香港中央结算有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书期末持股数量比例持有有限售条件序号股东名称股东性质质押或冻结情况（股）（%）股份数量（股）股份有限公司－华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划易方达基金－农业银行－易方达中证金融资产管理计划大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划广发基金－农业银行－广发中证金融资产管理计划中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划华夏基金－农业银行－华夏中证金融资产管理计划银华基金－农业银行－银华中证金融资产管理计划南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划工银瑞信基金－农业银行－金融资产管理计划合计 1,898,445,226 37.62 - 45,800,000 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书上述股东中，公司第一大股东特变集团全资子公司特变电工集团（天津）企业管理有限公司持有第二大股东宏联创投 8.2816%的股份，特变集团与宏联创投的部分股东及董事有重合，二者存在关联关系，除此之外，公司不知悉其他股东之间的关联关系。二、公司组织架构和主要对外投资情况（一）组织结构发行人依法设立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层，建立健全了法人治理结构，并规范运作。截至报告期末，发行人内部组织机构设置如下：股东大会提名委员会监事会薪酬与考核委员会董事会战略委员会审计委员会总经理副总工程师等其他经营班副总经理总会计师董事会秘书子输变电产业集团流安变程国工矿全风法人证经革与审新能源事业部培科内程产环控律力财券总营管数计训技市管资境合事资务事裁管理字监学部场理源监规务源部务办理办化察院能源事业部部部部察部部部部部公管部部室理部国际事业部输变电产业经营实体新能源产业经营实体能源产业经营实体新材料产业经营实体（二）对外投资情况截至 2025 年 6 月 30 日，发行人合并报表范围内重要子公司（最近一年营业收入或者净利润占比超过百分之五的各级子公司）共 19 家，具体如下：单位：万元、% 主要经持股比例序号公司名称注册资本业务性质取得方式营地直接间接特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要经持股比例序号公司名称注册资本业务性质取得方式营地直接间接特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司吉木萨尔县吉木萨尔县昌吉州奇台县乌鲁木齐市乌鲁木齐市乌鲁木齐市乌鲁木齐市乌鲁木同一控制齐市企业合并塔吉克美元尚别市截至 2025 年 6 月 30 日，发行人合并报表范围内重要子公司（最近一年营业收入或者净利润占比超过百分之五的各级子公司）基本情况及近一年一期的财务信息如下：（1）电装集团公司名称特变电工电气装备集团有限公司成立时间 2024 年 4 月 1 日注册资本 724,493.5 万人民币特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书实收资本 724,493.5 万人民币发行人直接或间接持股直接持股 100.00% 比例天津市武清京津产业新城核心区（武清开发区）滨湖路 32 号智慧产业大厦注册地一般项目：变压器、整流器和电感器制造；输配电及控制设备制造；电线、电缆经营；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造；电力设施器材销售；电工器材制造；电工器材销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；配电开关控制设备研发；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；电容器及其配套设备制造；电容器及其配套设备销售；发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；智能输配电及控制设备销售；磁性材料生产；磁性材料销售；金属材料制造；金属材料销售；充电桩销售；电动汽车充电基础设施经营范围运营；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；新兴能源技术研发；工程和技术研究和试验发展；信息技术咨询服务；企业总部管理；对外承包工程。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：电线、电缆制造；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；道路货物运输（网络货运）；发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 4,495,444.84 4,114,286.70 主要财务数净资产 1,596,908.58 1,482,881.71 据（万元）营业收入 1,825,996.57 3,346,808.07 净利润 97,745.56 140,303.35 注：电装集团 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（2）沈变公司公司名称特变电工沈阳变压器集团有限公司成立时间 2003 年 11 月 11 日注册资本 117,832 万人民币实收资本 117,832 万人民币发行人直接或间接持股直接持股 0.36%，子公司电装集团持股 94.52% 比例注册地沈阳经济技术开发区开发大路 32 号电力设施承装三级、承修三级；机电设备安装工程专业承包叁级及技术服务；变压器、电抗器的设计、制造、销售、安装、维修服务；高低压电气及成套、经营范围箱式变电站、电气自动化设备制造；自营和代理各类商品和技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；经营本企业的进料加特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书工和“三来一补”业务；承包境外与出口设备相关的工程和境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；输配电及控制设备制造，输配电及控制设备技术开发、咨询服务、成果转让；房屋建筑工程施工；线缆的设计、销售；计算机、电子专业、信息科技的技术开发与技术服务；计算机软硬件开发；计算机网络工程设计、施工与维护；自有房屋出租；智能电网设备、智能开关、智能变压器、电力电子设备、电力设备状态监测装置及系统、电力自动化保护控制装置及系统、工业自动化控制系统、轨道交通电力自动化设备的研发、制造、销售和技术服务；变电站的运营与维护；仓储（不含易燃易爆危险品）；物流管理。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 1,267,804.42 1,183,746.21 主要财务数净资产 506,703.01 488,769.08 据（万元）营业收入 371,260.78 598,023.45 净利润 28,039.12 37,366.38 注：沈变公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（3）衡变公司公司名称特变电工衡阳变压器有限公司成立时间 2001 年 1 月 12 日注册资本 155,984.068 万人民币实收资本 155,984.068 万人民币发行人直接或间接持股子公司电装集团持股 97.29% 比例注册地湖南省衡阳市雁峰区白沙洲（雁峰区工业项目集聚区）变压器、电抗器、互感器和中央空调的设计、制造、销售及安装维修服务；电力电子产品、高低压电器、机电产品（不含汽车）、环保设备、橡胶制品的生产、销售；电力设备安装；饮食服务；公司内物业管理及维修服务；百货销售；园林绿化设计、施工；输变电设备的研发和技术服务、技术咨询；经营范围出口木质包装热处理（限分支机构经营）；承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目及项目所属设备和材料进出口（不含国家限制、禁止、前置许可项目）；自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；新能源汽车充电桩的研发；新能源汽车充电站的建设及充电设施运营服务；住宿服务。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 1,406,857.21 1,313,870.73 主要财务数净资产 549,748.96 541,173.58 据（万元）营业收入 565,328.17 1,019,580.47 净利润 33,988.31 57,104.75 注：衡变公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（4）鲁缆公司公司名称特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司成立时间 2003 年 8 月 25 日注册资本 126,556 万人民币实收资本 126,556 万人民币发行人直接或间接持股子公司电装集团持股 92.89% 比例注册地山东省新泰市莲汶路 88 号许可项目：电线、电缆制造；电气安装服务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程施工；道路货物运输（网络货运）；餐饮服务；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：电线、电缆经营；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电力设施器材制造；电力设施经营范围器材销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；锻件及粉末冶金制品制造；锻件及粉末冶金制品销售；通用零部件制造；有色金属压延加工；金属丝绳及其制品制造；金属丝绳及其制品销售；金属结构制造；金属结构销售；工程管理服务；对外承包工程；金属材料制造；金属材料销售；货物进出口；非居住房地产租赁；住房租赁；园林绿化工程施工；机动车充电销售；劳务服务（不含劳务派遣）；特种设备出租；小微型客车租赁经营服务。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 681,467.01 576,850.89 主要财务数净资产 224,501.10 217,799.17 据（万元）营业收入 405,843.86 759,771.93 净利润 14,629.09 24,014.50 注：鲁缆公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（5）德缆公司公司名称特变电工（德阳）电缆股份有限公司成立时间 1998 年 5 月 14 日注册资本 46,500 万人民币实收资本 46,500 万人民币发行人直接或间接持股子公司电装集团持股 92.25%，子公司衡变公司持股 0.31% 比例注册地四川省德阳市旌阳区天元街道东海路东段 13 号许可项目：电线、电缆制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项经营范围目：电线、电缆经营；变压器、整流器和电感器制造；光纤制造；光纤销售；光缆制造；光缆销售；金属丝绳及其制品制造；智能输配电及控制设备销售；电力设施器材销售；电工器材制造；电工器材销售；金属材料制造；金属材特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称特变电工（德阳）电缆股份有限公司料销售；有色金属铸造；有色金属压延加工；五金产品制造；五金产品零售；五金产品研发；五金产品批发；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；机械电气设备制造；机械电气设备销售；电器辅件制造；电器辅件销售；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；通用零部件制造；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品销售；塑料制品制造；模具制造；模具销售；石墨烯材料销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；包装材料及制品销售；货物进出口；技术进出口；国内贸易代理；进出口代理；对外承包工程；工业设计服务；软件销售；软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电力行业高效节能技术研发；信息技术咨询服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 336,366.19 359,310.57 主要财务数净资产 126,095.17 121,352.22 据（万元）营业收入 212,308.33 504,541.17 净利润 3,929.72 5,792.78 注：德缆公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（6）天池能源公司名称新疆天池能源有限责任公司成立时间 2002 年 11 月 29 日注册资本 1,000,000 万人民币实收资本 1,000,000 万人民币发行人直接或间接持股直接持股 85.78%，子公司 XJZH 持股 14.22% 比例注册地新疆昌吉州吉木萨尔县北庭路 34 号许可项目：煤炭开采；发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：煤炭及制品销售；肥料销售；化肥销售；棉、麻销售；塑料制品销售；煤炭洗选；炼焦；选矿；矿物洗选加工；热力生产和供应；石油制品销售（不含危险化学品）；金属矿石销售；金属制品销售；建筑用钢筋产品销售；建筑材料销售；金属材料销售；金属经营范围结构销售；五金产品批发；五金产品零售；电子产品销售；电气设备销售；非金属矿及制品销售；铸造用造型材料销售；石灰和石膏销售；建筑工程机械与设备租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；装卸搬运；轻质建筑材料制造；砖瓦制造；建筑砌块制造；金属制品修理；通用设备修理；电气设备修理；仪器仪表修理；电动汽车充电基础设施运营；园区管理服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；技术进出口；货物进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。主要财务数项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书据（万元）总资产 4,895,628.24 4,802,660.94 净资产 2,341,090.62 2,309,887.52 营业收入 1,194,967.96 2,405,919.23 净利润 151,872.18 496,951.42 注：天池能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（7）天池销售公司公司名称新疆天池能源销售有限公司成立时间 2015 年 1 月 28 日注册资本 5,000 万人民币实收资本 5,000 万人民币发行人直接或间接持股子公司天池能源持股 100.00% 比例注册地新疆昌吉州准东经济技术开发区五彩湾工业园（天池能源调度楼三楼）道路普通货物运输、装卸搬运及运输代理服务、仓储服务、绿化服务；信息咨询服务，房屋、场地租赁；煤炭批发经营；销售：粉煤灰、炉渣、电石、冰晶石、硅石，硅煤、石油焦、煤沥青、煤矸石、焦煤、焦末、焦炭、兰炭、经营范围铁精粉、石灰石、铁粉、铸铁、商砼、水泥、PVC 材料、氧化铝、高岭土、粘土及其他土砂石；五金交电、电子产品、电气机械及器材；建材、钢材、铜材、铝材、装饰材料、石材、木材、管材及配件、阀门、环保设备；塑料制品、橡胶制品、石膏及石膏制品；氨基酸，农产品，化肥、尿素。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 80,001.94 356,309.69 主要财务数净资产 8,241.35 13,781.47 据（万元）营业收入 141,896.06 1,792,617.26 净利润 -5,540.12 1,446.48 注：天池销售公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（8）昌特能源公司公司名称新疆昌吉特变能源有限责任公司成立时间 2013 年 10 月 22 日注册资本 99,767.48 万人民币实收资本 99,767.48 万人民币发行人直接或间接持股子公司天池能源持股 100.00% 比例注册地新疆昌吉州昌吉高新技术产业开发区科技大道 9 号综合办公楼 619 室经营范围火力发电；其他电力生产；电力供应；热力生产和供应；销售粉煤灰制品、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称新疆昌吉特变能源有限责任公司石膏及石膏制品；工程机械租赁；轻质建筑材料制造；粘土砖瓦及建筑砌块制造；金属制品修理；通用设备修理；电气设备修理；仪器仪表修理；工矿工程建筑；架线及设备工程建筑（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 203,819.29 213,802.00 主要财务数净资产 151,382.85 152,652.33 据（万元）营业收入 45,429.16 111,010.03 净利润 11,965.44 27,811.31 注：昌特能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（9）准东能源公司公司名称新疆准东特变能源有限责任公司成立时间 2013 年 9 月 25 日注册资本 105,544 万人民币实收资本 105,544 万人民币发行人直接或间接持股子公司天池能源持股 51.00%，子公司新特能源持股 49.00% 比例新疆昌吉州吉木萨尔县准东经济技术开发区（新疆天池能源有限公司南露天注册地煤矿西侧工业广场）许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批经营范围准文件或许可证件为准）一般项目：热力生产和供应；煤制活性炭及其他煤炭加工；石灰和石膏制造；石灰和石膏销售；建筑材料销售；发电技术服务；机械设备租赁。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 364,807.98 380,982.52 主要财务数净资产 202,414.77 195,744.28 据（万元）营业收入 74,709.45 198,263.72 净利润 26,981.90 85,124.15 注：准东能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（10）新疆能源公司公司名称特变电工新疆能源有限公司成立时间 2010 年 9 月 20 日注册资本 15,000 万人民币特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称特变电工新疆能源有限公司实收资本 15,000 万人民币发行人直接或间接持股子公司天池能源持股 100.00% 比例注册地新疆昌吉州奇台县东大街 6 号（4 区 1 丘 101 幢）许可项目：煤炭开采；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：煤炭及制品销售；国内货物运输代理；国内集装箱货物运输代理；装卸搬运；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；总质量 4.5 吨及以下普通货运车辆道路货物运输（除网络货运和危险货物）；低温仓储（不含危险化学品等需许可审批的项目）；园林绿化工程施工；城市绿化管理；五金产品零售；五金产品批发；电子产品销经营范围售；金属矿石销售；非金属矿及制品销售；金属材料销售；金属制品销售；棉、麻销售；肥料销售；化肥销售；合成材料销售；合成纤维销售；高品质合成橡胶销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；汽车零配件零售；汽车零配件批发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；非居住房地产租赁；住房租赁；租赁服务（不含许可类租赁服务）；机械设备租赁；建筑工程机械与设备租赁；供应链管理服务；小微型客车租赁经营服务；电动汽车充电基础设施运营。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 453,205.20 337,262.83 主要财务数净资产 147,246.59 154,195.31 据（万元）营业收入 584,896.97 948,618.69 净利润 17,290.32 49,258.42 注：新疆能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（11）新特能源公司名称新特能源股份有限公司成立时间 2008 年 2 月 20 日注册资本 143,000 万人民币实收资本 143,000 万人民币发行人直接或间接持股直接持股 66.52%，子公司特变电工（香港）有限公司持股 0.085% 比例注册地乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 号一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合经营范围成材料销售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；石墨及碳素制品销售；非金属废料和碎屑加工处理；货物进出口；技术进出口；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备销售；机械电气特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设备销售；金属材料销售；建筑材料销售；住房租赁；非居住房地产租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；发电业务、输电业务、供（配）电业务；危险化学品生产；道路货物运输（不含危险货物）；国际道路货物运输。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 8,384,835.06 8,168,058.62 主要财务数净资产 3,700,513.22 3,529,372.52 据（万元）营业收入 731,083.14 2,121,298.00 净利润 -30,735.77 -404,373.72 注：新特能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（12）硅基新材料公司公司名称新特硅基新材料有限公司成立时间 2022 年 2 月 17 日注册资本 440,000 万人民币实收资本 440,000 万人民币发行人直接或间接持股子公司新特能源持股 100.00% 比例注册地新疆昌吉州准东经济技术开发区西黑山产业园华一路 19 号（西黑山）一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；电子专用材料制造；电池制造；电池销售；新型陶瓷材料销售；非居住房地产租赁；园区管理服务；物料搬运装备销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批经营范围的项目）；道路货物运输站经营；物料搬运装备制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：餐饮服务；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 1,115,961.97 1,115,775.43 主要财务数净资产 252,963.54 295,051.30 据（万元）营业收入 1,667.67 273,833.80 净利润 -41,848.44 -108,764.11 注：硅基新材料公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（13）晶体硅公司公司名称新疆新特晶体硅高科技有限公司成立时间 2018 年 3 月 9 日注册资本 233,915.98 万人民币实收资本 233,915.98 万人民币特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称新疆新特晶体硅高科技有限公司发行人直接或间接持股子公司新特能源持股 94.30% 比例注册地新疆乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号研发楼七层硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发；新能源建筑环境环保技术及相关工程项目的研究、设计、系统集成、安装调试维护及咨询服务；太阳能硅片、太阳能电池片、太阳能电池组件、控制器、逆变器、太阳能蓄电池、汇流柜、建筑构件、支架、太阳能系统及相关产品应用相关的组配件和环境设备的制造、安装及技术咨询服务和运营管理；太阳能光伏离网、并网及风光互补、光热互补、光伏水电互补、光伏发电互补的系统相关工程设计、生产、安装维护、销售及售后服务；火电、水利水电工程、电力工程施工总经营范围承包及调试运营；货物与技术的进出口业务；多晶硅生产相关的化工副产物的生产及销售；人工晶体、储能材料、锂离子电池、氢燃料电池、二次电池材料部件、组件的生产及销售；氮化材料、氧化材料、碳化材料、锆系列制品的生产及销售；工业用氢氧化钠、次氯酸钠（食品级）、片碱、工业用液氯、次氯酸钠（有效氯大于 5%），盐酸、硫酸、硝酸、氯化氢、氢气、氮气、氨、十水硫酸钠的生产及销售；道路普通货物运输、国际道路普通货物运输；房屋租赁；机电设备、电线电缆、钢材、钢管、阀门、建材的销售。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 1,619,512.62 1,601,536.01 主要财务数净资产 1,426,221.85 1,468,518.43 据（万元）营业收入 114,072.81 319,833.44 净利润 -42,703.42 -92,901.32 注：晶体硅公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（14）新能源公司公司名称特变电工新疆新能源股份有限公司成立时间 2000 年 8 月 30 日注册资本 570,013.13 万人民币实收资本 570,013.13 万人民币发行人直接或间接持股子公司新特能源持股 91.2606% 比例注册地新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区（新市区）长春南路 399 号许可项目：建设工程施工；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程勘察；建设工程设计；发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：新能源原动设备制造；新能经营范围源原动设备销售；新兴能源技术研发；光伏设备及元器件销售；光伏设备及元器件制造；陆上风力发电机组销售；风力发电机组及零部件销售；风电场相关装备销售；电力电子元器件制造；电力电子元器件销售；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；发电技术服务；储能技术服务；配电开关控制设备研发；配电开关特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书控制设备制造；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；变压器、整流器和电感器制造；数字视频监控系统制造；数字视频监控系统销售；信息系统集成服务；智能控制系统集成；信息系统运行维护服务；风电场相关系统研发；软件销售；软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；光伏发电设备租赁；电池制造；电池销售；充电控制设备租赁。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 4,513,313.33 4,193,721.01 主要财务数净资产 1,332,898.86 1,108,342.86 据（万元）营业收入 605,242.55 1,259,132.61 净利润 73,499.05 108,705.64 注：新能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（15）内蒙古新特公司名称内蒙古新特硅材料有限公司成立时间 2021 年 2 月 9 日注册资本 350,000 万人民币实收资本 350,000 万人民币发行人直接或间接持股子公司新特能源持股 82.00% 比例内蒙古自治区包头市土默特右旗苏波盖乡新型工业园区化工集中区景观大道注册地硅及相关高纯材料的生产、销售及相关技术的研发；多晶硅生产相关的化工副产物的生产及销售；人工晶体、储能材料、锂离子电池、氢燃料电池、二次电池材料部件、组件的生产及销售；氮化材料、氧化材料、碳化材料、锆经营范围系列制品的生产及销售；工业用氢氧化钠、次氯酸钠（食品级）、片碱、工业用液氯、次氯酸钠（有效氯大于 5%），盐酸、硫酸、硝酸、氯化氢、氢气、氮气、氨、十水硫酸钠的生产及销售（以上经营项目需凭许可证在有效期限内经营）；房屋租赁；机电设备、电线电缆、钢材、钢管、阀门、建材的销售。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 989,294.40 1,045,297.50 主要财务数净资产 428,746.35 472,512.80 据（万元）营业收入 27,190.63 259,798.05 净利润 -44,125.35 -102,399.86 注：内蒙古新特 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（16）武晟新能源公司名称武威武晟新能源科技有限公司成立时间 2021 年 5 月 7 日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注册资本 21,703.83 万人民币实收资本 21,703.83 万人民币发行人直接或间接子公司武威文晟新能源发电有限公司持股 100.00% 持股比例注册地甘肃省武威市凉州区金山镇崖湾社区一般项目：新兴能源技术研发；储能技术服务；热力生产和供应；信息系统运行维护服务；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；新能源原动设备销售；新能源原动设备制造；合同能源管理；运行效能评估服务；光伏设备及元器件制造；光伏发电设备租赁；光伏设备及元器件销售；陆上风力发电机组销售；发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；风机、风扇制造；风机、风经营范围扇销售；信息系统集成服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设工程施工；建设工程勘察；建设工程设计；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 71,946.58 73,166.90 主要财务数据（万净资产 1,544.82 1,718.90 元）营业收入 1,856.51 3,834.74 净利润 -194.63 -19,977.05 注：武晟新能源 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（17）晶硕新材公司名称新疆晶硕新材料有限公司成立时间 2017 年 7 月 11 日注册资本 27,000 万人民币实收资本 27,000 万人民币发行人直子公司新特能源持股 7.41%，子公司新疆新特晶体硅高科技有限公司持股接或间接持股比例注册地新疆乌鲁木齐市甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 号研发楼七层一般项目：非金属矿物制品制造；非金属矿及制品销售；特种陶瓷制品制造；特种陶瓷制品销售；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；新材料技术研发；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；有色金属合金制造；有色金属合金销售；石墨及碳素制品销售；新兴能源技术研发；新材料技术推广服务；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学经营范围品）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；新型金属功能材料销售；非金属废料和碎屑加工处理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；危险化学品仓储。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）主要财务项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据（万总资产 24,039.14 25,926.17 元）净资产 -62,198.89 -60,531.17 营业收入 2,394.00 12,768.67 净利润 -1,799.02 -50,123.83 注：晶硕新材 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（18）XJZH 公司名称 XJZH 成立时间 1996 年 2 月 13 日注册资本 140,371.13 万人民币实收资本 140,371.13 万人民币发行人直接或间接持股直接持股 36.81% 比例注册地新疆乌鲁木齐市高新区喀什东路 18 号发电；经营道路运输业务；对外承包工程业务经营；高纯铝、电子铝箔、腐蚀箔、化成箔电子元器件原料、铝及铝制品、铝合金、炭素的生产、销售；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；金属门窗工程专业承包叁级；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务；本企业生经营范围产废旧物资的销售；非标准机加工件、钢结构件、机电产品的制造、安装、销售；金属支架的制造、安装及电器设备安装；线路铁塔的制造、销售；金属幕墙建筑；冶金工程施工；炉窑施工；钢结构工程施工；防腐保温工程施工；设备维修；焊剂销售；电解及相关行业配套的设备、配件、材料的销售及提供劳务、技术服务；材料加工；矿产品、农产品、燃料油脂、机械设备、电子器具、建筑材料的销售。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 1,966,680.44 1,785,155.66 主要财务数净资产 1,198,669.45 1,110,676.39 据（万元）营业收入 400,334.01 732,094.90 净利润 39,386.98 120,494.70 注：XJZH2024 年财务数据经业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。（19）杜尚别矿业公司公司名称特变电工杜尚别矿业有限公司成立时间 2011 年 1 月 28 日注册资本 11,030.00 万美元实收资本 11,030.00 万美元发行人直接直接持股 70.00% 或间接持股特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书比例注册地塔吉克斯杜尚别市伊斯莫伊利·索莫尼区，阿卜杜勒奥耶夫街 18 号 1 室矿产的勘探、开采、冶炼和加工：公司依据其获得的开发含金、银、铜、铝及其他金属矿藏的许可，在相关框架内开展全面活动。经营范围金属及相关产品的销售：公司从事黄金、白银、铜、铝及其他金属的生产及出口业务，并销售相关产品至国外。项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 425,739.23 378,292.41 主要财务数净资产 142,657.31 96,588.95 据（万元）营业收入 50,970.42 100,101.51 净利润 15,908.52 28,629.92 注：杜尚别矿业公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。三、控股股东及实际控制人的基本情况（一）控股股东基本情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司第一大股东特变集团基本情况如下：公司名称新疆特变电工集团有限公司公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）张新持股 40.08%，新疆兴则企业管理有限合伙企业持股 32.95%，天津宏远公司股东创新企业管理有限公司持股 24.04%，其他股东合计持股 2.93% 成立日期 2003 年 01 月 27 日注册资本 7,500 万元人民币一般项目：输配电及控制设备制造；机械电气设备制造；机械电气设备销售；技术进出口；以自有资金从事投资活动；货物进出口；社会经济咨询服务；主营业务橡胶制品制造；电镀加工；电气设备修理；金属材料销售；建筑材料销售；电力设施器材制造；电器辅件制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主要生产经新疆乌鲁木齐市营地项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 23,558,247.35 22,240,259.83 主要财务数净资产 9,954,254.96 9,269,193.58 据（合并报表营业收入 5,201,292.77 10,174,403.30 口径）（万元）净利润 362,559.02 363,767.64 归属于母公司所有者净利润最近三年，发行人的第一大股东未发生变化，截至 2025 年 6 月 30 日，特变集团直接持有的发行人股份不存在被质押、冻结的情况。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）实际控制人基本情况张新为公司实际控制人，发行人最近三年实际控制人未发生变更。截至 2025 年 6 月 30 日，张新直接持有发行人股份 528,324 股，占发行人总股本的比例为 0.01%，张新直接持有的发行人股份不存在被质押、冻结的情况；发行人第一大股东特变集团持有发行人 11.50%的股份，张新直接持有特变集团行人第二大股东宏联创投持有发行人 6.54%的股份，其中特变集团全资子公司特变电工集团（天津）企业管理有限公司直接持有宏联创投 8.28%的股份；宏联创投持有的发行人股份为 330,415,872 股，其中 4,580 万股于 2024 年 3 月 21 日被质押给广发证券股份有限公司；除此之外，实际控制人直接和间接持有的发行人股份不存在被质押、冻结的情况。张新，男，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大专学历，高级工程师职称。现任公司董事长，XJZH 董事，新特能源董事，科技投资公司董事，特变集团董事，宏联创投董事，十四届全国人大代表，中华全国工商联副主席，中国机械工业联合会副会长；曾任公司董事长兼总经理、鲁缆公司董事长、特变电工新疆硅业有限公司董事长、新能源公司董事长、陕西特变电工新能源有限公司董事长及西安普瑞新特能源有限公司董事长、特变电工新疆电工材料有限公司董事长、十一届全国人大代表、十三届全国人大代表、中国共产党第十八次全国代表大会代表等。四、承诺事项及履行情况（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况不从事与本公解决同业司相同或相近 1997 年首次公开发行股特变集团长期有效正常履行中竞争的业务，避免同票时做出承诺业竞争与首次公开自华电新能股发行相关的票在证券交易 2025 年 7 月 11 日公司在华电新能承诺所上市之日起华电新能首次公开发行股股票上市特变电工其他正常履行中以直接或间接书中做出的承诺个月的形式转让或特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况委托他人管理所持有的华电新能发行上市前已发行的股份，也不提议由华电新能回购该部分股份公司 2004 年配股、2008 不从事与本公年公开增发 A 股、2010 解决同业司相同或相近特变集团年公开增发 A 股、2014 长期有效正常履行中竞争的业务，避免同年配股、2017 年配股时做业竞争出承诺不从事与本公 2008 年公开增发 A 股、解决同业司相同或相近 2010 年公开增发 A 股、宏联创投长期有效正常履行中竞争的业务，避免同 2014 年配股、2017 年配股业竞争时做出承诺不从事与本公 2008 年公开增发 A 股、与再融资相解决同业司相同或相近 2010 年公开增发 A 股、关的承诺张新长期有效正常履行中竞争的业务，避免同 2014 年配股、2017 年配股业竞争时做出承诺不直接或间接 XJZH2007 年、2010 年非解决同业从事与 XJZH 有公开发行股票、2022 年发特变电工长期有效正常履行中竞争同业竞争的业行可转换公司债券时做出务承诺不直接或间接 XJZH2007 年、2010 年非解决同业从事与 XJZH 有公开发行股票、2022 年发张新长期有效正常履行中竞争同业竞争的业行可转换公司债券时做出务承诺（二）本次发行的相关承诺事项行认购情况承诺参见“重大事项提示”之“六、公司第一大股东、持股 5%以上的股东、董事、监事与高级管理人员本次可转债的认购安排” 能得到切实履行的承诺：公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺： “1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用其他方式损害公司利益。酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。内，促使拟公告或实施的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。” 公司第一大股东特变集团、实际控制人张新先生作出如下承诺： “1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。作为填补回报措施相关责任主体之一，本公司/本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书机构制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关管理措施。” 争承诺函》：“1、本人，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或间接与发行人的产品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式（包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与发行人构成竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人正在或将来要进行生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本人亦将不会再直接或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接竞争的相同或相近或可替代的产品，除非发行人对本人有要求；3、本人不会利用发行人的实际控制人身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本人将促使本人拥有 50%股权以上的企业或本人拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述企业由于客观原因无法改变上述状况，本人将采取有效措施予以避免可能带来的同业竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本人同意对因未履行上述承诺而给发行人造成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本人作为上市公司实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。” 可能与公司形成同业竞争，分别向公司出具了《避免同业竞争承诺函》：“1、本公司，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或间接与发行人的产品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式（包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与发行人构成竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人正在或将来要进行生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本公司亦将不会再直接或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接竞争的相同或相近或可替代的产品，除非发行人对本公司有要求；3、本公司不会利用发行人的股东身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本公司将促使本公司拥有 50% 股权以上的企业或本公司拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述企业由于客观原因无法改变上述状况，本公司将采取有效措施予以避免可能带来的同业竞争，特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书并切实保障其他股东的利益；5、本公司同意对因未履行上述承诺而给发行人造成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本公司作为上市公司持股 5%以上股东期间持续有效且不可变更或撤销。” 五、董事、监事、高级管理人员的基本情况（一）董事、监事、高级管理人员任职情况及任职资格发行人董事会现有董事 11 名，其中独立董事 4 名，具体情况如下：姓名性别董事会任职本届任期起始日期本届任期终止日期张新男董事长 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日黄汉杰男董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日胡述军男董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日胡南男董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日李边区男董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日张宏中男董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日张爱琴女董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日刘开俊男独立董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日邹宝菊女独立董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日胡军男独立董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日代正华男独立董事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日发行人监事会现有监事 5 名，其中职工监事 3 名，具体情况如下：姓名性别监事会任职本届任期起始日期本届任期终止日期陈奇军男监事会主席/职工监事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日张树星男监事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日徐永华女监事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日王斌男职工监事 2025 年 1 月 8 日 2027 年 11 月 3 日韩数男职工监事 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日发行人现有高级管理人员 7 名，具体情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书姓名性别职务本届任期起始日期本届任期终止日期黄汉杰男总经理 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日彭旭男副总经理 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日胡有成男副总经理 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日胡南男副总经理 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日赵儆男副总经理 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日白云罡男总会计师 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日焦海华女董事会秘书 2024 年 11 月 4 日 2027 年 11 月 3 日报告期内发行人股东大会选举董事、监事的决议、发行人工会委员会选举职工监事的决议、发行人董事会有关任免发行人高级管理人员的决议，符合《公司法》及《公司章程》的有关规定，发行人董事、监事、高级管理人员的选举和选聘履行了必要的法律程序。（二）董事、监事和高级管理人员简历截至 2025 年 6 月 30 日，公司第十一届董事会成员简要情况如下：张新：参见“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人的基本情况”之“（二）实际控制人基本情况”。黄汉杰，男，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士研究生学历，高级会计师职称。历任公司财务部出纳、会计、副部长、部长、副总会计师、副总经理、执行总经理；2014 年 4 月至今，任公司董事；2017 年胡述军，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士研究生学历，电气高级工程师职称。历任公司新疆变压器厂铁芯车间质检员、主任、生产处处长、厂长助理、副厂长、总经理助理、副总经理；2015 年 9 月至今，任特变集团董事长、总经理；2015 年 9 月至今，任公司董事；2018 年 4 月至今，任新疆交通建设集团股份有限公司董事。胡南，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士研究生学历。曾任 Legacy Corporation 亚洲区域经理、沈阳远大企业集团俄罗斯市场部区域总裁；历任公司国际部业务主管、部长助理、总经理办公室主任、北特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书京办事处主任、总经理助理、输变电产业集团总经理助理；2017 年 2 月至今，任公司副总经理；2018 年 10 月至今，任公司董事。李边区，男，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大专学历，高级经济师职称。曾任昌吉市特种变压器厂供应科副科长；1997 年 7 月至今，任公司进出口公司总经理；2005 年 5 月至今，任公司董事。张宏中，男，1990 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士研究生学历，中级工程师职称。曾任 Order 24INC 财务总监、大连祥瑞丰旗商贸有限公司财务总监；历任公司国际工程公司党政部副部长、总经理助理兼工会副主席、工会主席，新能源公司副总经理、南方区域公司总经理；2023 年 11 月至今，任公司新疆变压器厂副总经理；2023 年 3 月至今，任特变集团董事；2023 年 5 月至今，任公司董事。张爱琴，女，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科学历，高级经济师、中级会计师职称。曾任甘肃五金矿产进出口有限公司财务部出纳、天津五洲联合会计师事务所新疆华西分所项目经理、项目负责人；2007 年 4 月至今，历任特变集团财务部部长、副总会计师；2016 年 1 月至今，任特变集团总会计师；2018 年 9 月至今，任特变集团董事；2015 年 9 月至 2024 年刘开俊，男，1959 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科学历，教授级高级工程师。2004 年 11 月至 2009 年 8 月，任电网公司发展策划部副主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，历任国网经济技术研究院党组书记、董事长、院长；2018 年 7 月至 2019 年 12 月，任电网公司总部企协副理事长、顾问；2022 年 2 月至今，任中国电力企业联合会首席专家；2024 年 11 月至今，任公司独立董事。邹宝菊，女，1961 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，在职研究生学历，高级会计师。曾任新疆财政厅外经处副处长、新疆国资委管理中心审计监督部主任、新疆国资委党委委员、副主任、新疆国资委正厅级巡视员等职；2022 年至今，任新疆金融投资（集团）有限责任公司外部董事，新疆财经大学 MBA 硕士研究生导师。2024 年 11 月至今，任公司独立董事。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书胡军，男，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历，清华大学电机系教授，国家杰出青年科学基金获得者。2019 年至今，任清华四川能源互联网研究院能源传感所所长、四川省电力装备智能化工程技术研究中心主任、清华能源互联网创新研究院能源大数据中心执行主任、清华大学南网数研院智能传感与透明电网联合研究中心主任；2024 年 6 月至今，任四川省电力装备智能化工程技术研究中心主任；2024 年 11 月至今，任公司独立董事。代正华，男，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，九三学社社员，博士学历，教授，教育部长江学者奖励计划特聘教授。历任华东理工大学助教、讲师、副研究员、研究员；现任新疆大学研究员、二级教授；2024 年 11 月至今，任公司独立董事。截至 2025 年 6 月 30 日，公司第十一届监事会成员简历情况如下：陈奇军，男，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，大专学历，高级经济师、高级企业风险管理师、高级信用管理师。2012 年 6 月至规官；2014 年 3 月至今，任公司监事会主席。张树星，男，1987 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科学历，高级会计师职称。2011 年 7 月至今，历任特变集团财务部税务会计、主管会计、部长助理、副部长、部长、财务管理中心总监；2024 年 11 月至今，任公司监事。徐永华，女，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，会计师职称。1997 年 8 月至 2000 年 12 月，任新疆十月机械制造有限公司生产调度处计划调度员；2000 年 12 月至 2019 年 5 月，历任乌鲁木齐国有资产经营有限公司审计部职员、财务部会计、副部长、部长；2019 年 5 月至 2022 年 3 月，历任新疆投资发展（集团）有限责任公司资金财务管理中心高级主管、副主任；长；2022 年 5 月至今，任公司监事。王斌，男，1988 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书学历，助理政工师。历任公司新疆线缆厂国际贸易部市场经理、英语部部长、总经理，公司国际市场部市场管理处经理、总监助理、副总监、总裁办总监，新特能源工会主席、行政总经理、培训学院副院长；2025 年 1 月至今，任公司工会主席、监事。韩数，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，群众，本科学历，法律职业资格。2000 年 7 月至 2008 年 12 月，历任公司新疆线缆厂法律部科员、副主任；2009 年 1 月至 2009 年 12 月，历任公司新疆线缆厂总办主任、风险管理部部长；2010 年 1 月至今，任公司法律部副部长、总监；2012 年 5 月至今，任公司监事。截至 2025 年 6 月 30 日，公司高级管理人员简历情况如下：黄汉杰：参见本节“五、（二）1、董事会成员”。彭旭，男，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士研究生学历。曾任中车信息技术有限公司项目总监，通力凯顿（北京）系统集成有限公司售前部咨询部总监，甲骨文（中国）软件系统有限公司首席供应链管理总监、西门子数字工业软件（航海）有限公司首席战略咨询专家、技术总监，埃森哲（中国）有限公司副董事总经理，三一重能股份有限公司副总经理；2024 年 9 月至今，任公司副总经理。胡有成，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博士研究生学历，高级经济师。历任特变电工股份有限公司总经办副主任、总经办主任、总经理助理、副总经理、工会主席兼纪检委书记；2011 年 1 月至今，任公司副总经理。胡南：参见本节“五、（二）1、董事会成员”。赵儆，男，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博士研究生学历，高级工程师职称，中国上市公司协会高端制造行业委员会副主任委员。2005 年 3 月至 2016 年 5 月，任电网公司国电动力经济研究中心工程师、国际合作部职员、国际合作部副处长；2016 年 5 月至 2017 年 3 月，任德勤广州分所风险咨询部及国企改革行权小组副总监；2017 年 3 月至 2024 年 2 月，历任公特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司国际市场部总监、总裁助理、首席战略官；2024 年 2 月至今，任公司副总经理。白云罡，男，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，硕士研究生学历，高级会计师、国际注册内部审计师。历任公司新疆变压器厂箱变项目公司财务科长、财务处处长助理、配变项目公司副经理、财务部财务处主管会计、副处长、公司新疆线缆厂财务部长、副总会计师，公司鲁缆公司总会计师，公司审计法务部副部长、审计监察部部长，公司新疆线缆厂总会计师，公司副总会计师；2018 年 4 月至今，任公司总会计师。焦海华，女，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，本科学历，中级经济师职称。1997 年 7 月至 2001 年 4 月，历任公司证券部科员、证券事务代表；2001 年 5 月至 2001 年 10 月，任新疆广电网络股份有限公司董事会秘书；2001 年 10 月至 2019 年 1 月，历任公司证券部证券事务代表、证券事务部总监；2020 年 7 月至今，任财务公司监事会主席；2019 年 1 月至今，任公司董事会秘书。（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况及薪酬情况酬的情况如下：单位：万元序号姓名职务从公司领取的薪酬（含税）是否在关联方领薪特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号姓名职务从公司领取的薪酬（含税）是否在关联方领薪截至 2025 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事、高级管理人员在其他单位的兼职情况如下：现任发行人兼职单位与发行人姓名兼职单位兼职职务职务关系特变集团董事发行人第一大股东张新董事长宏联创投董事发行人第二大股东新疆宏远创新企业管理有限发行人实际控制人控执行董事兼总经理公司制的其他企业特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书现任发行人兼职单位与发行人姓名兼职单位兼职职务职务关系董事、黄汉杰宏联创投董事发行人第二大股东总经理特变集团董事长、总经理发行人第一大股东胡述军董事新疆交通建设集团股份有限董事 - 公司张宏中董事特变集团董事发行人第一大股东特变集团董事、总会计师发行人第一大股东新疆恒合投资股份有限公司董事 - 张爱琴董事厦门航天思尔特机器人系统董事 - 股份公司新疆宏远创新企业管理有限发行人实际控制人控监事公司制的其他企业监事、财务管理中特变集团发行人第一大股东心总监张树星监事新疆亚欧丝路工程咨询管理财务负责人 - 有限公司新疆投资发展（集团）有限责徐永华监事审计督查部部长 - 任公司新疆金融投资（集团）有限责邹宝菊独立董事董事 - 任公司代正华独立董事上海熠能燃气科技有限公司董事长 - （四）董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事及高级管理人员直接持有本公司股份的情况：序号关联人名称职务持有特变电工股份（股）持股比例特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号关联人名称职务持有特变电工股份（股）持股比例（五）董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况截至 2025 年 6 月 30 日，发行人现任董事、监事、高级管理人员的直接对外投资情况如下：对外投资企业与姓名职务对外投资企业持股比例公司关系直接持股 40.08%，通过天津宏远创新特变集团发行人第一大股东企业管理有限公司持股 24.04% 天津宏远创新企业管持有发行人第一大股东理有限公司 24.04%股权新疆简则企业管理有限合伙企业张新董事长新疆通则企业管理有限合伙企业新疆荣则企业管理有限合伙企业新疆立则企业管理有限合伙企业新疆宏远创新企业管理有限公司新疆简则企业管理有发行人第一大股东的限合伙企业股东胡述军董事新疆宏远创新企业管理有限公司特变集团 0.53% 发行人第一大股东李边区董事宏联创投 2.43% 发行人 5%以上股东新疆简则企业管理有张爱琴董事 5.70% - 限合伙企业特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书对外投资企业与姓名职务对外投资企业持股比例公司关系新疆宏远创新企业管理有限公司曾持有 9.73%股权，特变集团发行人第一大股东（六）公司董事、监事、高级管理人员最近三年内的变动情况姓名职务姓名职务张新董事长张爱琴监事黄汉杰董事、总经理宋磊监事胡述军董事蒋立志职工监事胡南董事、副总经理韩数职工监事李边区董事胡有成副总经理郭俊香董事王益民副总经理王涛董事罗军副总经理夏清独立董事郭金副总经理杨旭独立董事吴微副总经理陈盈如独立董事焦海华董事会秘书孙卫红独立董事白云罡总会计师陈奇军监事会主席/职工监事 / / 工作原因，辞去公司第十届董事会董事职务，同时亦不再担任公司董事会审计委员会委员职务。张宏中为第十届董事会非独立董事候选人。2023 年 5 月 4 日，发行人 2023 年第三次临时股东大会选举张宏中为公司董事，任期与第十届董事会一致。时股东大会，审议通过了《选举公司第十一届董事会非独立董事的议案》，选举张新、黄汉杰、胡述军、胡南、李边区、张宏中及张爱琴为第十一届董事会非职工董事；审议通过了《选举公司第十一届董事会独立董事的议案》，选举刘开俊、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书邹宝菊、胡军及代正华为第十一届董事会独立董事。士因工作变动原因，辞去公司第十届监事会监事职务。华为监事候选人。2022 年 5 月 16 日，发行人 2022 年第三次临时股东大会选举徐永华为公司监事。时股东大会，审议通过了《选举公司第十一届监事会非职工监事的议案》，选举张树星、徐永华为非职工监事。经公司工会委员会选举，陈奇军、蒋立志、韩数担任公司第十一届监事会职工监事。志先生因工作变动原因，辞去公司职工监事职务。根据《公司法》《公司章程》等有关规定，公司工会委员会于 2025 年 1 月 8 日召开会议，选举王斌先生为公司第十一届监事会职工监事，任期自工会委员会选举通过之日起至第十一届监事会任期届满之日止。公司副总经理的议案》，聘任刘文山先生、赵儆先生、李丹先生为公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止。经理、董事会秘书的议案》《聘任公司副总经理、总会计师的议案》，聘任黄汉杰先生为公司总经理、聘任焦海华女士为公司董事会秘书，聘任彭旭先生、胡有成先生、胡南先生、赵儆先生、李丹先生为公司副总经理，聘任白云罡先生为公司总会计师，任期自董事会审议通过之日起至第十届董事会任期届满之日止。动，李丹先生辞去公司副总经理职务。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（七）公司董事、高级管理人员及其他员工的激励情况报告期内，公司共实施两期股权激励计划，具体情况如下：次临时监事会会议审议通过了《划（草案）>及其摘要》《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划实施考核管理办法》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2019 年股票期权激励计划有关事项的议案》等议案。2019 年 3 月 18 日公司 2019 年第三次临时股东大会审议通过了上述议案。电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划激励对象名单》，公司监事会对激励对象名单进行了审核并发表了审核意见。监事会会议审议通过了《关于调整公司 2019 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单及授予数量的议案》《关于公司 2019 年股票期权激励计划向激励对象首次授予股票期权的议案》等议案，确定 2019 年 5 月 8 日为公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权的授予日。临时监事会会议审议通过了《关于调整公司 2019 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单及授予数量的议案》等议案。2019 年 6 月 20 日公司发布了《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划首次授予登记完成的公告》，首次授予股票期权已于 2019 年 6 月 18 日登记完毕，公司实际向 2,023 名激励对象授予登记了 29,142 万份股票期权。于调整公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权行权价格的议案》，公司首次授予股票期权行权价格由 7.64 元/份调整为 7.46 元/份。监事会会议审议通过了《关于向激励对象授予 2019 年股票期权激励计划预留股特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书票期权的议案》，公司向 117 名激励对象授予预留股票期权 468 万份，预留授予股票期权的授予日为 2020 年 3 月 5 日，行权价格为 7.27 元/份。2020 年 3 月 23 日公司 2020 年第二次临时监事会会议对公司 2019 年股票期权激励计划预留股票期权激励对象名单进行了审核，并发表了审核意见。2020 年 5 月 8 日公司发布了《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划预留授予登记完成的公告》，公司预留授予股票期权于 2020 年 5 月 6 日登记完毕。时监事会会议审议通过了《关于对公司 2019 年股票期权激励计划首次授予的股票期权部分予以注销的议案》，注销股票期权数量合计为 9,791.20 万份。2020 年告》，公司注销 9,791.20 万份股票期权工作已于 2020 年 6 月 19 日完成。公司 2019 年股票期权激励计划行权价格的议案》，公司首次授予股票期权行权价格由 7.46 元/份调整为 7.295 元/份，公司预留授予股票期权行权价格由 7.27 元/ 份调整为 7.105 元/份。调整公司 2019 年股票期权激励计划行权价格的议案》《关于注销公司 2019 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》《公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》；公司 2021 年第二次临时监事会会议审议通过了《关于核查公司 2019 年股票期权激励计划行权激励对象名单的议案》《关于注销公司 2019 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》《公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》。公司首次授予股票期权行权价格调整为 7.085 元/份、授予预留的股票期权行权价格调整为 6.895 元/份；公司注销 1,635.34 万份股票期权，注销工作完成后，公司 2019 年股票期权激励计划激励对象由 2,006 名调整为 1,838 名，持有已获授尚未行权的股票期权数量为 18,183.46 万份；公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件已经成就，可行权激励对象为 1,827 名，可行权数量 7,747.26 万份。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书激励计划 2021 年第三季度行权结果暨股份变动公告》，2021 年 9 月 8 日至 2021 年 9 月 30 日期间，因行权新增股份 71,791,163 股，公司总股本由 3,714,312,789 股变更为 3,786,103,952 股。励计划 2021 年第四季度行权结果暨股份变动公告》，2021 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间，因行权新增股份 2,446,337 股，公司总股本由 3,786,103,952 股变更为 3,788,550,289 股。励计划 2022 年第一季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 1 月 1 日至 2022 年更为 3,790,111,289 股。于调整公司 2019 年股票期权激励计划行权价格的议案》，董事会对 2019 年股票期权激励计划权益分派完成日后的股票期权行权价格进行调整，调整后首次授予股票期权行权价格为 6.505 元/份、授予预留的股票期权行权价格 6.315 元/份。励计划 2022 年第二季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 4 月 1 日至 2022 年会会议审议通过了《关于注销公司 2019 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》《公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二个行权期行权条件成就的议案》，公司注销了 379.62 万份股票期权，注销工作完成后，公司 2019 年股票期权激励计划激励对象由 1,838 名调整为 1,777 名，持有已获授尚未行权的股票期权数量为 10,056.58 万份。公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二个行权期行权条件已经成就，可行权激励对象为 1,777 名，可行权数量 10,056.58 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书万份，其中首次授予股票期权第三个行权期自 2022 年 9 月 8 日至 2023 年 9 月 7 日；授予的预留股票期权第二个行权期自 2022 年 9 月 8 日至 2023 年 7 月 4 日。事会会议审议通过了《关于注销公司 2019 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，公司 2019 年股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期已结束，根据《上市公司股权激励管理办法》及《特变电工股份有限公司 2019 年股票期权激励计划》的相关规定，公司董事会对已到期未行权的 1.80 万份股票期权予以注销，上述股票期权注销工作已于 2022 年激励计划 2022 年第三季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 7 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日，因行权新增股份 81,173,916 股，公司总股本由 3,790,793,289 股变更为 3,871,967,205 股。励计划 2022 年第四季度行权结果暨股份变动公告》，2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，因行权新增股份 13,498,501 股，公司总股本由 3,871,967,205 股变更为 3,885,465,706 股。励计划 2023 年第一季度行权结果暨股份变动公告》，2023 年 1 月 1 日至 2023 年励计划 2023 年第二季度行权结果暨股份变动公告》，2023 年 4 月 1 日至 2023 年激励计划行权结果暨股份变动公告》，2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 7 日，因行权新增股份 2,266,823 股，因资本公积金转增股本新增股份 1,160,213,721 股，特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司总股本由 3,890,229,479 股变更为 5,052,710,023 股。至此，公司 2019 年股票期权激励计划结束。第五次临时监事会会议审议通过了《励计划（草案）>及其摘要》《特变电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划实施考核管理办法》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2022 年股票期权激励计划有关事项的议案》等议案。2022 年 11 月 14 日，公司 2022 年第四次临时股东大会审议通过了上述议案。电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划激励对象名单公示情况的说明并审核激励对象名单的议案》，公司监事会对激励对象名单进行了审核并发表了审核意见。第七次临时监事会会议审议通过了《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单及授予数量的议案》《关于向公司 2022 年股票期权激励计划激励对象首次授予股票期权的议案》等议案，核查了调整后的《特变电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划（草案）》激励对象名单。确定 2022 年 11 月激励计划首次授予登记完成的公告》，2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权已于 2022 年 12 月 14 日登记完毕，公司实际向 2,002 名激励对象授予登记了临时监事会会议，审议通过了《关于调整公司 2019 年、2022 年股票期权激励计划行权价格及期权数量的议案》，2022 年股票期权首次授予股票期权行权价格由特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书临时监事会会议审议通过了《关于向激励对象授予 2022 年股票期权激励计划预留股票期权的议案》，向 273 名激励对象授予预留股票期权 1,078 万份，预留授予股票期权的授权日为 2023 年 11 月 10 日，行权价格为 14.11 元/股。剩余 106 万份预留股票期权公司将不再授予，2023 年 11 月 14 日后该部分预留股票期权已自动失效。2023 年 11 月 23 日，公司 2023 年第十一次临时监事会会议对公司审核意见。2023 年 12 月 13 日，公司发布了《特变电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划预留股票期权登记完成的公告》，公司预留授予股票期权于 2023 年 12 月 12 日登记完毕。次临时监事会会议审议通过了《关于注销公司 2022 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》《公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期行权条件成就的议案》《关于核查公司 2022 年股票期权激励计划行权激励对象名单的议案》。公司注销 19,292,754 份股票期权，注销工作完成后，公司 2022 年股票期权激励计划激励对象由 2,002 名调整为 1,915 名，持有已获授尚未行权的股票期权数量为 240,759,246 份；公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期行权条件已经成就，可行权激励对象为 1,684 名，可行权数量权注销完成的公告》，公司注销 19,292,754 份股票期权工作已于 2023 年 11 月 27 日完成。励计划 2024 年第一季度行权结果暨股份变动公告》，2024 年 1 月 1 日至 2024 年为 5,052,792,541 股。时监事会会议审议通过了《关于调整公司 2022 年股票期权激励计划行权价格的议案》《关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授予的股票期权第二个行权期、授予的预留股票期权第一个行权期行权条件未成就及注销部分股票期权的议案》。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书授予的预留股票期权行权价格由 14.11 元/份调整为 13.91 元/份。公司注销对象由 2,188 名调整为 2,126 名。2024 年 7 月 5 日，公司发布了《特变电工股份有限公司关于部分股票期权注销完成的公告》，公司注销 90,562,650 份股票期权工作已于 2024 年 7 月 4 日完成。事会会议审议通过了《关于注销公司 2022 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，公司 2022 年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期已结束，根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）及《特变电工股份有限公司 2022 年股票期权激励计划》（以下简称《股票期权激励计划》）的相关规定，公司董事会对已到期未行权的 73,209,528 份股票期权予以注销，公司注销激励计划行权结果暨股份变动公告》，2024 年 10 月 1 日至 2024 年 11 月 23 日期间，因行权新增股份 30 股，公司总股本由 5,052,792,541 股变更为 5,052,792,571 股。三次临时监事会会议，审议通过了《关于公司 2022 年股票期权激励计划首次授予的股票期权第三个行权期、授予的预留股票期权第二个行权期行权条件未成就及注销相应股票期权的议案》，公司董事会对已授予尚未行权的 87,684,520 份股票期权予以注销，注销工作已于 2025 年 6 月 27 日完成。注销完成后，公司 2022 年股票期权激励计划结束。六、发行人所处行业的基本情况（一）公司业务及所属行业情况发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），发行人各主营业务所处的行业情况如下：业务名称所处行业代码所处行业名称输变电产业 C38 电气机械和器材制造业能源产业 B06 煤炭开采和洗选业新能源产业 C38 电气机械和器材制造业新材料产业 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业根据中国上市公司协会出具的《上市公司行业统计分类指引》（2022 年修订），发行人所处的行业情况如下：业务名称所处行业代码所处行业名称输变电产业 CH38 电气机械和器材制造业能源产业 B06 煤炭开采和洗选业新能源产业 CH38 电气机械和器材制造业新材料产业 CH39 计算机、通信和其他电子设备制造业（二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化发行人主营业务涉及多个行业，受到国家及地方政府多方面的监管，涉及的主要监管部门包括：国家发改委、工业和信息化部、自然资源部、生态环境部、应急管理部、国家矿山安全监察局（原国家煤矿安全监察局）、国家能源局、商务部等。主管部门主要职责涉及行业作为国民经济的宏观调控部门，负责推进可持续发展战略和输变电行业、新能源国家发改委节能减排的综合协调工作，组织拟订发展循环经济、全社会行业、能源行业、新特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主管部门主要职责涉及行业能源资源节约和综合利用规划及政策措施并协调实施，参与材料行业编制生态建设、环境保护规划，协调生态建设、能源资源节约和综合利用的重大问题，综合协调环保产业和清洁生产等有关工作。负责提出新型工业化发展战略和政策；制定并组织实施工业工业和信息的行业规划、计划和产业政策；监测分析工业运行态势，统输变电行业、新能源化部计并发布相关信息；拟订并组织实施工业的能源节约和资源行业、新材料行业综合利用、清洁生产促进政策等。负责矿产资源储量管理及压覆矿产资源审批；负责矿业权管自然资源部理、自然资源资产有偿使用工作；负责自然资源资产有偿使能源行业用工作等。负责建立健全生态环境基本制度；负责监督管理国家减排目标的落实。负责组织制定污染物排放总量控制、排污许可证输变电行业、新能源生态环境部制度并监督实施，监督检查各地污染物减排任务完成情况，行业、能源行业、新实施生态环境保护目标责任制；负责环境污染防治的监督管材料行业理、生态环境监测工作、生态环境监督执法等。输变电行业、新能源组织编制国家应急总体预案和规划，指导各地区各部门应对应急管理部行业、能源行业、新突发事件工作，推动应急预案体系建设和预案演练。材料行业负责拟订矿山安全生产方面的政策、规划、标准，起草相关法律法规草案、部门规章草案并监督实施。负责国家矿山安国家矿山安全监察工作。指导矿山安全监管工作。统筹矿山安全生产监能源行业全监察局管执法保障体系建设，制定监管监察能力建设规划，完善技术支撑体系。参与编制矿山安全生产应急预案，指导和组织协调煤矿事故应急救援工作。负责制定相关法律法规送审稿和规章；拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革；制定可再生能新能源行业、能源国家能源局源产业政策和相关标准；审批相关固定资产投资项目；制定行业相关资源、补贴、环保政策等。负责拟订国内外贸易和国际经济合作的发展战略、政策，起输变电行业、新能源商务部草国内外贸易、外商投资、对外援助、对外投资和对外经济行业、新材料行业合作的法律法规草案及制定部门规章等工作。发行人的业务受到多个行业自律组织的指导，主要情况如下：自律组织主要职责涉及行业主要负责调查研究机械工业经济运行，企业发展等方面的情况，向政府反映行业企业的意见和要求，为政府部门制定行业技术中国机械工经济政策、贸易政策和行业结构调整等提供建议和咨询服务；输变电行业业联合会分析和发布与行业相关的技术与经济信息，进行市场预测预报，为政府、企业、会员和社会中介组织等提供信息服务。深入开展行业调查研究，提出对电力行业改革与发展的政策和输变电行业、中国电力企立法建议，参与制定电力行业发展规划、产业政策、行业准入新能源行业、业联合会条件和体制改革工作；制定并监督执行行业约规，建立行业自能源行业律机制。由全国电工产品的制造及相关企业、用户单位和有关的科研、中国电器工设计、院校、工程成套、销售等单位，在平等自愿的基础上组输变电行业业协会成的非营利性的、不受地区、部门隶属关系和所有制限制的全特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书自律组织主要职责涉及行业国性行业组织。由民政部批准成立、工信部为业务主管单位的国家一级协会。会员单位主要由从事光伏产品、设备、相关辅配料（件）及光中国光伏行伏产品应用的研究、开发、制造、教学、检测、认证、标准化、新能源行业业协会服务的企、事业单位、社会组织及个人自愿组成，是全国性、行业性、非营利性社会组织。作为国内外可再生能源领域联系和交流的窗口，促进国际间交中国循环经流，通过专委会加强国内可再生能源领域的企业与国际间的联济协会可再系，及时获取信息，寻求国际机构的支持和各种投资机会；作新能源行业生能源专业为可再生能源领域企业间的纽带，加强企业间的联系，反映可委员会再生能源行业的集体呼声。下设光伏专委会、风能专委会等多个专业委员会，旨在成为科中国可再生技工作者、企业和政府之间的桥梁，对外学术交流和技术合作新能源行业能源学会的窗口，致力于促进我国可再生能源技术的进步，推动可再生能源产业的发展。中国有色金属工业协会的分支机构，接受业务主管单位国务院中国有色金国有资产监督管理委员会和社团登记管理机关民政部的业务指属工业协会导和监督管理。硅业分会是由中国有色金属工业协会中从事硅新能源行业硅业分会业生产、科研、设计、应用、设备制造、商贸及产业链前后端相关领域的企业、事业单位会员组成。对全行业生产经营活动数据进行统计和分析，参与电子元件产中国电子元业的相关国家标准、行业标准制定、修订和质量监督等工作，新材料行业件行业协会为业内企业提供市场指引。公司所处行业主要受到安全生产、矿产资源管理、环境保护等方面法律法规的管辖，主要涉及的法律法规如下：序号法律法规名称立法及修订时间特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书近年来，国家先后出台了多项激励政策支持支持产业发展，为公司各产业板块的发展提供了良好的政策环境，具体内容如下：（1）输变电行业时间文件名称主要相关内容《加快构建新型电力明确了未来四年内新型电力系统的建设目标和路径，同时还（2024—2027 年）》全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的方向转型《推动大规模设备更推进基础设施建设的更新活动，聚焦钢铁、有色、石化、化行动方案》生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。结合新型能源体系建设要求和“双碳”发展战略研判电力系统发展趋势，分析现有电力系统面临的主要问题和挑战，全《新型电力系统发展蓝皮书》统的发展阶段及显著特点，提出建设新型电力系统的总体架构和重点任务从加快行业转型升级、推进应用试点示范、推动共性技术突《关于加快推进能源破、健全发展支撑体系等方面提出要以数字化智能化技术加速发电清洁低碳转型；以数字化智能化电网支撑新型电力系若干意见》统建设等《关于统筹节能降碳鼓励首批聚焦实施条件相对成熟、示范带动作用较强的锅炉、和回收利用加快重点电机、电力变压器、制冷、照明、家用电器等产品设备，推领域产品设备更新改动相关使用企业和单位开展更新改造，统筹做好废旧产品设造的指导意见》备回收利用《电力变压器更新改提出电力变压器设计研发、生产制造、更新改造、回收利用等全流程全产业链转型升级的具体要求南》（2）能源行业时间文件名称主要相关内容《关于建立煤炭产能到 2027 年初步建立煤炭产能储备制度，到 2030 年形成 3 亿吨/年的可调度产能储备，增强煤炭供应保障能力。见》持续巩固煤炭压舱兜底良好态势，保持煤炭产能合理裕《2024 年能源工作指度，增加战略储备和调节能力，推动煤炭已核准项目开工导意见》建设、在建项目尽早投产达产，筑牢能源安全保障根基，推动产量保持较高水平。《关于加强煤炭先进对生产系统具备增产能力且符合煤矿生产能力核定基本知》产能，提升煤炭安全稳定供应能力。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（3）新能源行业时间文件名称主要相关内容《关于深化新能源上网电价市场推动新能源上网电价全面由市场形成，建立可持续发展价格结算机制源高质量发展的通知》大力实施可再生能源替代，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻“四个革命、一个合作”能源安全新战略，坚持统筹谋划、安全替代，正确处理传统能源和新能源“破” 与“立”的关系，源网荷储一体推进，全面提升可再生能源安《关于大力实施全可靠供应能力；供需统筹、有序替代，统筹可再生能源供给可再生能源替代与重点领域绿色能源消费，加快推进增量替代，稳步扩大存量行动的指导意替代，稳妥推动可再生能源有序替代传统化石能源；协同融合、见》多元替代，协同推进可再生能源与工业、交通、建筑、农业农村等领域融合替代，经济高效推进发电、供热、制气、制氢多元发展和替代；科技引领、创新替代，大力推动新技术攻关试点，创新体制机制，加快培育可再生能源替代的新场景、新模式、新业态。支持光伏电站构网型改造，通过电力电子技术、数字化技术、智慧化技术综合提升电站发电效率和系统支撑能力。推动老旧《能源重点领域光伏电站光伏设备残余寿命评估技术研发，鼓励通过高效光伏组件、逆变器等关键发电设备更新，合理优化光伏电站开发建实施方案》设布局和规模，提升光伏发电系统单位面积能量密度和光伏电站土地使用效率，提高光伏电站发电能力。大力发展非化石能源。加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展。加快构建新型电力系统。《中共中央国务加强清洁能源基地、调节性资源和输电通道在规模能力、空间院关于加快经济社会发展全面绿可承受地区布局天然气调峰电站，科学布局抽水蓄能、新型储色转型的意见》能、光热发电，提升电力系统安全运行和综合调节能力。建设智能电网，加快微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目建设。加强电力需求侧管理。深化电力体制改革，进一步健全适应新型电力系统的体制机制。提出在 2024-2027 年重点开展 9 项专项行动（电力系统稳定保《加快构建新型障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、配电网高质量发电力系统行动方展行动、智慧化调度体系建设行动、新能源系统友好性能提升案（2024—2027 行动、新一代煤电升级行动、电力系统调节能力优化行动、电年）》动汽车充电设施网络拓展行动、需求侧协同能力提升行动），提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力。涉及光伏产业发展思路及指导意见，包括加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地，加快建筑光伏一体化建《2024-2025 年设等，将继续支撑国内光伏装机增长。积极发展抽水蓄能、新型储能。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模案》式。到 2025 年底，全国抽水蓄能、新型储能装机分别超过 6,200 万千瓦、4,000 万千瓦。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书时间文件名称主要相关内容持续完善绿色低碳转型政策体系，科学优化新能源利用率目标，《2024 年能源工作指导意见》高质量发展。以 2030 年、2045 年、2060 年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点，制定新型电力系统“三步走”发展路径，即加《新型电力系统发展蓝皮书》巩固完善期（2045 年至 2060 年），有计划、分步骤推进新型电力系统建设的“进度条”。大力发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机增加 1.6 亿千瓦左右。推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风《2023 年能源工作指导意见》上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。持续提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，《“十四五”扩以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地，方案》海洋能应用。推动构建新型电力系统，提升清洁能源消纳和存储能力。（4）新材料行业时间文件名称主要相关内容《标准提升引领重点研制有色金属等行业重点排放单位碳排放核算方法，钢铁、原材料工业优化升级行动方案施效果好的团体标准按程序采信为行业标准或国家标准。（2025-2027 年）》《工业重点行业力争到 2027 年，实现电解铝吨铝碳减排 5%、节电 200kWh，技术改造指南》及 55%以上铜、铅、锌冶炼产能达到能效标杆水平。《全国碳排放权交易市场覆盖水提出启动实施（2024-2026 年）和深化完善（2027 年—）两个行业工作方案（征交易市场建设，并明确了每个阶段的具体目标。求意见稿）》《推动大规模设推进基础设施建设的更新活动，聚焦钢铁、有色、石化、化备更新和消费品以旧换新行动方生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。案》支持关键材料的研发应用，围绕新能源、航空航天等领域，《有色金属行业稳增长工作方案》材料的研发及产业化。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（三）行业发展现状（1）基本情况输变电产品是电力系统的核心组成部分，输变电设备是指用于电力系统中电能的传输、变换、控制和分配的设备和器材，其广泛应用于电力系统中的发电、输电、变电、配电等各个环节，是电力系统运行的基础性支撑。输变电设备主要包括变压器、电线电缆、高压开关、电容器、避雷器、绝缘子、继电保护装置等关键设备，以及母线、金具、杆塔等辅助设备。（2）上下游情况输变电设备行业的上游主要包括原材料供应和关键零部件的生产。上游环节涉及多种原材料和元器件的供应，例如钢材、铜、铝、硅钢、绝缘材料、电子元器件等。前述原材料和元器件市场属于充分竞争的市场，市场参与者众多，对输变电设备的生产、制造提供了充足保障。输变电设备行业的下游是输变电设备的应用环节，主要包括电力生产、电力供应、轨道交通、汽车制造、冶金化工等行业，其中电力领域是输变电设备最大的应用领域，包括发电、输电、配电、储能等环节。随着国民经济的持续增长以及电力结构向清洁能源转型，全球电力电网维持高景气态势，电力系统建设和运营商的需求拉动对输变电设备的需求稳定增加。（3）市场空间从行业规模来看，随着全球“碳中和”目标的深入推进，国内外对电力设备的需求呈现显著增长态势，输变电行业近年来呈现出快速发展态势。以输变电产品主要使用的电源、电网侧为例，根据统计，2025 年上半年，全国主要发电企业电源工程完成投资 3,635 亿元，同比增长 5.9%；电网工程完成投资 2,911 亿元，同比增长 14.6%。根据国际能源署（IEA）发布的《2025 年全球电力市场年中更新报告》，2025 年和 2026 年电力需求仍将分别增长 3.3%和 3.7%，全球电力市场呈现需求强劲增长、能源结构转型、排放趋稳及价格区域分化等特点。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）行业基本情况能源行业通常包括两类核心活动，一是能源开采，即煤炭、石油、天然气等一次能源的地质勘探、矿井建设及资源采集活动；二是能源的加工转换，指通过炼焦、石油冶炼、发电等工艺将一次能源转化为二次能源，包括电力、热力及成品油等的活动。（2）上下游情况能源行业的上游主要涉及能源资源的开发与供应，包括煤炭、石油、天然气、可再生能源（如太阳能、风能）等的开采、生产与供应，其产品或服务直接影响能源的供应能力与价格；中游涉及能源的加工、转换与传输，包括发电、输配电、能源转换等环节，负责将上游资源转化为可用的能源产品；下游涉及能源的消费与应用，包括工业、商业、居民等终端用户，是能源的最终消费方。能源行业上游的资源供应和价格直接影响中游的生产成本和能源供应稳定性；下游用户的能源使用习惯以及能源结构的调整与转型，将推动能源行业向清洁化、低碳化方向发展，可再生能源以及采用绿色低碳技术的化石能源的消费比重预计逐步提高。（3）市场空间能源产业是国家基础性产业，对经济快速发展和社会长期稳定具有重要支撑和保障作用。我国能源结构持续优化，能源清洁高效开发利用取得新成效；基于我国“贫油少气富煤”的资源禀赋条件，煤炭、煤电仍是能源安全的“压舱石”。国家统计局、海关总署数据显示，2025 年上半年，规模以上工业原煤产量煤产量 27,898.3 万吨，同比增长 12.4%。截至 6 月底，煤电装机 12.1 亿千瓦；煤电利用小时为 2,056 小时，同比降低 147 小时。（1）行业基本情况随着全球变暖日趋严重、自然灾害频发、化石能源日益枯竭等问题给人类社特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书会敲响了警钟。推行节能环保、优化能源结构成为全球性的共识和世界各国能源发展战略的重要组成部分，新能源产业是我国实现“碳达峰、碳中和”战略目标的主要途径和支撑。风能、光伏电站的建设和运营将迎来良好的发展机遇，也将带动风能、光伏产业链各环节的蓬勃发展。（2）上下游情况 ①光伏行业产业链光伏行业上游为多晶硅、硅片、光伏玻璃、铝合金、电子元器件等原材料；中游为光伏组件、光伏支架、光伏电力电子产品等光伏电站设备；下游为光伏电站。 ②风电行业产业链风电行业上游为稀土永磁材料、玻璃纤维、碳纤维、钢材、电子元器件等原材料；中游为风能发电机、叶片、塔架、控制系统等风力发电设备；下游为风能电站。公司主要从事高纯多晶硅的研发、生产和销售、风能光伏电站的建设和运营。当前光伏行业面临上下游供需失衡的挑战：上游由于硅料、硅片等原材料的产能扩张较快，多个环节当前已出现产能过剩；而下游的光伏、风能电站，由于新能源消纳等的问题，政府严控新能源电站的建设，使之建设速度放缓。（3）市场空间新能源产业是我国实现“碳达峰、碳中和”战略目标的主要途径和支撑。随着能源结构的持续调整，我国新能源发展取得重大突破。2025 年上半年，我国风能及光伏发电装机容量历史性超越火电装机容量，能源供应多元化、绿色化格局加快构建。然而，在新能源产业整体向好的发展趋势下，光伏行业各环节的供需失衡、制造企业内卷式竞争，产品价格持续低迷。多晶硅方面：根据中国有色金属工业协会硅业分会统计数据，2025 年上半年，我国多晶硅产量约 59.6 万吨，同比大幅减少 44.1%；我国多晶硅整体价格承压下行，根据 Wind 统计，多晶硅（致密料）从 2025 年 1 月初的均价人民币 3.9 万元/吨（含税，下同）下跌至 2025 年 6 月底的人民币 3.5 万元/吨，跌幅 10.25%。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书当前多晶硅产品价格已低于行业平均成本，全行业处于持续亏损状态。但随着截至 2025 年 9 月上旬，多晶硅（致密料）现货价格达约 4.8 万元/吨，多晶硅期货价格达约 5.5 万元/吨。光伏、风力发电方面：根据国家能源局统计数据，截至 2025 年 6 月底，我国累计发电装机容量约 3,648GW，同比增长 18.7%，其中风电和太阳能发电累计装机达到 1,673GW，历史性超过火电累计装机。2025 年上半年，我国光伏新增装机约 212GW，同比增长约 107%；截至 2025 年 6 月底，我国光伏发电累计装机达到约 1,100GW。2025 年上半年，我国风电新增装机约 51GW，同比增长约（1）行业基本情况发行人电子新材料产品包括高纯铝、电子铝箔和电极箔，是铝电解电容器生产的关键原材料。铝电解电容器是一种有极性的、容量大的电解电容器，核心原理是利用氧化铝薄膜作为电介质（绝缘层），能在较小的体积内实现较大的电容量。铝电解电容是电子产品的重要部件，主要应用于所有需要“整流”、“滤波” 和“储能”的电子电气设备中，典型的下游应用领域包括电源电路、消费类电子产品、工业控制和自动化、汽车电子等，涉及国民经济和社会生活各个方面，需求受整体经济景气程度的影响较大。（2）上下游情况高纯铝、电子铝箔和电极箔的上游主要是原铝。原铝的生产与供应受到多种因素的影响，包括环保政策、产能限制、技术壁垒等，能够实现量产的企业相对较少，其紧张的供应量和成本的波动对高纯铝、电子铝箔和电极箔等构成了一定制约。高纯铝、电子铝箔和电极箔的下游主要是铝电解电容器用铝箔材料。铝电解电容器用铝箔材料作为基础的电子元器件组成材料，应用领域广泛，行业规模变化与宏观经济波动关联。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（3）市场空间案（2025—2027 年）》，旨在加强全产业链统筹谋划，充分发挥我国铝产业基础好、市场规模大等优势，引导产业加快转型升级，推动产业实现质的有效提升和量的合理增长。业协会预测，2030 年新能源汽车用铝量将达 1,070 万吨，年均增长 8.9%；光伏装机每 GW 耗铝 1.7-2 万吨，2025 年全球光伏用铝或超 740 万吨。（四）行业发展趋势（1）智能化与数字化。随着智能电网技术的发展，输变电设备行业将越来越多地采用物联网、大数据和人工智能技术，提高电网的智能化和数字化水平。数字化转型通过引入先进的物联网、云计算等技术，实现从设备到系统的全面智能化升级，提高输电过程中的监测与控制能力。（2）绿色化与环保。环保政策的推动和消费者环保意识的提高，将促进行业使用更多绿色环保材料，减少环境污染。同时，随着储能系统和电动汽车充电基础设施的增加，输变电设备将需要适应双向电力流，提高电网的互动性和弹性。（3）新能源与特高压。随着“双碳”目标的推进，未来输变电行业将迎来新一轮发展机遇。新能源大规模并网将带动输变电设备需求增长，特高压输电技术将成为解决新能源远距离输送的关键。特高压输电系统将扮演关键角色，为风能、太阳能等可再生能源提供稳定的输送通道。（4）技术创新与产业升级。行业正面临技术创新和产业升级的挑战，需加快形成新质生产力。随着新型城镇化、工业转型升级、农业现代化、电力改革步伐加快，新能源、智能电网、智慧城市、物联网、分布式能源、微网、电动汽车、储能装置快速发展，终端用电负荷呈现增长快、变化大、多样化的新趋势。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）能源结构转型与多元化发展。化石能源行业正逐步向多元化、清洁化方向发展。随着全球对低碳、绿色能源的重视，传统化石能源（如煤炭、石油、天然气）的使用将受到一定限制，而可再生能源（如太阳能、风能、核能）的比重将逐步上升。同时，能源结构的多元化将有助于提高能源供应的稳定性和安全性。（2）技术创新与能源效率提升。能源行业正加速技术创新，以提高能源利用效率和降低碳排放。例如，高效率发电技术、碳捕集与封存（CCS）技术、新型储能技术（如锂离子电池、压缩空气储能）等的发展，将推动能源行业的智能化和高效化发展。（3）能源市场改革与全球化合作。我国能源行业正面临市场化改革，包括能源价格市场化、能源企业私有化、能源交易国际化等趋势。同时，全球能源合作将加强，通过能源贸易、投资和合作，实现能源资源的优化配置和能源安全。（1）可再生能源技术的快速发展。太阳能、风能等可再生能源的装机容量持续增长，成本不断下降，技术进步显著，如新型储能技术（如压缩空气储能、液态金属储能）的研发和应用，为能源系统的稳定性和效率提升提供了支持。同时，分布式能源系统和智能电网的发展，推动了能源管理的智能化和高效化。（2）能源结构的多元化和能源安全的重要性上升。在碳中和目标的背景下，各国政府和企业正积极调整能源战略，推动能源结构向低碳、绿色、可持续方向发展。例如，埃及和阿尔及利亚等国家正积极推进能源多元化，减少对化石燃料的依赖，发展核能、风能和太阳能等清洁能源。此外，能源合作与国际合作也成为能源安全的重要保障。（3）技术创新和数字化转型驱动能源行业发展。人工智能、大数据、物联网等技术的应用，推动了能源行业的智能化和信息化发展，提升了能源管理的效率和决策能力。同时，区块链等新兴技术也在能源行业中展现出应用前景。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）新能源汽车和新一代移动通信商用技术推动铝电解电容器市场增长。新能源汽车和新一代移动通信商用技术的兴起为电子新材料行业提供了巨大的市场需求。新能源汽车的普及需要大量的铝电解电容器以支持其高效能、高性能的电子系统运行。同时，新一代移动通信通信技术的推广也对高频、高稳定性电容器提出了更高要求，进一步增加了对铝电解电容器的需求。（2）行业竞争日趋激烈但伴有国产替代的机遇。电子新材料行业的发展竞争日趋激烈，但行业内领先企业通过质量控制、品牌影响及产业链一体化等方式引领行业发展。尤其在新能源汽车和新一代移动通信商用技术等新兴产业的推动下，国产替代产品的需求急剧增长，为国内企业提供了重大的发展良机。（3）高端铝材及高性能合金制品的应用前景。随着航空航天和高速铁路的发展，高端铝材及高性能合金制品的应用领域不断拓宽。铝合金已成为世界上航空和航天飞行器的主要结构材料之一，而高速铁路和城市地铁建设则为高端铝合金产品提供了大量应用场景。此外，这些领域的发展还带动了高端铝材料和需求的增长，为国内企业提供了重要的发展机会。（五）行业壁垒和进入障碍（1）竞争情况输变电行业的竞争格局呈现出多元化和复杂化的特征。国内输变电装备制造行业内企业数量众多，但行业市场集中度较低，尤其是在中低端产品市场，竞争异常激烈。然而，在高端产品市场，如特高压主设备产品，由于技术门槛高，市场集中度较高。此外，随着电网公司和南方电网普遍采用集中招标方式，使得竞争更加激烈，并且外资大型跨国集团也加大中国市场拓展力度，导致了行业竞争格局更趋于复杂化。发行人在变压器产业的竞争对手主要有中国电气装备集团有限公司、保定天威保变电气股份有限公司、ABB、西门子等；线缆行业的竞争对手主要有江苏上上电缆集团有限公司、远东智慧能源股份有限公司、宝胜科技创新股份有限公司、青岛汉缆股份有限公司等。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）行业主要壁垒 ①技术壁垒输变电行业属于技术密集型行业，对产品的设计、研发、制造、检测等环节要求高，从低端到高端产品，技术难度逐渐变大、行业壁垒逐渐提高。企业需具备较高的自主创新能力、技术储备和新品产业化能力。随着智能电网和特高压建设的推进，行业对技术的要求不断提高，具备创新能力的企业将在竞争中占据优势。 ②资质与市场准入壁垒电力行业对设备的安全性、可靠性要求高，企业必须通过国家标准和行业标准的认证，才能进入市场。此外，行业下游以电网、大型电力集团为主，该等客户主要通过招投标方式确定供应商，准入门槛较高，且相关电网建设主要为国家重点项目，工程质量要求很高，行业的新企业较难满足准入资格要求。 ③资金壁垒输变电行业属于资金密集型行业，企业需投入大量资金用于生产场地建设，设备采购，以及研发、生产、实验等运营环节，产业资本密集程度较高，实力较弱的企业难以承担。此外，因产业生态原因，应收账款结算周期长较长，企业需具备较强的现金流管理能力。（1）竞争情况能源行业属于资金密集型行业，煤炭开采、火电业务均需要大量资金投入，目前该行业由大型能源集团主导，行业集中度较高，竞争格局相对稳定。公司煤炭业务的竞争对手主要是新疆煤炭生产企业，包括国家能源集团新疆矿业有限责任公司、新疆宜化矿业有限公司等；公司火电业务竞争对手主要为新疆相关电源企业，包括五彩湾北一发电有限公司、华电新疆发电有限公司昌吉分公司等。（2）行业主要壁垒 ①资金壁垒进入能源行业需要较高的资金投入。由于煤炭资源自然赋存的地域特征，煤特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书炭开采企业、火力发电企业的工厂建设往往伴有交通、水、电力生产配套工程的建设，资金投入较大；随着国家对环保、安全的日益重视，相关企业在环保、安全等相关辅助设施的投入也在逐渐增大。 ②政策壁垒能源行业关系国计民生，属于受到政策强力监管的行业。国家对煤炭开采行业的实施严格控制，进行煤炭生产、加工、销售活动必须符合国家环保法规、矿产资源规划、产业政策、煤矿建设布局等要求，具有相关部门要求的证照，达到有关法律、法规等规定的各项安全条件；对火力发电企业在建设、投产的过程中需经发改、能源、环保、国土、水利、交通等多个部门的批复或备案。新进入煤炭开发、火力发电行业的企业均需面临严格的审批程序。 ③资源壁垒资源壁垒是进入煤炭行业的主要障碍。根据我国《中华人民共和国煤炭法》等相关法律法规规定，煤炭资源为国家所有，任何进入煤炭行业的投资主体，必须取得国家授予的煤炭资源开发权，同时矿井建设需取得国家或省级发展改革委员会的核准。煤炭资源又具有明显的固定地域性和不可再生性，随着能源消耗，可供企业开采的煤炭资源将日益减少。（1）竞争情况多晶硅行业的竞争格局呈现出高度集中和寡头竞争的特点。公司多晶硅产品的主要竞争对手包括通威股份、协鑫科技等。（2）行业主要壁垒 ①技术壁垒多晶硅的生产工艺复杂，环节众多。多晶硅的纯度是衡量产品质量的关键因素，产品的杂质水平对下游拉晶环节有着明显影响，这导致了企业需要对每个工艺环节有严格的技术优化及管控措施。随着下游客户对光电转换效率要求的持续提升，对多晶硅的工艺水平提出了更高的要求，这就需要企业持续加大研发投入，紧跟前沿技术，保持产品质量领先。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ②资金壁垒多晶硅生产企业在建设生产基地、购买生产设备、研发投入等各方面都需要大量的资金支持，属于重资产行业。目前头部多晶硅生产企业的年产能规模普遍在 10 万吨以上。如果无法达到一定投资规模，将会使生产企业在竞争中处于成本劣势。前述特点决定了新进入的企业必须具备较强的资金实力，因此行业的资金壁垒较高。 ③政策壁垒为加强光伏行业管理，引导产业加快转型升级和结构调整，推动我国光伏产业持续健康发展，工信部于 2021 年、2024 年发布了《光伏制造行业规范条件 2021 年本》《光伏制造行业规范条件 2024 年本》，旨在通过提高企业生产技术指标（如硅料电耗、电池转换效率等）、资金实力要求及产能规划合理性，进一步推动产业加快升级转型和结构调整，将那些缺乏积淀、盲目跟风的企业挡在其外。（1）竞争情况风能、光伏电站建设和运营属于资本密集型行业，有着较高的技术壁垒和资金壁垒，市场集中度较高，竞争格局相对稳定。电站建设业务的主要竞争对手包括正泰电器、阳光电源、天合光能、协鑫集成等；电站运营业务的主要竞争对手包括三峡能源、太阳能、节能风电、天顺风能、吉电股份等。（2）行业主要壁垒 ①政策壁垒风能、光伏电站的建设和运营需要经过严格的评估、备案、审批程序。企业需要获得各个相关部门的支持性批复文件，包括土地、环保、地灾、林业、军事、文物、水土保持、安全、电网接入等审查及支持性批复文件。在获得发改委备案或核准后，电站的开工建设需要取得项目开工建设许可，电站并网运行后需进行竣工、消防、环保等验收，并获取电力业务许可证以及与电网公司签署的购售电协议等。综上，行业内企业需要面对多个政府部门的严格审批，具有较高的政策壁垒。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ②技术壁垒风能、光伏电站项目的设计、建设及运营在技术上都有较高的要求，属于技术密集型行业。电站设计时，企业需要对风光资源、场地资源、项目规模、上网电价等因素进行综合分析以确保电站效益；电站建设时涉及设计、电气安装、工程建设管理等多个领域，企业需要克服项目排产周期短等困难，凭借较强的系统集成能力，高质量地完成项目交付；电站运营时，企业需要借助大数据和智能系统等先进的技术手段，辅以人工对电站进行运维、监控、故障排查等工作，各环节控制均会影响电站发电效率及投资回报。因此，行业存在一定的技术壁垒。 ③资金壁垒风能、光伏电站投资规模较大，属于资金密集型行业。根据《国务院关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》（国发〔2019〕26 号）规定，风、光发电项目的最低资本金比例为 20%，使得具备一定规模的风能、光伏电站建设需要上亿元的资金作为开发启动金。此外，风能、光伏电站开发周期较长，前期项目回报率较低，这也增加了一定的资金运转压力。因此，企业需要具备较强的资金实力和融资能力以满足流动资金周转和项目建设的资金需求，资金壁垒较高。（1）竞争情况从电子新材料产业链上看，高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝及合金制品的行业集中度基本呈现依次降低的现象，具体情况如下：产业形态产业特征主要企业情况高纯铝需规模化生产才能具目前仅 XJZH、包头铝业、天山铝业等少数几家高纯铝有生产效益，且技术壁垒、资企业能够实现大规模生产。本壁垒较高，行业集中度高。生产厂商有限，市场竞争相对目前仅 XJZH、东阳光具备大规模生产、稳定供电子铝箔激烈应的能力，在国内占据领先地位。日本 JCC 公司技术相对领先，在中国国内销售全球化成箔行业的生产企业的主要为高端产品，但在中低端产品领域尚未众多，除十几家规模较大的企有明显优势；国内产能较大的主要厂商包括东电极箔业外，其余均为中小企业，市阳光、XJZH、海星股份、华锋股份等上市公司；场竞争较为激烈目前，部分电容器厂商为保障自身原材料供应，也发展电极箔业务，如艾华集团、江海股份等。铝及合金技术门槛相对较低，生产厂商生产厂商较多，上市公司中从事该业务的有中制品众多，竞争较为激烈国铝业、云铝股份、明泰铝业、焦作万方、XJZH 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产业形态产业特征主要企业情况和闽发铝业等。（2）行业主要壁垒 ①资金及规模壁垒电子新材料、铝及合金制品，生产过程均需投入大量基础设备，且只有当产能达到一定的规模才能降低生产成本，实现规模效益。目前，行业内少数大型企业已逐渐打造了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”一体化或部分产业链，大幅降低了生产成本，且产量较大，具备较强的成本和规模竞争优势。对新进入者而言，前期设备投入资金较大，相对于具有较强成本和规模优势的领先企业，劣势较大。 ②技术及工艺壁垒铝基电子新材料、高纯铝及高性能合金制品均含有较高的技术门槛，属于金属材料学、电化学、力学、机械学、环境工程学等多学科交叉的技术密集型行业，需要高额的技术投入与研发投入。其中，高纯铝的提纯技术、稳定的电子铝箔生产技术以及电极箔的腐蚀化成技术均拥有较高的技术难度，对生产工艺要求较高，需要培养一批技术实力较强的研发团队以及生产能力优异的生产团队。对行业新进入者而言，技术工艺的掌握及人才培养均很难在短时间内完成。 ③品牌知名度壁垒电子新材料、高性能铝及合金制品行业下游客户相对稳定，品牌知名度和客户认可情况对下游客户的拓展具有重要的影响。国内外大型铝电解电容器生产商通常具有较为严格的认证要求，需要对产品的质量进行较长时间的考察、检测及认证，对产品质量、生产周期等要求均较为苛刻。高性能铝合金制品下游大型客户建立了合格供应商名录制度，一旦确定供应商将长时间保持稳定，规模较小的企业很难进入其供应商序列之中。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（六）公司在行业中的地位（1）变压器产品发行人是中国重大装备制造业的核心骨干企业、世界电力成套项目工程总承包企业，是中国最大的变压器研发、制造和出口基地之一，2024 年发行人变压器、电抗器产量达到 4.20 亿 kVA，产量居行业前列。发行人在我国特高压交流及直流输变电领域市场地位突出，为我国超、特高压交直流输电工程提供了多台输变电设备，市场占有率较高。以 2024 年为例，在国内的特高压招标项目中，公司中标特高压变压器、电抗器产品超 24 亿元，市场份额约为 28%，位居市场前列。发行人在上述超、特高压输电项目中的良好表现反映了行业对发行人的认可。（2）电线电缆产品发行人在超、特高压变压器研制和生产方面的经验，对配套的线缆产品形成良好带动。发行人具有多系列电线电缆的研发、设计、生产能力，并且在高压、超特高压电线电缆领域具有较强的研发及试验优势，能够满足各种高电压输电需求，电线电缆产品广泛应用于电力系统的电源侧、电网侧、负荷侧，并参与了多个代表行业领先水平的特高压工程：如世界上首条商业运行的 1000kV“晋东南 —南阳—荆门”特高压交流工程，代表当今世界高压直流输电技术最高水平的昌吉-古泉±1100kV 特高压直流工程，世界上首条且容量最大的乌东德-广东广西 ±800kV 特高压多端柔性直流示范工程。虽然国内的电线电缆行业市场规模较大，但市场较为分散，无权威市场占有率统计数据。以国内电网建设主要单位电网公司的中标份额统计，电网公司 2024 年总部线缆招投金额超 140 亿元，中标厂家超 100 家，发行人市场占有率约 6%，位居前列，反映了发行人在该领域领先的行业地位。（3）成套系统集成业务发行人开展国际成套系统集成业务是基于长期从事输变电产品的经验，对输变电行业各个环节设备的研发、生产及装配有着良好积累的自然延伸。发行人已特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书先后在世界各地设立了超过 100 个海外办事机构，为 40 余个国家和地区提供了输变电工程勘测设计、工程建设、设备供货、安装调试、运行维护、培训服务等一体化解决方案及交钥匙总承包服务。截至报告期末，国际成套系统集成业务正在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额规模较大，项目储备充足。报告期内，发行人执行的典型项目包括“孟加拉输电线路项目”、 “安哥拉国家主电网 400kV 输变电项目”、 “蒙古国乌兰巴托-曼德勒戈壁 330kV 输变电工程”、 “塔吉克斯坦超高压输变电工程”、“赞比亚 330kV 输变电项目”等国际重点工程项目。发行人煤炭资源赋存条件优、储量丰富、埋藏浅、剥采比低，是新疆准东煤田最具有优先开采条件的矿区之一。发行人煤炭资源储量 126 亿吨，核定煤炭产能 7,400 万吨/年，是全国能源保供基地、“西电东送”能源基地的组成部分。发行人的南露天煤矿及将二矿均为千万吨级露天煤矿，均被评为国家级绿色矿山，满足国家一级安全生产标准化要求，还是国家首批智能化示范煤矿，其中南露天煤矿为西部大开发 23 个重点项目之一。（1）多晶硅及相关产品在多晶硅方面，发行人采用改良西门子法生产，技术研发、产品质量和生产成本处于行业领先地位。发行人 2024 年实现产量 19.88 万吨，凭借深厚的技术储备，产品品质和成本均处于行业领先地位。2024 年全球多晶硅年产量约为 195.7 万吨，发行人产量占全球总产量的 10.16%，位于行业前列。（2）风能、光伏电站建设及运营业务风能、光伏电站建设和运营属于资本密集型行业，有着较高的技术壁垒和资金壁垒，发行人凭借着自身的技术实力与雄厚的资金实力，在风能、光伏电站建设和运营领域占据了一定地位。报告期内，发行人坚持“风光并举”的战略方针，根据国家政策导向，重点布局有风能、光伏资源优势的地区，积极获取项目开发指标。发行人电站运营业务规模不断扩大，截至 2025 年 6 月末，发行人风能、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书光伏电站并网规模达 4,246.45MW，该等电站资产构成了发行人新能源发电业务收入和利润的坚实基础。发行人子公司 XJZH 是国内先进的铝电解电容器用电子材料及高性能铝合金生产企业，是国内既掌握高纯铝三层电解法生产工艺又掌握偏析法生产工艺的企业。截至 2024 年末，发行人拥有高纯铝液产能 7.8 万吨、电子铝箔年产能 3 万吨，是行业最大的高纯铝研发和生产基地之一。是国内领先的铝电解电容器用电极箔、电子铝箔研发和生产基地。公司拥有强大的规模化生产及供应能力，能够有效实现规模效应，降低生产经营成本。发行人的“年产一万吨精铝电子材料高技术产业化示范工程”和“非铬酸电子铝箔高技术产业化项目”被授予国家高技术产业化示范工程项目，发行人“大型金属坯料制备电磁调控关键共性技术开发和应用”项目荣获国家科学技术进步奖二等奖，核心产品拥有十多项软件著作权，两百余项专利和专有技术，同时，发行人还作为起草单位承担了《电解电容器用铝箔》《高纯铝》等多项国家及行业标准的制定工作。发行人与合作单位联合开发的高比容电子铝箔、高强高韧铝合金、超高纯铝基溅射靶坯、超高纯铝等铝电子关键材料有力支持了相关产业发展。（七）公司的竞争优势和劣势（1）自主创新优势发行人拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了与科研机构深度合作的自主创新平台，承担了多项国家科技支撑计划及研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。发行人主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台产品的研制任务。发行人建立了具有自主知识产权的特高压直流换流变压器研发及产业化平台，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破，完成±1100kV 特高压直流换流变压器、±800kV 特高压柔性直流换流阀首台装备研制，特高压±800 千伏及以下干式直流套管、特高压 1100 千伏及以下干式交流套管、126kV 真空开断环保特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 GIS 开关成套设备实现批量应用。新特能源多晶硅生产技术历经八次迭代升级，实现行业多晶硅单体规模由万吨级步入十万吨级，逐步形成了自研的“新特能源第八代多晶硅智能智造生产技术”，获批运营光伏材料与电池全国重点实验室、新疆硅基新材料产业知识产权运营中心、硅基新材料产业创新研究院。新能源发行人围绕源网荷储、多能互补、新能源大基地等具体业务场景下的关键技术进行研究，持续推动数字化设计和运营业务平台建设，拥有 8kW-10000kW 全系列并网集中式逆变器，已完成了 228kW 系列、330kW 系列主流组串式逆变器的研发及市场投运，国产化功率模块及阀段性能达到领先水平。发行人与合作单位联合开发的高比容电子铝箔、高速列车结构件用铝合金、高强高韧铝合金、超高纯铝基溅射靶坯、超高纯铝等铝电子关键材料成功填补了国内市场空白。截至 2025 年 6 月 30 日，公司共有有效授权专利 2,888 项，其中发明专利 880 项。发行人长期围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料关键核心技术攻关，发展新质生产力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业技术中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电池全国重点实验室、国家级特高压变压器工程技术研究中心、光伏发电控制与集成国家工程实验室、铝电子材料国家工程实验室、院士工作站、博士后科研工作站等 16 个国家级重大创新平台，40 个省级创新平台，43 个国家高新技术企业；承担了国家 863 课题、重点研发计划、重大科技专项等科研创新项目 177 项，先后荣获国家科学技术进步特等奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技进步及专利奖约 300 项。报告期内，发行人获得的部分研发创新奖项如下：序号获奖单位项目名称奖项名称颁发单位获奖时间数据驱动的复杂装备智能自治区科技进步奖自治区人民一等奖政府应用油浸式变压器类设备绝缘自治区科技进步奖自治区人民一等奖政府工程应用面向新疆“高沿边少”强自治区科技进步奖自治区人民一等奖政府支撑技术及应用高精电子铝箔产品质量智自治区科技进步奖自治区人民二等奖政府究及应用特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号获奖单位项目名称奖项名称颁发单位获奖时间技术研究与应用二等奖政府干式高压设备绝缘状态融天津市科技进步奖天津市人民二等奖政府关键技术及应用分散式新能源并网优质高机械工业科学技术中国机械工奖一等奖业联合会工程应用超/特高压交、直流输电系统大型变压器绕组机械状机械工业科学技术中国机械工态评估关键技术、装备研奖二等奖业联合会制及应用高品质天然酯绝缘油及大机械工业科学技术中国机械工奖二等奖业联合会与应用电力设备振荡冲击试验关机械工业科学技术中国机械工奖二等奖业联合会应用基于工业互联网平台的露中国煤炭工业科技中国煤炭工技术奖一等奖业协会术研究与应用柔性直流变压器先进制造湖南省科学技术奖湖南省人民二等奖政府程应用中国有色金多晶硅副产品二氯二氢硅中国有色金属工业属学会/中国清洁生产技术应用科学技术奖二等奖有色金属工业协会中国机械工业科学 ±1100kV 直流输电成套设中国机械工备研制及工程应用程学会等奖中国机械工业科学沈变公司、衡复杂条件下硅钢磁化机制中国机械工变公司及关键应用技术研究程学会等奖中国机械工业科学大型变压器可靠性提升关中国机械工键技术研究及工程应用程学会等奖新疆维吾尔特高压换流站直流金具关新疆维吾尔自治区键技术与工程应用科技进步奖二等奖政府环氧浇注干式电力设备老天津市科技进步奖天津市人民二等奖政府升关键技术及应用干式电力设备绝缘老化状中国机械工业科学中国机械工技术奖二等奖程学会术及应用 ±800KV 柔性直流换流阀中国机械工业科学中国机械工关键技术与装备技术奖一等奖程学会特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号获奖单位项目名称奖项名称颁发单位获奖时间功率装备全功能试验技术技术奖二等奖程学会与工程应用适用于新型配电网的多端新疆维吾尔新疆维吾尔自治区科技进步奖二等奖究及产业化应用政府新能源领域用铝电解电容新疆维吾尔新疆维吾尔自治区科技进步奖一等奖技术开发与应用政府超/特高压柔性直流桥臂中国机械工业联合会用超（特）高压直流系统用中国机械工业联合会化工程应用德缆公司新缆厂、鲁缆公安全环保阻燃耐火电缆关中国机械工司、科技投资键技术与应用业联合会公司大规模提升输电容量的分中国电工技术学会列设备研究特高压±800 千伏混合多广东省人民政府及工程应用大型电力变压器全生命周辽宁省人民政府及工程应用铝中氢的感知机理及电化辽宁省人民学测氢技术研发及应用政府基于直流母线电压信息的江苏省人民政府制关键技术及工程应用 ±800kV/3000MW 柔性直新疆维吾尔工程应用政府新疆维吾尔高纯晶体硅绿色关键工艺和品质的突破与应用政府新疆维吾尔自治区计算机学会、新疆智慧光伏数实相生驭光工数字化科学技术进维吾尔自治程关键技术研究与应用步奖一等奖区软件行业学会、新疆维吾尔自治区电子学会特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）规模优势在输变电高端装备制造领域，发行人已在辽宁、湖南、天津、山东、四川、新疆等地建设了输变电产品研发制造基地。发行人形成了变压器、电抗器、换流阀、电容器、套管、开关、二次设备、电线电缆等输变电领域集成服务能力，承担了多项国家特高压输电试验示范工程首台主设备的供应任务，是国内少数具备 “高压电缆+附件+施工”一体化集成服务能力的企业。发行人响应国家号召，为四十余个国家和地区提供了输变电工程勘测设计、工程建设、设备供货、安装调试、运行维护、培训服务等一体化解决方案及交钥匙总承包服务。在能源领域，发行人煤炭资源赋存条件优、储量丰富、埋藏浅、剥采比低，是新疆准东煤田最具有优先开采条件的矿区之一。发行人核定煤炭产能 7,400 万吨/年，是全国能源保供基地组成部分，南露天煤矿及将二矿两个千万吨级露天煤矿均被评为国家级绿色矿山，是国家一级安全生产标准化达标的千万吨级露天煤矿、国家首批智能化示范煤矿，为西电东送能源基地与煤炭保供提供可靠保障。在新能源领域，经过多年积累，多晶硅生产能力居行业前列。发行人是领先的新能源电站系统集成建设及运营商，在风能、光伏发电业务领域拥有完善的开发、建设、调试以及运维多场景、高性价比的电站建设核心集成能力。发行人自主完成 8kW-10,000kW 全系列并网逆变器产品研制，应用于大型地面、水面、复杂山地等各种环境。在新材料领域，发行人形成了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”电子新材料循环经济产业链，是行业最大的高纯铝研发和生产基地之一，是国内领先的铝电解电容器用电极箔、电子铝箔研发和生产基地。发行人拥有强大的规模化生产及供应能力，能够有效地实现规模效应，降低生产经营成本。（3）装备优势发行人通过高起点、高水平、高质量基础建设及技术改造项目，已建成质量保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种电缆和电缆附件研发于一体的电线电缆高科技研制及出口基地；发行人积极抢抓双碳目标下“能耗管特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书控、能效提升”的发展机遇，通过数字化改造等方式提升发行人生产能力及车间自动化生产水平，坚持数智化提升质量一致性，提高发行人高压电线电缆、智能电线电缆等产品的生产规模和市场竞争力，推动特高压直流套管国产化应用，进一步稳固发行人在特高压输变电装备领域的领先地位。发行人已建成两个单体 10 万吨/年多晶硅生产项目采用行业先进、高效、节能、环保的冷氢化、精馏、还原及尾气回收技术，打造产品质量更优、生产成本更低、综合效益更高的数字化、智能化多晶硅生产线，发行人多晶硅产量及质量进一步提升。发行人践行绿色发展理念，成为行业首家绿色设计、绿色产品、绿色工厂、绿色供应链等绿色制造体系示范企业。发行人南露天煤矿、将二矿在采、剥作业运输环节投入无人矿用自卸车，通过智能驾驶矿卡的投运，减少现场作业人员，降低坑下车辆运输时人的不安全行为，避免边坡滑坡导致的安全生产事故，从本质上实现“少人则安、无人则安”，保障了煤炭生产的安全稳定。（4）质量优势发行人以“品质一流”为核心目标，秉持“客户为中心”的服务理念，全面推动制造业向高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化方向转型升级。发行人严格遵循 ISO9000 质量管理体系标准，对产品研发、生产、交付的全过程实施精细化质量管控，并建立了高于国家和行业标准的企业内部质量标准体系，确保产品质量始终处于行业领先水平。发行人坚持“质量共建、协同共赢”的原则，通过“揭榜挂帅”机制推动关键共性质量技术和突出问题的协同攻关，强化产业链上下游质量一致性管控，全面提升产业链整体竞争力和质量效益水平。同时，发行人高度重视产品质量检测及理化试验能力建设，持续打造行业领先、国内一流的国家级工程实验室和计量检测中心，具备 1,100kV 及以下电压等级交直流变压器、500kV 及以下电线电缆的原材料、半成品、成品的全套试验检测能力，为产品质量的持续稳定和可靠性提供了坚实保障。发行人以数字化赋能品质建设，构建了平台化、集成化、智能化的 QMS 质量云平台，并建立了行业先进的产品一致性评价机制模型，支撑产品质量的持续特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书改进与优化。发行人还通过建设技术研发平台，实施发行人、工厂两级技术方案与质量策划的科学评审，强化核心原材料及组件的源头保障，严格把控生产过程中的关键控制点，发行人质量体系能够保障产品品质、性能优良，得到客户高度认可、市场声誉良好。发行人承担了大量国家首台产品研制任务；为系列试验示范工程、国家重点工程项目提供产品及服务。（1）相较于国际知名企业存在不足发行人在工艺技术、研发设计、技术装备、产品品质、品牌知名度和管理水平等方面处于国内先进水平。但相较于国际知名企业，发行人在行业影响、技术创新等方面仍存一定差距，尚处于赶超的过程中。（2）对高端人才的吸引力不足人力资源是企业可持续发展的重要保障，但发行人的总部位于新疆、部分生产基地分布在新疆、内蒙古等中西部地区。相较于东部沿海省市，前述地区的经济基础较为薄弱，教育、医疗等公共资源相对不足，使得发行人对高端人才的吸引力相对有限，对发行人的高质量、可持续发展构成制约。七、公司的主营业务情况（一）公司业务及所属行业情况发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。输变电产业主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新能源产业主要包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；新材料产业主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。发行人构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产业特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书体。发行人已在新疆、四川、湖南、天津、山东、辽宁、陕西等地建成了现代化的工业园区。输变电、新材料、新能源三大产业均拥有“国家级工程实验室”，形成了“西北—西南—华南—华北—华东—东北”遥相呼应的制造格局及三大产业互为依托、互为支撑的产业链群。发行人主要产业的经营主体情况如下：业务类型从事该业务的主要主体特变电工股份有限公司新疆变压器厂、沈变公司、衡变公司、变压器产品输变电天变公司产品与特变电工股份有限公司新疆线缆厂、新缆公司、鲁缆公司、德电线电缆产品服务缆公司输变电成套工程特变电工股份有限公司、国际工程公司新能源产业及配套工程新特能源、新能源公司能源业务天池能源新材料业务 XJZH 发电业务新能源公司、天池能源（1）输变电产业在输变电产业方面，发行人业务主要包括变压器、开关、电容器、电抗器等电气设备、电线电缆及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等。变压器和电线电缆构成了发行人主要的输变电产品，国际成套系统集成业务形成发行人输变电服务；同时发行人拥有研发及生产套管、互感器、 GIS、高压开关、电缆附件等输变电配套产品的能力，形成了较为完整的输变电业务体系。作为全球输变电行业的知名企业，发行人是世界输变电装备制造技术的引领者，具备生产超、特高压交直流输变电设备以及大型水电、火电及核电等输变电设备能力，承担了多项国家特高压输电试验示范工程首台套主设备的供应任务，是国内少数具备“高压电缆+附件+施工”一体化集成服务能力的企业，是世界大型特高压产品研制和出口企业之一，也是行业中承担输变电领域国家重大项目、重点工程最多的企业之一，市场份额处于行业领先。依托国家级工程实验室、企业技术中心和博士后科研工作站，公司先后承担了国家多项重大科研攻关计划，掌握了一大批代表世界节能输变电最高技术水平特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的产品，包括 1000kV 特高压交流变压器及电抗器、±800kV 特高压直流换流变压器、750kV 及以下变压器及电抗器、750kV—1000kV 扩径导线及母线、百万千瓦大型核电、水电及火电主变、330kV 铁路牵引变压器等自主知识产权的核心技术。公司产品广泛服务于全国 31 个省区的电网电源建设，我国特高压交直流输电、大水电、大煤电、大型可再生能源发电基地建设以及太阳能、风能、铁路、石油石化、抽水蓄能等领域，并为“特高压交直流输电示范工程”、 “龙滩水电站”、 “西电东送”、 “西气东输”、 “电气化铁路”、 “贵广二回”等国家重点工程项目提供了首台产品和服务。同时，公司产品还远销五大洲 90 多个国家和地区，服务多个国际重点工程项目。（2）能源产业在能源产业方面，发行人业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售。发行人煤炭资源储量 126 亿吨，核定煤炭产能 7,400 万吨/年，是全国能源保供基地、“西电东送”能源基地的组成部分。公司坚持煤电一体化发展，截至报告期期末，公司管理火电装机容量力打造智慧、绿色、人文现代化煤炭基地。（3）新能源产业在新能源产业方面，发行人的业务聚焦于“源头”和“末端”：在新能源产业“源头”，发行人依托丰富的电力和光照资源优势，成为有竞争力的多晶硅制造商；在新能源产业“末端”，发行人是集逆变器等风电项目核心产品研发生产、电站设计、EPC 项目总承包、运行、调试和运维为一体的系统集成服务商、新能源电站运营商、全球智慧绿色能源服务商。在多晶硅领域，发行人已建成高纯多晶硅产能 30 万吨/年，高纯多晶硅生产能力居行业前列，成本及质量具有较强的竞争力；在新能源综合解决方案领域，作为领先的新能源电站系统集成建设及运营商，发行人在风能、光伏发电业务领域拥有完善的开发、建设、调试以及运维多场景、度电成本最低、高性价比的电站建设核心集成能力，累计承建光伏、风电并网项目 5,000 余座，装机容量 30GW，位居行业前列，每年贡献清洁电力超 400 亿度。截至报告期期末，公司管理风光特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书电站装机容量达 4,246.45MW，其中风力发电站 2,881.00MW、太阳能光伏发电站 1,365.45MW。（4）新材料产业在新材料产业方面，发行人业务主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售，形成了“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔” 铝电子新材料循环经济产业链，拥有高纯铝液年产能 7.8 万吨，电子铝箔年产能公司拥有完全自主知识产权、行业先进的 100 型三层法高纯铝装备及工艺技术。目前高纯铝产能、产量均位居行业前列，实现了超高纯铝基靶材坯料的规模化生产，产品技术及质量处于行业领先水平。产品广泛应用于电子设备、家用电器、汽车制造、电线电缆、交通运输等领域。业务主要产品及服务产品示意图主要用途板块应用于直流电网建设，直流换流变压器主要作用是电压、电流和平波电抗器变换及电网输送效率和质量的提升。输变电产变压器品与服务应用于交流电网和发电站建设，主要作用是交流电力变压器电压、电流变换及电网和电抗器输送效率和质量的提升。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业务主要产品及服务产品示意图主要用途板块应用于化工、冶炼和机车牵引等，主要作用是特种变压器为配套设备提供电力输送。应用于配电网络，主要干式变压器、箱作用是配电网络电压变、配电变压器的转换和为配套设备提供电力。油浸式高压并联应用于 50Hz 或 60Hz 电容器/滤波电容的交流电力系统，主要器/高压串联电容电容器作用是增强系统稳定器、特高压直流输性和提高系统电能输电用交流滤波器送能力。电容器组应用于额定电压电线电缆传输，主要作用是高电缆效、安全、灵活地实现电能分配与传输。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业务主要产品及服务产品示意图主要用途板块应用于架空送电线路导线的输电线路，主要作用是传导电能。应用于各种工业自动化、电气传动、建筑自控制电缆动化、仪器仪表等领域。国际发电站、变电站、国际成套国际输变电项目输电线路等输变电成系统集成成套工程建设套工程的承包及交钥匙工程。应用于太阳能电池、光伏材料等光伏产业领高纯多晶硅产品域，是太阳能电池、光伏材料的主要原材料。应用于将光伏太阳能新能源产品及系板产生的可变直流电统集成业务逆变器转换成交流电，实现光伏发电并网。为光伏及风力发电项目提供工程建设承包的系统集成服务。主要风电、光伏电站的涵盖光伏、风力发电项建设及运营目的工程设计、采购、建设和安装、调试、运维及销售电力。为火电厂提供动力煤能源业务煤炭等。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业务主要产品及服务产品示意图主要用途板块电力及热力生产主要从事火力发电业与供应务和城市供热供气。应用于电子铝箔、电子导针导线、高纯氧化铝高纯铝粉铝合金、靶材等电子、集成电路等领域。电子电子铝箔应用于电极箔的生产。新材料新材料业务应用于铝电解电容器电极箔的生产。应用于电子消费品、节能导线、汽车发动机、铝及合金铝及合金制品汽车装饰、建筑装饰等制品电子、电力、交通、建筑相关领域。发行人主营业务由四大产业构成，所处的行业主要为输变电行业、能源行业、新能源行业、新材料行业。（二）发行人主营业务收入构成情况发报告期内，发行人主营业务收入按主要产品分类情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比电气设备产品 1,336,632.01 28.24 2,236,361.02 23.29 1,848,457.96 19.18 1,425,344.92 15.02 电线电缆产品 784,280.71 16.57 1,569,172.02 16.34 1,354,993.65 14.06 1,021,883.79 10.77 输变电成套工程 233,031.97 4.92 497,113.12 5.18 495,055.72 5.14 420,800.73 4.43 新能源产品及工程 631,496.00 13.34 1,853,112.92 19.30 2,805,218.64 29.11 3,437,220.34 36.21 煤炭业务 883,217.43 18.66 1,926,427.64 20.06 1,823,034.26 18.92 1,745,007.58 18.38 发电业务 346,349.26 7.32 560,325.63 5.83 427,755.05 4.44 451,405.90 4.76 铝电子新材料、铝及合金制品黄金 76,620.51 1.62 119,363.94 1.24 41,481.24 0.43 55,330.41 0.58 物流贸易 29,071.22 0.61 66,677.36 0.69 145,365.12 1.51 218,256.21 2.30 其他 78,778.45 1.66 214,767.97 2.24 178,695.43 1.85 141,875.13 1.49 合计 4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00 报告期内，发行人形成了较为多元的收入来源，发行人业务规模总体呈扩大趋势，2024 年收入略有下滑，主要因为新能源产业阶段性供需失衡，导致多晶硅产品价格大幅下跌，影响了新能源产业及配套工程业务的收入。报告期内，发行人的主营业务收入按区域分类情况如下：单位：万元，% 项目收入比例收入比例收入比例收入比例境内 4,140,096.82 87.47 8,406,346.70 87.53 8,711,033.65 90.39 8,863,650.10 93.38 境外 593,199.89 12.53 1,197,491.59 12.47 926,367.59 9.61 628,543.07 6.62 合计 4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00 报告期内，发行人业务以国内销售为主，海外销售业务占比相对较低。发行人的海外业务收入主要来源于输变电产品及配套工程等，系参与中东、南亚、非洲以及“一带一路”国家或地区的重大能源建设项目。前述国家或地区与中国存在广泛而密切的经贸往来，未来与我国发生重大贸易争端的概率相对较低。公司有长期的海外业务开展经验、成熟的海外业务风险管理机制，公司在海外开展业务受所属国不利贸易政策的影响较低。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（三）主要产品的工艺流程图（1）输变电产品公司的变压器产品类型众多，典型产品的工艺流程如下：（2）电线电缆产品发行人电线电缆产品众多，相互之间工艺类似但是互有区别，发行人的典型电线电缆产品工艺流程如下。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ①500kV 及以上铝合金架空导线的工艺流程 ②交联电缆生产工艺流程 ③铝绞线、钢芯铝绞线生产工艺流程特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（3）国际输变电成套工程业务流程（1）煤炭开采发行人的能源业务主要为煤炭开采，业务流程如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）煤化工业务（1）多晶硅特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）新能源电站建设和运营业务报告期内，发行人新材料业务的主要产品包括电子新材料产品、铝及合金产品，其工艺流程示意图如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）发行人主要经营模式（1）输变电产业发行人的输变电产业包括变压器、电线电缆等产品的研发、生产、销售及输变电成套工程业务，发行人采取了分散采购与集中采购相结合的模式。分散采购是指由发行人各个分子公司根据生产需要，自行安排原材料的采购计划，主要针对价值量较小采购需求不高的零星材料。集中采购是指由发行人招标采购中心根据各个分子公司的原材料采购需求，统一安排采购招标工作，该模式主要针对发行人输变电产品中金额较大用量较多的主要材料，如铜、铝、电磁线、取向硅钢、变压器油、绝缘纸板、开关、套管等，该等原材料占产品生产成本比重约 90%。由于铜、铝、钢等大宗商品是卖方市场，发行人基本上采用全额现款方式结算。此外，由于该等商品价格波动较大，发行人还采用了期货套期保值方式以降低原材料价格波动对生产经营的影响。（2）能源产业发行人能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售等。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书煤炭产品开采通过招标确定工程服务商，每月末根据工程量和合同单价确定月度应支付的款项，次月结算相关款项；电力及热力的主要燃料动力为煤炭，主要采购发行人自有煤炭，按市场价格每月采购，次月滚动结算。（3）新能源产业发行人的新能源产业主要包括多晶硅的生产与销售，风能、光伏电站项目的建设及运营。多晶硅产品主要原材料为硅粉、金属硅等大宗商品以及部分零星材料等。对于大宗商品，由于长期耗用、市场价格波动较大，发行人采用整体招标或洽谈方式，签订年度框架合同，锁定供货量，实行分期定价采购，确保定价合理；对于其他生产所需的原材料，发行人根据生产耗用及年度生产计划需求，通过招标等方式确定供应商，并签订采购协议的形式，按需实施采购。发行人的新能源电站建设和运营业务采购的内容主要包括工程设备类、工程施工类、工程服务类需求。对于大宗物资相关的设备类，如光伏组件、风机、塔筒、支架、电缆等设备以及工程服务类需求，发行人根据年度工程建设计划及结合市场商情分析采用公开招标、邀请招标的方式确定供应商，签订采购框架合同；对于个性化的工程设备，发行人在具体项目建设前，通过招标、竞争性谈判等形式进行采购；对于工程施工类需求，以工程项目为单位，结合项目开工进程采用公开招标、邀请招标的方式确定供应商并签订施工类合同。（4）新材料产业发行人的新材料产业所采购的原材料主要为氧化铝、预焙阳极等。发行人的生产部门根据原材料安全库存量和各单位报送的原材料需求量制定原材料需求计划，采购部门按照计划安排招标比价，并确定供应商。发行人与供应商签订完采购合同后，向其下达订单并跟踪到货情况，入库前先进行验收，对于不合格物资将进行退货，并进行供应商考核与评价。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）输变电产业公司输变电产品主要采取“以销定产”的生产方式，仅有部分标准化产品根据市场需求少量生产并根据市场行情销售。公司变压器产品首先由销售部门根据产品合同所规定的交货期及产品的运输周期，确定产品的完工及发货时间；综合计划员根据生产周期倒排，确定所有产品的排产计划，排产计划可细化到图纸设计下发、原材料采购到位、各生产工序的开工与完工、产品的检验与试验、产品总装配、产品包装与发运等所有工序与流程，各职能部门严格按照综合计划开展各项工作；生产部门根据排产计划细化各产品生产过程，保证产品实现有效控制。公司线缆产品首先由销售部门根据销售合同所规定的交货期、产品运输周期，确定产品的完工及发货时间；生产部门依据编制生产计划，向各车间与部门下达生产计划；技术部门对非常规产品进行技术评审并制作生产工艺或质量计划；各生产车间根据设备生产能力和车间当前生产情况评审生产周期，进行排产；采购部门对订单所需原材料按生产工艺或质量计划和原材料采购规范进行评审和原材料的采购；检验部门全程监控产品质量，生产部门严格跟踪产品计划，并随时向销售公司通报产品生产进度。（2）能源产业发行人的煤炭开采业务主要采取“以销定产”的生产模式，通过市场研判以及与客户签订的战略合作协议、长协订单等，提前制定生产计划，确保生产的煤炭能够及时销售出去，避免库存积压。火力发电及供热业务主要根据装机、市场需求发电和供热。（3）新能源产业对于多晶硅产品，发行人根据市场情况制定生产计划，并据此确定原材料采特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书购计划和生产作业计划；同时发行人设定合理的安全库存，并根据需求状况的变化趋势及时进行安全库存的调整，在保证供货的同时最大程度控制经营风险。发行人逆变器、系统集成主要根据客户订单确定生产和服务计划，在销售订单通过评审后，对于现有产品可满足供应需求的，直接组织材料（包括外购原料和库存材料）进行生产加工。针对需要进行设计优化的产品，将由技术部门完成产品的设计和优化，由工厂组织生产制造。发行人根据电站的批文获取情况及年度经营计划，确定具体的建设项目和建设时间。在风能、光伏电站工程建设过程中，发行人严格按照管理制度、建设流程及质量标准，对工程前期设计、工程施工和投产运行的各阶段、环节进行全过程管理，确保项目按期保质建设完成。（4）新材料产业对于铝电子新材料、铝及合金制品，发行人实行“以销定产”的订单生产模式，主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产。发行人通过内设管理部门，每月根据当月生产量、订单量、能源需求计划、设备产能、原料需求、设备检修计划以及品质管理情况确定生产工艺指标编制、下发《月度生产计划》，各生产部门根据月度生产计划编制本单位的生产计划，并分解到车间、班组，最终按时完成生产目标。（1）输变电产业发行人输变电产业包括变压器、电线电缆等产品的研发、生产、销售及输变电成套工程业务。对于变压器、电线电缆等产品，发行人主要采取直销模式，通过参加展会、老客户介绍、参与招投标等方式开发新客户，依靠市场品牌、产品质量和售后服务等维护客户，由发行人直接负责产品合同的签订、产品的销售及安装。发行人的输变电配套工程业务重点是围绕南亚、中东、非洲各国国家重大能源建设项目开展，先后参与了多个国家与地区的电力建设成套项目，通过在海外特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设立较多的分公司、办事处，直接获取订单。该类业务的客户一般为各国的能源部、电网公司、电力公司等，资金来源通常是中资银行、世界银行、亚洲开发银行等金融机构提供融资。在销售货款结算方面，销售款项按照收款时点可划分为预付款、工程进度款、到货款、质保金等，公司采取的货款结算模式种类较多，针对不同客户采取不同的收款方式。（2）能源产业发行人能源产业主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售等。煤炭产品主要采用直销模式向终端客户销售，当月发货，次月结算。火力发电业务主要采用直销模式向电网公司销售，热力业务主要向发行人自身或热力厂所在地的用户进行销售。（3）新能源产业发行人多晶硅产品主要应用于硅片的制造，客户主要系硅片生产企业。对于重要客户，发行人通常与其签订战略合作协议，并在此框架下采取月度议价模式，确定订单的具体规格、数量及价格等要素。发行人的新能源电站建设业务包括电站 EPC 业务、电站自主开发业务。其中，电站 EPC 业务模式下，主要由发行人参与发包方的招投标获取 EPC 业务，执行电站设计、建设施工等任务至项目达到并网发电状态；自主开发模式下，发行人履行电站项目核准、批复、备案等手续后，自主完成电站的开发、建设及并网发电，并向合适的受让方转让电站项目。报告期内，发行人电站建设业务主要客户为大型央企、地方国企、上市公司等资金雄厚、信用评级较高的优质客户或其下属单位。发行人新能源电站运营业务因国家统一电力体制要求，主要客户为电网公司、南方电网及内蒙古电力集团等大型电网公司。（4）新材料产业发行人的新材料产业采用直销模式，销售区域以国内销售为主，对外出口为辅。发行人通过市场品牌、产品质量和技术服务等方式发展和维护客户，通过商特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业谈判签署销售合同，签订合同后组织生产、交付和货款回收等工作。（五）主要产品销售情况报告期内，发行人主营业务四大产业主要产品产销量情况如下：（1）产能利用率情况发行人输变电产业的主要产品为变压器、电线电缆等，报告期各期的主要产销数据如下：产品类别项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年产能（亿 kva） 2.48 3.93 3.60 2.70 产量（亿 kva） 2.59 4.20 3.38 2.69 变压器销量（亿 kva） 2.54 4.22 3.40 2.62 产能利用率 104.65% 106.87% 93.89% 99.63% 产销率 98.07% 100.48% 100.59% 97.40% 产能（万吨） 7.50 15.00 14.24 13.64 产量（万吨） 7.25 12.43 11.23 7.96 裸线类产品销量（万吨） 6.88 12.75 11.53 7.66 产能利用率 96.67% 82.87% 78.86% 58.36% 产销率 94.90% 102.57% 102.67% 96.23% 产能（万 km） 42.50 85.00 82.42 67.75 产量（万 km） 32.78 69.45 63.36 58.41 电线类产品销量（万 km） 31.15 70.22 63.15 57.88 产能利用率 77.13% 81.71% 76.87% 86.21% 产销率 95.03% 101.11% 99.67% 99.09% 发行人能源产业的主要产品为煤炭，报告期各期的原煤主要产销数据如下：单位：万吨项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年产能 3,700.00 7,400.00 7,000.00 7,000.00 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年产量 3,641.59 7,864.13 7,607.77 7,376.92 销量 3,523.92 7,786.64 7,615.48 7,340.97 产能利用率 98.42% 106.27% 108.68% 105.38% 产销率 96.77% 99.01% 100.10% 99.51% 注：上表中原煤产销量数据不含煤矸石、低热值煤等非原煤产品。发行人新能源产业的主要产品为多晶硅，报告期各期的主要产销数据如下：单位：万吨项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年产能 15.00 30.00 24.17 13.87 产量 3.36 19.88 19.13 12.59 销量 3.22 19.92 20.29 10.67 产能利用率 22.40% 66.27% 79.15% 90.77% 产销率 95.83% 100.20% 106.06% 84.75% 的 10 万吨/年产线处于产能爬坡阶段，导致产能未完全释放。多晶硅价格开始下跌，2024 年下半年为应对多晶硅价格低迷的市场状况，发行人结合下游订单、经济性测算和检修、技术改造计划，对部分生产线检修改造和有序减产控产，使得产能未充分利用。报告期各期，公司新材料产业的主要产品主要产销数据如下：产品类别项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年产能（万吨） 3.90 7.80 5.50 5.50 产量（万吨） 3.82 7.95 6.57 7.64 高纯铝销量（万吨） 2.80 4.13 3.41 3.32 产能利用率（%） 97.95% 101.92% 119.45% 138.91% 产销率（%） 73.30% 51.95% 51.90% 43.46% 电子铝箔产能（万吨） 1.50 3.00 3.00 3.00 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品类别项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年产量（万吨） 1.76 2.66 2.09 2.86 销量（万吨） 0.97 1.80 1.21 1.79 产能利用率（%） 117.33% 88.67% 69.67% 95.33% 产销率（%） 55.11% 67.67% 57.89% 62.59% 产能（万平方米） 1,250.00 2,500.00 2,500.00 2,350.00 产量（万平方米） 1,071.00 2,081.64 2,252.82 2,319.05 化成箔销量（万平方米） 971.61 2,163.55 2,178.04 2,126.54 产能利用率（%） 85.68% 83.27% 90.11% 98.68% 产销率（%） 90.72% 103.93% 96.68% 91.70% 产能（万吨） 11.00 22.00 18.00 18.00 产量（万吨） 11.96 22.74 18.81 16.50 铝及合金销量（万吨） 9.03 18.70 15.94 13.69 产能利用率（%） 108.73% 103.39% 104.50% 91.67% 产销率（%） 75.50% 82.23% 84.74% 82.97% 报告期内，发行人的高纯铝、电子铝箔产品的产销率相对较低，主要因为存在内部销售及内部耗用的数量。（2）运营电站核心经营数据单位：MW 项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年火电 5,040.00 5,040.00 3,020.00 3,020.00 风电 2,881.00 2,416.00 2,201.50 1,949.50 光伏 1,365.45 1,194.70 1,205.45 655.45 合计 9,286.45 8,650.70 6,426.95 5,624.95 单位：万千瓦时经营地区 /发电类型新疆 1,202,729.85 2,119,940.45 2,027,972.01 2,042,710.07 火电 1,047,986.12 1,804,107.41 1,747,172.57 1,793,557.63 风电 131,919.98 266,119.90 236,635.29 224,220.02 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书经营地区 /发电类型光伏发电 22,823.74 49,713.14 44,164.15 24,932.42 内蒙古 136,745.02 301,105.48 307,140.24 203,057.25 风电 125,057.67 231,074.44 229,558.15 176,575.14 光伏发电 11,687.35 70,031.05 77,582.09 26,482.11 山东 10,396.89 18,881.25 19,383.37 18,850.83 风电 7,456.46 12,676.32 12,563.10 12,181.62 光伏发电 2,940.43 6,204.94 6,820.27 6,669.21 山西 17,448.55 28,727.56 22,597.70 22,962.81 光伏发电 17,448.55 28,727.56 22,597.70 22,962.81 云南 1,905.46 1,900.14 3,551.44 3,713.58 光伏发电 1,905.46 1,900.14 3,551.44 3,713.58 江西 11,540.00 14,346.19 13,276.94 12,825.21 风电 11,540.00 14,346.19 13,276.94 12,825.21 江苏 10,616.71 18,754.48 19,332.50 17,547.69 风电 10,616.71 18,754.48 19,332.50 17,547.69 河南 23,821.62 16,406.38 5,402.21 1,917.38 风电 23,821.62 16,406.38 5,402.21 1,917.38 河北 27,150.94 19,109.74 14,804.67 573.33 风电 11,718.68 13,988.51 14,064.95 - 光伏发电 15,432.26 5,121.23 739.72 573.33 甘肃 20,581.46 37,110.68 13,225.16 3,600.11 光伏发电 20,581.46 37,110.68 13,225.16 3,600.11 辽宁 14,081.45 26,277.61 21,999.55 - 风电 14,081.45 26,277.61 21,999.55 - 天津 4,185.54 6,794.07 - - 风电 4,185.54 6,794.07 - - 广西 5,314.10 434.87 - - 风电 5,314.10 434.87 - - 安徽 14,381.24 - - - 风电 14,381.24 - - - 陕西 668.06 - - - 光伏发电 668.06 - - - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书经营地区 /发电类型总计 1,501,566.89 2,609,788.91 2,468,685.79 2,327,758.26 注：上述火电发电量含新特能源 2×350MW 自备电厂及 XJZH2×150MW 自备电厂的发电量。单位：万千瓦时经营地区 /发电类型新疆 1,104,094.28 1,945,964.79 1,860,689.22 1,878,149.50 火电 952,508.02 1,636,546.20 1,585,458.88 1,633,527.79 风电 129,513.47 260,921.41 231,882.12 219,907.09 光伏发电 22,072.79 48,497.18 43,348.22 24,714.62 内蒙古 133,244.30 293,468.25 300,891.95 199,879.33 风电 121,778.07 225,115.86 224,944.60 174,040.66 光伏发电 11,466.24 68,352.39 75,947.35 25,838.67 山东 10,160.99 18,445.98 18,958.10 18,441.71 风电 7,234.08 12,266.73 12,163.83 11,800.32 光伏发电 2,926.91 6,179.25 6,794.27 6,641.39 山西 17,127.88 28,419.24 22,513.30 22,874.50 光伏发电 17,127.88 28,419.24 22,513.30 22,874.50 云南 1,896.67 1,894.80 3,486.37 3,669.11 光伏发电 1,896.67 1,894.80 3,486.37 3,669.11 江西 11,269.14 14,012.70 12,981.54 12,517.86 风电 11,269.14 14,012.70 12,981.54 12,517.86 江苏 10,375.02 18,305.07 18,943.00 17,158.05 风电 10,375.02 18,305.07 18,943.00 17,158.05 河南 23,651.01 16,255.71 5,381.41 1,905.33 风电 23,651.01 16,255.71 5,381.41 1,905.33 河北 26,128.24 18,462.02 14,485.00 526.69 风电 11,340.84 13,744.77 13,828.29 - 光伏发电 14,787.40 4,717.24 656.71 526.69 甘肃 19,997.35 36,031.86 13,050.60 3,541.09 光伏发电 19,997.35 36,031.86 13,050.60 3,541.09 辽宁 13,882.18 25,885.46 21,635.73 - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书经营地区 /发电类型风电 13,882.18 25,885.46 21,635.73 - 天津 4,089.36 6,640.26 - - 风电 4,089.36 6,640.26 - - 广西 5,272.96 432.08 - - 风电 5,272.96 432.08 - - 安徽 13,725.10 - - - 风电 13,725.10 - - - 陕西 630.96 - - - 光伏发电 630.96 - - - 总计 1,395,545.43 2,424,218.22 2,293,016.22 2,158,663.17 注：上述火电上网电量含新特能源 2×350MW 自备电厂及 XJZH2×150MW 自备电厂的上网电量。单位：小时项目 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年火电 2,079.34 5,520.16 5,998.85 6,085.30 风电 1,222.25 2,456.87 2,362.89 2,467.74 光伏 665.76 1,232.56 1,431.71 1,544.63 单位：万千瓦时期间 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年市场化交易的总电量 921,761.77 1,040,615.53 906,201.48 505,622.12 总上网电量 1,395,545.43 2,424,218.22 2,293,016.22 2,158,663.17 占比 66.05% 42.93% 39.52% 23.42% 报告期内，发行人合并口径下前五大客户的销售金额及占营业收入的比例情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元占营业总序号前五大客户名称销售金额销售主要内容收入比例电气设备产品、电线电缆产品、电力等电气设备产品、电线电缆产品电气设备产品、电线电缆产品 Tanzania Electric Supply Company Limited (TANESCO) 合计 953,986.41 - 19.73% 电气设备产品、电线电缆产品、电力等电气设备产品、电线电缆产品电气设备产品、电线电缆产品合计 1,689,483.11 - 17.28% 电气设备产品、电线电缆产品、电力等电气设备产品、电线电缆产品合计 2,190,199.40 - 22.32% 电气设备产品、电线电缆产品、电力等合计 2,547,713.28 - 26.43% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司不存在向单个客户的销售占比超过 30%、向前五大客户销售占比超过 50%情况。公司主要客户的变化主要源于各合作企业自身业务需求的变化，使得该等客户自发行人处采购金额呈现出波动。公司存在华电集团、TCL 中环、核电集团、大唐集团、Tanzania Electric Supply Company Limited (TANESCO)及 Algihaz Contracting Company 等新增前五大客户，主要因为发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成，在不同年份间各产业在营业收入占比波动，使得相应客户的排序发生变化。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心技术人员及主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。（六）主要原材料采购情况发行人输变电业务各类产品所需的主要原材料为取向硅钢、铜材、铝材等；输变电国际成套系统集成业务通过招标确定施工单位；新能源业务主要采购材料为工业硅、光伏电站组件、风力发电机等；煤炭业务主要通过招标确定工程服务商；电力及热力供应业务的主要燃料动力为煤炭，主要采购发行人自有煤炭；新材料业务所采购的原材料主要为氧化铝、预焙阳极等。发行人耗用的能源及辅料主要有电力、原煤、天然气等。发行人生产用电由发行人自备电站及当地供电公司供应，原煤、天然气等由各子公司采购发行人自有煤炭或根据市场情况自行采购，生产用水由当地供水公司供应，各项能源动力供应充足、可靠。报告期内，公司合并口径下前五大供应商的采购金额及占采购总额的比例情况如下：单位：万元序号供应商名称采购金额采购主要内容占采购总额比例特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号供应商名称采购金额采购主要内容占采购总额比例新疆鸣阳矿业建设集团有限公司准东经济技术开发区分公司合计 750,845.07 - 21.70% 新疆鸣阳矿业建设集团有限公司准东经济技术开发区分公司合计 1,690,672.64 - 15.65% 内蒙古电力（集团）有限责任公司包头供电分公司新疆鸣阳矿业建设集团有限公司准东经济技术开发区分公司新疆骏瑞众研矿山设备有限公司准东经济技术开发区分公司合计 1,418,759.32 - 11.56% 合计 991,811.76 - 9.17% 报告期内，公司不存在向单个供应商采购超过采购总额 50%或严重依赖少数供应商的情况。公司存在新疆骏瑞众研矿山设备有限公司准东经济技术开发区分公司、新疆鸣阳矿业建设集团有限公司准东经济技术开发区分公司、金川集团电线电缆有限公司、宝武钢铁、沈阳宏远电磁线股份有限公司等新增前五大供应商，特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要因为发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成，在不同年份间各产业在营业收入占比波动，使得相应客户的排序发生变化。公司董事、监事、高级管理人员，主要关联方或持有发行人 5％以上股份的股东在上述供应商中不占有权益。（七）生产情况在产品质量方面，发行人针对不同产业、不同产品持续优化质量管理体系，完善质量管理制度，将数字化质量管理理念融入产品设计、材料甄选与管控、生产制造、仓储物流、产品交付、客户服务等环节，强化全链条质量管控，通过开展揭榜挂帅活动、推进工位管理法、建立质量一致性评价模型、质量教育培训及过程管控，持续推动产品质量稳步提升。报告期内，发行人陇东-山东±800 千伏、宁夏-湖南±800 千伏及川渝联网 1,000 千伏等项目重特大产品一次送试合格，黄石、胜利 1,000 千伏及扬镇直流等 9 个特高压项目一次投运成功；通过精细化工艺控制、设备改造、流程优化等质量攻关，多晶硅产品生产稳定性及电子二级产品比重不断提升，电子铝箔、电极箔成品率、符单率持续保持国内领先水平，分布式逆变器获得德国 TUV、VDE4105 认证，产品质量达到国际标准。在工程质量方面，依托 PM 信息化平台和智慧工地平台，持续推动项目管理标准化和信息化建设；强化工程设计物料质量及供应商源头管控及后端安装、运维保障；对标行业先进优质工程标准，形成了电站规范化建设样本。发行人注重安全体系建设，发行人及下属主要子公司高度重视职业健康和安全管理体系认证，围绕着配套制度开展公司安全生产的管控，实现无重大安全事故的发生。公司制定了《综合管理手册》《综合管理程序文件》等落实安全管理制度，为安全管理工作提供体系保障，规范工程安全管控工作。公司制定有新进员工安全管控专项制度，明确了新进员工的安全管控要求，提升对新进员工的安全管控效果。建立了安全隐患专项检查表及制度，通过每日检查、每周通报、每季度分析总结等方式，并对安全隐患排查整改工作进行专项奖励，鼓励全员参与特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书到安全隐患排查整改工作中，提升安全隐患排查整改的效果，保证及时发现隐患并整改。发行人针对多晶硅、煤矿等高危行业在公司整体安全体系基础上制定了一系列专项制度，建立了安全生产责任制，制定安全办公会议制度、安全投入保障制度、安全教育与培训制度、安全监督检查制度、安全奖罚制度及安全操作规程管理制度等，全流程、全方位保障多晶硅、煤矿的安全生产。报告期内，发行人及子公司不存在因安全生产被相关行政部门处罚的事项。发行人在生产经营过程中严格执行环境保护法律法规，按规定履行了建设项目环境影响评价和建设项目中环境保护设施必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的制度，按规定进行了排污申报，并按时、足额缴纳了排污费，工业固定废物和危险废物能够安全处置，环保设施能都稳定运转，主要污染物达到国家排放标准，产品及生产过程中不含有或使用国家法律、法规、标准中禁运的物质以及我国签署的国际公约中禁用的物质。截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及子公司落实各项环保措施，没有违反国家和地方有关环保法律、法规的行为，没有发生环境污染事故，至今没有因环保问题受到环保行政主管部门的重大行政处罚。八、现有业务发展安排及未来发展战略（一）现有业务发展安排公司紧密围绕国家双碳战略和绿色发展，以高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化发展为引领，聚焦于输变电产业、煤基能源产业、硅基新能源产业和铝基新材料产业四大产业板块。输变电产业要全面贯彻落实“双碳”战略和能源安全新战略，持续推动国内、国际两个市场以及制造业与制造服务业的双轮驱动；加快推动由传统型制造业向科技型制造业转变，由跟随型企业向引领型企业转变，由单机型制造业向集成型制造业转变；推动高端化、智能化、绿色化、集成化、平台化的创新发展，促进管理效率和管理效益大幅提升，高端产品市场占比不断提高，制造服务业订单实特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书现持续增长，通过集成化的优质服务，突破价值链高端市场。引领型技术在行业内部得到应用。推动资源共享、平台共建，提高协同效率，发挥集约集智的平台化效应。聚焦“原地倍增、研发引领、兼并重组、国际拓展”四大路径，持续推动延链、补链、强链，持续构建全球化运营管理体系，实现与世界一流跨国企业巨头的并跑、领跑发展，为全球用户提供一站式综合电气服务解决方案，打造世界一流的电气装备制造商和系统服务商。煤基能源产业要坚定落实能源安全新战略，统筹发展和安全，围绕新疆十大产业集群建设，以大能源基地为立足点，构建产业集群发展优势。推动亿吨级国家煤炭保供基地，充分发挥煤炭资源优势，推动安全、高效、科技、绿色及智能矿山建设，达到行业领先水平。煤电机组生产指标达到国内同类机组先进水平，全力推进绿色转型，深化煤电与可再生能源联营，打造千万千瓦级绿色能源基地。物流产业推动物流整体规划和基地建设，发挥物流储运基地区位和政策优势，打造以煤炭物流为主，覆盖全疆、辐射全国、贯通中亚的现代智慧物流服务企业。现代煤化工产业推动煤炭清洁高效利用，将准东煤制气产业建设成为国家煤制油气战略基地和现代煤化工产业示范区。将能源产业建设成为“安全、高效、绿色、低碳、节能”的可持续、高质量发展的现代化国际一流大型能源综合服务集团。硅基新能源产业要推动产品领先、创新变革、数智牵引、效率驱动、国际发展的策略全面落实。全力发展新能源电力电子装备业务，着力提升研发、质量、供应链、生产、服务竞争能力，对标一流企业全力打造旗舰产品。提高高端研发人才厚度和密度，加快推动精益生产、智能制造，确保产品质量可靠。加速拓展海外市场，逐步提升海外收入规模。稳健发展风光储能电站开发、建设、运营、综合能源管理、电力交易业务，积极拓展源网荷储一体化、风光储氢氨醇一体化、零碳/低碳园区等新业务模式。紧跟国际国内政策变化趋势，推动多种模式创新获取风光资源，全面提升工程业务全流程风险控制能力。高质量发展运营商，优化自营电站资产结构，搭建风电、光伏场站远程运维和集中监控中心，加快“无人值守、少人值守”电站运营策略，提高电站资产收益。要持续推进硅基材料产业布局，以多晶硅业务为核心稳步拓展业务链条，发挥产业资源协同互补优势，提高能源利用效率，推动光伏产业降本增效和提质增效，建设多晶硅高端化、智能化、数字化生产工厂，引领光伏产业实现技术革新和低碳化发展，打造绿色循特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书环可持续经营模式，致力于成为全球卓越的绿色智慧能源服务商、硅基高新材料开发运营和解决方案提供商，在“十五五”末建成硅基新能源绿色循环经济一体化产业集群。铝基新材料产业着眼于全球化铝镁等有色金属需求状况及资源，依托国家布局未来产业及（中国）新疆自贸区发展契机，围绕“绿色低碳、科技创新、智能制造、融合共享”发展理念，打造行业领先的铝镁基先进基础材料、高端结构材料、电子功能材料的主体制造业格局，以及冶金工程技术、智能制造技术和物流生态平台等综合服务能力建设，以产教融合深度融合助推核心竞争力升级，全面构建形成制造业与制造服务业双轮驱动产业大格局，打造“专精特新”冠军企业，力争在“十五五”末建成铝镁基新材料绿色能源资源循环经济一体化产业集群。（二）未来发展战略未来，公司将深化在“源、网、荷、储”全产业链领域的持续创新，并进一步拓宽绿色能源技术与装备在更广阔领域的应用。具体而言，一方面，公司以成为全球能源装备与系统解决方案的领导品牌为愿景，坚持以设计并制造先进的绿色能源装备和推动全球能源革命为己任，以通过掌握核心技术并持续创新，让绿色、高效、可靠的能源惠及全球，为人类可持续发展和碳中和目标不懈努力为使命，掌握并突破特高压输电、新能源发电、多晶硅等核心环节技术，引领新型电力系统与能源行业发展；另一方面，公司将进一步拓展绿色能源系统解决方案的应用范围，让创新技术更好地服务城市、交通、工业、数字基础设施等更广泛的领域，为全球能源转型和低碳发展做出更大贡献。九、技术水平及研发情况（一）研发人员及研发投入最近三年及一期，发行人研发人员情况及研发支出情况如下：项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度研发人员数量（人） 3,619 3,775 3,053 2,626 研发人员数量占比 12.15% 12.36% 11.07% 10.64% 研发投入金额（万元） 245,915.76 461,512.12 481,372.97 463,642.76 研发投入占营业总收入比例 5.08% 4.71% 4.90% 4.79% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度研发投入资本化的金额（万元） - 4,733.52 5,818.15 2,363.93 资本化研发投入占研发投入的比例 - 1.03% 1.21% 0.51% 注：发行人研发投入包括计入研发费用的研发投入以及部分计入生产成本的研发投入。（二）重要专利及非专利技术及其应用情况公司拥有的专利情况参见本募集说明书之“附件六、发行人及其主要子公司拥有的境内专利权明细”及“附件七、发行人及其主要子公司拥有的境内专利权明细”。发行人坚持把科技创新作为引领发展的第一动力，矢志科技报国，打造国之重器。发行人始终坚持人才引领发展的战略定位，通过全方位培养、引进、使用人才，发行人拥有行业学科带头人 400 余名、硕博士 3,000 余名组成的科技创新人才队伍，培养了大国工匠 1 人，全国技术能手 1 人、省级工匠 21 人，高效推动产教融合项目研究百余项。发行人长期围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料关键核心技术攻关，发展新质生产力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业技术中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电池全国重点实验室、国家级特高压变压器工程技术研究中心、光伏发电控制与集成国家工程实验室、铝电子材料国家工程实验室、院士工作站、博士后科研工作站等 16 个国家级重大创新平台，40 个省级创新平台，43 个国家高新技术企业；承担了国家 863 课题、重点研发计划、重大科技专项等科研创新项目 177 项，累计拥有授权有效专利 2,888 件，先后荣获国家科学技术进步特等奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技进步及专利奖约 300 项。发行人围绕输变电产业、能源产业、新能源产业、新材料产业等四大业务板块，并紧跟国家战略方向，围绕国民经济主战场进行持续技术攻关，经过长期的经营积累，形成了大量具有自主知识产权、市场地位领先的核心技术，发行人部分核心技术如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术来源技术简介技术优势及应用情况通过 750kV 电网接入换流变压该产品的成功研制，使国内企业首次获器产品的创新研制，实现了得了网侧 750kV 电压等级的特高压换一种网侧接电网的直接相连，与以往通过方法、试验检测方法，研究成果对促进自主研发流变压器过渡方案相比，减少了占地面提高我国在特高压直流输电工程领域积，减少了设备以及对设备的的自主配套能力，在国内外换流变压器控制和维护，大大降低了工程领域是填补空白的产品，技术经济指标造价，提高了经济效益。达行业领先水平。针对超大容量损耗大、易过热问题，有设计一种大容量核电变压器的针对性研发出多柱结构，通过多柱结构单相超大容自主机构，成功应用于红沿河、阳降低损耗 20%，多柱间漏磁通方向相研发江、广东台山、江苏田湾等核反，有效控制杂散磁通量，解决易过热压器电工程用主变压器。问题结构件温升降低 17%，该技术目前属于行业领先水平。通过对电抗器噪声振动源、噪声传递路径、噪声影响进行全面的计算和验证分随着我国“节能降耗”政策的析，针对噪声源、噪声传递路径采取吸不断深入，国家鼓励发展节能音、隔音、减振等多项降噪措施；确保型、低噪声、智能化的电抗器特高压电抗器在保证产品的高可靠条特高压并联产品。特高压电抗器噪声控制件下解决低噪声的技术难点。此特高压电抗器低噪自主目标为 64dB(A) （按声控制关键研发 GB/T1094.10 距离基准发射面电压等级高、损耗低、温升低、局放小、技术 1m），新建、扩建 240Mvar 及绝缘可靠、噪声低、振动小等优点。该以下容量 1000kV 电抗器应采产品首次将特高压大容量电抗器噪声取设备本体降噪技术满足控制在 62dB(A)以下，创造行业同电压、同容量电抗器噪声的最低纪录。技术水平达行业领先。该技术突破了高导电与高强度的制约研究的铝合金材料用于架空导瓶颈，实现导电率较比常规高强度铝合线领域，其执行 BSEN50182 标金提升 4%，相当于一次提升了 5 个等准，项目重点开展了 AL5 高强级；实现了导线的绿色节能化升级迭 AL5 高强高联合高导铝合金材料研究，旨在提升代，载流量较常规高强度铝合金导线提开发铝合金抗拉强度、伸长率，降低升 2%，线路损耗降低 5%；攻克了新材料研究电阻率，提升载流量。开展了相料成本和质量对公司竞争力的限制难应的导线工艺验证，为批量化订题，新材料加工成本降低了 29.5%，质单保障提供重要支撑。量合格率提升了 25%，该技术属于国际先进水平。一种高强度抗拉抗扭转复合型导体，通过在导体每股股线中该技术电缆在-40℃低温 2000 个周期或增加抗拉元件与镀锡铜丝束绞大功率风机常温 10000 个周期扭转试验后，导体单自主成股，提升导体抗拉强度，降研发低扭转过程中导体股线断裂比技术上，且扭转后电缆无蛇形，该技术目前例及消除扭转后电缆蛇形现居于国内领先水平。象，可有效应用于中高压风机电缆领域。沙戈荒百兆技术应用于新疆巴州若羌县 20 1）源网荷储一体化智慧联合控制精度不自主开发储一体化弱储项目，配套建设风电项目预测精度达到 89%以上，风力发电短期特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术来源技术简介技术优势及应用情况联系统多目 425MW，光伏项目 120MW，预测精度达到 85%以上；光伏发电超短标多模态多储能 70MW/140MWh，于 2024 期预测精度达到 92%以上，光伏发电短场景运行关年 12 月中旬实现 8 台矿热炉满期预测精度达到 87%以上。3）负荷预测键技术负荷运行，运行负荷为 24 万系统短期预测精度不低于 95%，超短期 kW。预计年产工业硅 14.5 万负荷预测精度不低于 98%。4）一次调频吨，全年用电量 19 亿 kWh，响应滞后时间不超过 1s，响应 90%控制年消纳新能源电量 6.58 亿指令时间不超过 3s，稳定时间不超过 5s。 kWh，全年综合度电成本（含 5）整体新能源弃电率控制在 5%以内。6）下网电价、风光储度电成本）对 50+种配置方案进行参数敏感性分析、为 0.3298 元/kWh。在经济运行边界条件推演及动态经济性对比，实现方面，通过精细化调度优化和关键设备容量、技术路线与运行策略的储能的峰谷套利决策，每年可全生命周期协同优化，确保系统在 25 年降低综合运行成本 26.5%，降运行期内综合效益最优。7）日前优化算低负荷能耗 43.4%。园区绿电法求解时间不大于 1 小时，日内滚动优占比达到 53.7%，减碳 71.6 万化时间不大于 15 分钟，实时调控响应时吨/年，节约 29.1 万吨/年燃煤。间不大于 30 秒。该技术实现新型除碳催化剂工业化应开发适用三氯氢硅中低沸点含用，实现甲基二氯硅烷催化转化效率反应+精馏协自主碳化合物催化转化的催化剂，同除碳技术开发通过小试、建立中试实验，验下，新增回收三氯氢硅的量≥1200t/年，证催化剂的催化效果。该技术处于国内领先水平。寻找合适的吸附剂、络合剂，开发新型三氯氢硅吸附剂，实现施主杂络合吸附法研究其制备工艺，从基础表征，质吸附效率≥50%，受主杂质吸附效率联合精馏提到吸附剂开发，通过吸附小试自主 ≥90%，碳杂质吸附效率≥80%，金属杂开发质吸附效率≥70%；投用后达到整体除多晶硅中痕影响因素，实现络合吸附联合杂效率≥90%，蒸汽消耗降低 25%，该量杂质技术精馏技术自主化，开发新型三技术处于国内领先水平。氯氢硅吸附剂。研发世界电流密度最强的三层法一次提纯普铝至 5N（99.999%）三层液电解自主 100KA 三层法精铝槽，配套高纯铝，吨铝电耗较普通三层液电解法法节电技术开发 100KA 三层法一次电解提纯 5N 降低 2000KWh、生产效率及电流密度技术，达到行业领先技术水平。达到 100KA，属于行业先进水平。面向传统煤炭行业对工业互联网新兴业务应用和行业推广复制需求，利用新一代移动通信（1）采用 900M+2100M+3500M 高低频通讯技术、NB-1oT 技术、SDN 搭配专网，应用 NB-10T、SDN 等先进技术及边缘计算等先进技术，技术形成多技术融合网络体系架构；形成了多技术融合的网络体系（2）搭建了智慧能源工业协同平台，基于工业互架构；建设了传统煤炭行业的打造了“网络+数据+算法+算力”的煤联网平台的 “5G+工业互联网”高质量平电一体化智能服务新体系；（3）提出了自主开发能化建设关素、各环节、各系统、各平台合算法、高安全三重冗余策略，保障了键技术互联互通，支撑了企业内业务无人驾驶常态化应用；（4）以 TDetNet 数据、管理数据、运营数据、等专用物体检测为基础，首次使用生产数据动态交互；构建了 5G R-FCN++ 算法引入 “ 全局上下文模网络+平台智能化生产场景，将型”进行图片的信息推理，有效的提高人工智能、工业物联网、云计了物体检测精度。算、大数据、智能装备等与现代煤炭开发利用深度融合，形特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号核心技术来源技术简介技术优势及应用情况成全面感知、实时互联、分析决策、自主学习、动态预测、协同控制的智能系统，实现了煤矿设计、生产、运输、维修、安全等生产生命周期的智能化运行，对于提升煤矿安全生产水平、保障煤炭稳定供应具有重要意义。目前公司的主要核心技术均应用于主营业务各类产品，并在实践中持续不断地改进和升级，增强了公司的盈利能力与核心竞争力。十、主要固定资产与无形资产（一）主要固定资产情况发行人固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备等。截至 2025 年 6 月 30 日，公司固定资产的成新率情况如下：单位：万元项目原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋建筑物 4,157,937.84 757,228.44 84,092.69 3,316,616.72 79.77% 机器设备 7,350,981.64 2,161,072.05 290,359.37 4,899,550.21 66.65% 运输设备 44,344.68 24,356.55 60.19 19,927.93 44.94% 电子设备 116,787.95 65,561.39 663.09 50,563.47 43.30% 其他 158,143.24 78,694.29 802.83 78,646.12 49.73% 合计 11,828,195.35 3,086,912.73 375,978.17 8,365,304.45 70.72% （二）房屋建筑物截至 2025 年 6 月 30 日，公司及主要子公司的房屋情况详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件一、发行人及其主要子公司已取得权属证书的房产明细”。公司及主要子公司的出租或租赁物业详见本募集说明书“第九节备查文件” 之“附件二、发行人及其主要子公司的房屋租赁基本情况”。（三）土地使用权截至 2025 年 6 月 30 日，公司及主要子公司的房屋情况详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件三、发行人及其主要子公司已取得权属证书的土地使特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用权”。（四）商标截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要并表子公司在中国境内的注册商标详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件四、发行人及其主要子公司拥有的境内注册商标”；发行人及其主要并表子公司在中国境外的注册商标详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件五、发行人及其主要子公司拥有的境外注册商标”。（五）专利权截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司在中国境内取得的发明专利权详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件六、发行人及其主要子公司拥有的境内发明专利权明细”；发行人及其主要子公司在中国境外取得的发明专利详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件七、发行人及其主要子公司拥有的境外发明专利权明细”。（六）计算机软件著作权截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司取得的计算机软件著作权详见本募集说明书“第九节备查文件”之“附件八、发行人及其主要子公司拥有的软件著作权”。（七）生产经营取得的许可或资质截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司拥有的生产经营所需的重要许可或资质证书如下所示：资质证发证/备案序号持有人证书号许可范围许可机关有效期书名称时间（新）JZ 安许新疆维吾尔自治安全生产 2025.07.04- 许可证 2028.07.04 [2013]000327 设厅（辽）JZ 安许安全生产辽宁省住房和城 2015.03.07- 许可证乡建设厅 2028.03.06 [2019]006609 安全生产（新）MK 安许新疆维吾尔自治 2023.05.24- 许可证证（2023）035 区应急管理厅 2026.05.23 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资质证发证/备案序号持有人证书号许可范围许可机关有效期书名称时间三氯氢硅、片碱、四氯化硅、硫酸、盐酸、氢安全生产（新）WH 安许新疆维吾尔自治 2023.02.21- 许可证证[2024]242 号区应急管理厅 2026.02.20 气、氮气、氯气、次氯酸钠溶液、氢氧化钠溶液三氯硅烷、四氯化硅、二氧硅烷、氯、次氯酸钠溶液、氢气、（蒙）WH 安许盐酸、氮（压缩内蒙古自治区应内蒙古安全生产证字 2023.09.22- 新特许可证 [2023]001239 2026.09.21 氢氧化钠溶液、市应急管理局号氯化氢（无水）、氩（压缩的或液化的）、氧（压缩的或液化的）三氯氢硅、四氯晶体硅安全生产（新）WH 安许化硅、氢气、液新疆维吾尔自治 2023.11.10- 公司许可证证[2024]448 号氮、液氩、硅酸区应急管理厅 2026.11.09 乙酯、乙醇（新）JZ 安许新疆维吾尔自治新能源安全生产 2023.03.27- 公司许可证 2026.03.27 [2011]000315 设厅（津）JZ 安许国际工程安全生产天津市住房和城 2025.05.05- 公司许可证乡建设委员会 2028.05.05 [2022]016379 乙烯基三氯硅烷、乙烯基三甲氧基硅烷、乙烯安全生产（新）WH 安许新疆维吾尔自治 2023.07.25- 许可证证[2025]441 号区应急管理厅 2026.07.24 烷、苯基三甲氧基硅烷、苯基三乙氧基硅烷等资质证书许可发证/备案序号持有人证书号许可范围有效期名称机关时间承装（修、承装类一级、国家能源特变 2024.12.19- 电工 2030.12.18 施许可证承试类一级管办公室承装（修、承装类三级、国家能源鲁缆 2025.06.08- 公司 2031.06.07 施许可证承试类三级管局新能源承装（修、承装类二级、国家能源 2022.11.15- 公司试）电力设承修类二级、局新疆监 2028.11.14 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书施许可证承试类二级管办公室承装类二级承装（修、国家能源国际工（110 千伏以 2023.02.24- 程公司下）承修类三 2029.02.23 施许可证管局级承试类三级资质证发证/备案序号持有人证书号许可范围许可机关有效期书名称时间开采矿种：煤开 C650000201801111 采方式：露天开新疆维吾尔天池能采矿许 0145791 准东大井采生产规模： 2023.11.24- 源可证矿区南露天煤矿 4000 万吨/年矿 2036.08.31 资源厅（一期）区面积：45.8402 平方公里开采矿种：煤开采方式：露天开 C650000201801111 新疆维吾尔天池能采矿许采生产规模： 2023.11.24- 源可证 3000 万吨/年矿 2036.08.31 二号露天煤矿资源厅区面积：87.2331 平方公里开采矿种：煤开采方式：露天开 C650000202301111 新疆维吾尔天池能采矿许采生产规模： 2022.12.22- 源可证 400 万吨/年矿区 2037.12.22 一号露天煤矿资源厅面积：92.294 平方公里新疆特开采矿种：冶金变电工用石英岩开采巴音郭楞蒙楼兰新采矿许 C652800202206610 方式：露天开采 2022.06.08- 材料技可证 0153732 生产规模：55 万 2032.06.08 然资源局术有限吨/年矿区面积：公司 1.467 平方公里新疆特开采矿种：冶金变电工用石英岩开采巴音郭楞蒙楼兰新采矿许 C652800202203611 方式：露天开采 2022.02.28- 材料技可证 0153215 生产规模：25 万 2027.02.28 然资源局术有限吨/年矿区面积：公司 5.875 平方公里资质证书发证/备序号持有人证书号许可范围许可机关有效期名称案时间国家能源电力业务 2017.04. 2017.04.21- 许可证 21 2037.04.20 管办公室电力业务国家能源 2019.08. 2019.08.30- 许可证局新疆监 30 2039.08.29 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资质证书发证/备序号持有人证书号许可范围许可机关有效期名称案时间管办公室国家能源电力业务 2015.03. 2015.03.23- 许可证 23 2035.03.22 管办公室国家能源电力业务 2023.12. 2023.10.20- 许可证 15 2043.10.19 管办公室新疆特变电工国家能源电力业务 2024.11. 2024.11.22- 许可证 22 2044.11.21 限公司管办公室国家能源新疆准能投资电力业务 2024.11. 2024.11.28- 有限公司许可证 28 2044.11.27 管局国家能源正镶白旗风盛电力业务 2021.05. 2021.05.21- 发电有限公司许可证 21 2041.05.20 管局国家能源哈密风尚发电电力业务 2018.12. 2018.12.13- 有限责任公司许可证 13 2038.12.12 管办公室木垒县嘉裕凤国家能源电力业务 2020.12. 2020.12.30- 许可证 30 2040.12.29 公司管办公室丰宁满族自治国家能源电力业务 2024.11. 2023.05.24- 许可证 28 2043.05.23 电有限公司管局承德县风晟光国家能源电力业务 2024.12. 2024.12.10- 许可证 10 2044.12.09 公司管局锡林郭勒新园国家能源电力业务 2021.05. 2021.05.14- 许可证 14 2041.05.13 公司管局布尔津县晶能国家能源电力业务 2020.12. 2020.12.27- 许可证 27 2040.12.26 责任公司管办公室国家能源敦煌市特能新电力业务 2024.03. 2022.09.07- 能源有限公司许可证 06 2042.09.06 管办公室柯坪县柯特新国家能源电力业务 2023.07. 2023.07.07- 许可证 07 2043.07.06 公司管办公室莎车县新尚能国家能源电力业务 2023.06. 2023.06.19- 许可证 19 2043.06.18 任公司管办公室哈密华风新能国家能源电力业务 2017.05. 2017.05.15- 许可证 15 2037.05.14 公司管办公室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资质证书发证/备序号持有人证书号许可范围许可机关有效期名称案时间风电有限公司许可证局新疆监管办公室序持有资质证发证/备案证书号许可范围许可机关有效期号人书名称时间工程设中华人民共和特变 2024.01.19- 电工 2029.01.19 证书建设部建筑业中华人民共和特变电力工程施工总承包 2024.01.19- 电工特级 2029.01.19 质证书建设部建筑业新疆维吾尔自特变消防设施工程专业承 2025.02.26- 电工包贰级 2030.02.26 质证书乡建设厅电力工程施工总承包建筑业贰级、建筑机电安装沈变沈阳市城乡建 2025.05.14- 公司设局 2029.08.19 质证书输变电工程专业承包贰级建筑业鲁缆泰安市行政审 2022.03.02- 公司批服务局 2027.03.02 质证书新能建筑业中华人民共和电力工程施工总承包 2025.07.15- 壹级 2029.09.20 司质证书建设部起重设备安装工程专业承包贰级（2025.02.12-2030.02 .12）建筑工程施工总承包贰级（2024.03.04-2029.03 .04）市政公用工程施新能建筑业新疆维吾尔自工总承包贰级 2025.07.17- （2025.03.03-2030.03 2030.03.03 司质证书乡建设厅 .03）建筑机电安装工程专业承包贰级（2025.02.12-2030.02 .12）城市及道路照明工程专业承包贰级（2025.02.12-2030.02 .12）电力工程施工总承包建筑业贰级新疆维吾尔自质证书 .26）机电工程施工总乡建设厅承包贰级特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序持有资质证发证/备案证书号许可范围许可机关有效期号人书名称时间（2025.01.07-2030.01 .07）环保工程专业承包贰级（2024.11.26-2029.11 .26）钢结构工程专业承包贰级（2024.11.26-2029.11 .26）冶金工程施工总承包贰级（2025.01.07-2030.01 .07）国际建筑业中华人民共和电力工程施工总承包 2024.05.29- 壹级 2029.04.29 公司质证书建设部市政公用工程施工总国际建筑业承包二级建筑工程施天津市住房和公司质证书务（备案事项）不分委员会等级资质证发证/备案序号持有人证书号许可范围许可机关有效期书名称时间勘查项目名称：新疆巴音郭楞蒙古巴音郭楞矿产资自治州若羌天池能 T65280020210 蒙古自治 2025.05.28- 源 87020056495 州自然资 2030.05.28 许可证石英岩详查源局勘查面积：方公里勘查项目名称：新疆巴音郭楞蒙古巴音郭楞矿产资自治州若羌天池能 T65280020210 蒙古自治 2021.07.09- 源 87020056496 州自然资 2026.07.09 许可证西南石英岩源局详查勘查面积：29.38 平方公里新疆特勘查项目名变电工称：新疆若巴音郭楞矿产资楼兰新 T65280020231 羌县库如克蒙古自治 2023.12.01- 材料技 27040057596 萨依白云岩州自然资 2028.12.01 许可证术有限矿普查勘查源局公司面积：2.51 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资质证发证/备案序号持有人证书号许可范围许可机关有效期书名称时间平方公里勘查项目名新疆特称：新疆若变电工巴音郭楞矿产资羌县双丘山楼兰新 T65280020231 蒙古自治 2023.12.01- 材料技 27040057598 州自然资 2028.12.01 许可证查勘查面术有限源局积：7.05 平公司方公里序资质证书发证/备案持有人证书号许可范围许可机关有效期号名称时间氨、氢、氧（液化的）、应急管理部氮（压缩的）、氯化化学品登记氢（无水）、氯、三中心、新疆危险化学 2023.09.24- 品登记证 2026.09.23 化硅、次氯酸钠溶区危险化学液、硫酸、氢氧化钠、品登记注册氢氧化钠溶液管理办公室非药品类生产品种：盐酸易制毒化新乌应急（易）字 24000 吨/年、硫酸乌鲁木齐市 2023.07.04- 学品生产 2023002 1400 吨/年主要流应急管理局 2026.07.03 备案证明向：疆内氯、氢、三氯硅烷、应急管理部氢氧化钠溶液、四氯化学品登记化硅、硫酸、氧（压中心、新疆硅基新材危险化学缩的或液化的）、氮 2022.10.17- 料公司品登记证（压缩的或液化 2025.10.16 区危险化学的）、氢（压缩的或品登记注册液化的）、二氯硅烷、管理办公室氢氧化钠非药品类生产品种：盐酸 1000 内蒙古新易制毒化（蒙）包头市应急 2024.03.04- 特学品生产 3S150200231000011 管理局 2027.03.03 蒙古自治区备案证明硫酸、氢氧化钾、硝酸、氢氟酸、三氯硅应急管理部烷、四氯化硅、氢气、化学品登记氯、次氯酸钠溶液、内蒙古新危险化学中心、内蒙 2025.05.04- 特品登记证古自治区危 2028.05.03 氢氧化钠溶液、氯化险化学品登氢、氩（压缩的或液记办公室化的）、氧（压缩的或液化的）硫酸、氢氟酸、硝酸、应急管理部晶体硅公危险化学 2025.08.03- 司品登记证 2028.08.02 钾、氢、氧（压缩的）、中心、新疆特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序资质证书发证/备案持有人证书号许可范围许可机关有效期号名称时间氮（压缩的）、氩（液维吾尔自治化的）、三氯硅烷、区化学品登氯化氢（无水）、四记中心氯化硅、二氯硅烷非药品类易制毒化新乌应急（易）字非药品类易制毒化乌鲁木齐市 2025.04.18- 学品生产 2025001 学品第三类应急管理局 2028.04.17 备案证明应急管理部化学品登记苯基三氯硅烷，3-氯中心、新疆危险化学 2023.04.28- 品登记证 2026.04.27 苯等区危险化学品登记注册管理办公室截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司已取得生产经营所必需的相关重要资质或许可，符合我国现行法律、法规和规范性文件的规定。（八）拥有的特许经营权的情况截至 2025 年 6 月 30 日，发行人及其主要子公司拥有的特许经营权情况如下：序号权利人颁发单位特许经营内容特许经营权期限阿玛利亚水电几内亚共和阿玛利亚水电 2019 年 4 月 30 日签订特许经营权相国能源部开发业务关协议，自实际投入经营起 40 年公司十一、公司境外经营情况（一）境外收入情况公司持续推进国际化发展战略，深耕国际市场，产品具备国际知名度，广泛向海外国家和地区销售产品，公司已在主要境外销售地区设有分支机构或办事处。此外，公司还在境外设有从事生产经营或资源开发相关的子公司作为经营主体。报告期内，发行人境外收入及占比如下：单位：万元，% 项目收入比例收入比例收入比例收入比例境内 4,140,096.82 87.47 8,406,346.70 87.53 8,711,033.65 90.39 8,863,650.10 93.38 境外 593,199.89 12.53 1,197,491.59 12.47 926,367.59 9.61 628,543.07 6.62 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目收入比例收入比例收入比例收入比例合计 4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00 报告期内，公司境外销售收入占比较低，各期境外销售额占主营业务收入的比例分别为 6.62%、9.61%、12.47%和 12.53%。报告期内，境外收入主要包括：发电站、变电站、输电线路等输变电成套工程的承包及交钥匙工程；变压器等输变电产品出口销售；黄金开采销售。境外收入主要来自包括南亚、中东、非洲等地区。（二）境外经营主体公司主要的境外经营主体杜尚别矿业公司、阿玛利亚水电公司、印度能源公司的基本情况如下：杜尚别矿业公司的基本情况参见本募集说明书本节“二、（二）、2 重要子公司情况”。公司名称阿玛利亚水电开发股份有限公司成立时间 2017 年 9 月 29 日注册资本 8,900,000,000 几内亚法郎实收资本 8,900,000,000 几内亚法郎发行人直接或间接持股子公司沈阳变压器集团水电投资有限公司持有其 100%的股份比例注册地几内亚共和国科纳克里市马德马区科利亚经营范围水电站投资及开发；工程承包及基础设施建设；设备供应；电力能源销售项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 139,931.02 116,564.57 主要财务数净资产 -436.08 2.38 据（万元）营业收入 - - 净利润 -438.46 -1,091.82 注：阿玛利亚水电公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称特变电工能源（印度）有限公司成立时间 2010 年 7 月 7 日授权股本 9,329,968,000 印度卢比实缴股本 9,243,431,170 印度卢比发行人直接或间接持股子公司沈变公司持股 99.99% 比例注册地印度古吉拉特邦卡詹区瓦多达拉市宫村国家公路 8 号 TBEA 绿色能源园区经营范围电力项目的建设，变压器和电抗器等电力设备的设计、生产及销售项目 2025.06.30/2025 年 1-6 月 2024.12.31/2024 年度总资产 196,544.22 196,840.93 主要财务数净资产 16,683.16 16,375.56 据（万元）营业收入 45,977.75 98,105.06 净利润 355.89 7,062.79 注：印度能源公司 2024 年财务数据业经审计，2025 年 1-6 月财务数据未经审计。十二、报告期内的重大资产重组情况报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。十三、利润分配政策及利润分配情况（一）公司现行利润分配政策公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策作出的规定如下： “第一百五十七条公司利润分配政策为：在公司财务稳健的基础上，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。利润分配遵守下列规定：（一）利润分配不得超过累计可分配利润的范围。（二）公司可采取现金、股票或者现金和股票相结合的方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式，公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（三）公司发放现金股利的具体条件：公司当年盈利、可供分配利润为正且公司的现金流可以满足公司日常经营和可持续发展需求时，公司进行现金分红。出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：负数；金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。（四）公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司目前的发展阶段属于成熟期，当公司下一年度无重大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；当公司下一年度有重大资金支出安排，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。公司派发股利时，按照有关法律、法规的规定代扣代缴股东股利收入的应纳税金。（五）公司一般进行年度现金分红，经股东大会审议通过，可以进行中期现金分红。（六）公司经营发展良好时，根据经营需要及业绩增长情况，提出股票股利分配方案。（七）公司发放股票股利的具体条件：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司股本规模等真实合理因素，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益。（八）在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司股东大会对现金分红具体方案进行审议时，充分听取中小股东的意见和诉求，除安排在股东大会上听取股东的意见外，还通过股东热线电话、互联网等方式主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，及时答复中小股东关心的问题。公司切实保障社会公众股股东参与股东大会对利润分配预案表决的权利，董事会、独立董事和持股 5%以上的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。（九）公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，公司除召开股东大会现场会议外，还向股东提供网络形式的投票平台。（十）公司在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。（十一）存在股东违规占用公司资金情况的，公司扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（十二）公司利润分配政策的制定及修改程序公司利润分配政策的制定和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董事会在利润分配政策的制定过程中，应与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、稳定、科学回报的基础上，形成利润分配政策。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司根据宏观经济变化、公司内部生产经营情况、投资规划和长期发展等需要，对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，董事会应充分考虑中小股东的意见，注重对投资者利益的保护，并征求独立董事意见，向股东大会提出的修改利润分配政策的提案应详细说明修改利润分配政策的原因。董事会制定和修改利润分配政策，需经董事会过半数以上表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制定或修改发表独立意见。股东大会审议公司利润分配政策或其修改方案，需经出席股东大会股东所持有效表决权的三分之二以上通过。调整后的现金分红政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规定。” （二）最近三年利润分配情况及资本公积金转增股本方案。公司以 2023 年 7 月 17 日为股权登记日，以总股本红利人民币 1.12 元（含税），共计派发现金红利 4,331,464,560.64 元（含税）；以资本公积金每股转增 0.3 股，转增 1,160,213,721 股，本次分配后公司的总股本为方案。公司以 2024 年 7 月 3 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,541 股扣除已回购股份 32,543,837 股为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币 0.20 元（含税），共计派发现金红利 1,004,049,740.80 元（含税），本次分红已实施完毕。方案。公司以 2025 年 7 月 9 日为股权登记日，以总股本 5,052,792,571 股扣除已回购股份 32,543,837 股为基数，向全体股东每股派发现金红利人民币 0.25 元（含特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书税），共计派发现金红利 1,255,062,183.50 元（含税），本次分红已实施完毕。（三）最近三年现金分红情况占最近三年实现的年均可分配利润的 70.07%。具体分红实施情况如下：单位：万元项目 2024 年度 2023 年度 2022 年度现金分红金额（含税）① 125,506.22 100,404.97 433,146.46 以现金方式回购股份计入现金分红的金额② - 14,273.60 45,733.35 当年现金分红总金额③=①+② 125,506.22 114,678.57 478,879.81 归属于上市公司股东的净利润④ 414,392.49 1,071,133.22 1,593,271.85 当年现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的比例⑤=③/④ 最近三年累计现金分配合计 719,064.60 最近三年归属于母公司股东年均可分配利润 1,026,265.85 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例注：以现金方式回购股份计入现金分红的金额含印花税、交易佣金等交易费用。十四、最近三年发行的债券和债券偿还情况截至报告期末，发行人及其子公司已发行且处于存续状态的公司债券的具体情况如下：单位：亿元债券名称简称代码起息日到期日发行规模众和转债 2029-07-17 13.75 行可转换公司债券 SH 8 特变电工 2024 年面向专业投资者公开发行“一带一路”公 240852. 2024-04-1 司债券（高成长产业债）（第一 SH 2 期）特变电工 2024 年面向专业投不行使续期选资者公开发行科技创新可续期 24 特 241569. 2024-09-1 择权，则到期日 10.00 公司债券（高成长产业债）（第 YK01 SH 2 为 2027 年 9 月一期）特变电工 2025 年面向专业投不行使续期选资者公开发行科技创新可续期 25 特 243069. 2025-06-2 择权，则到期日 8.00 公司债券（高成长产业债）（第 YK01 SH 5 为 2027 年 6 月一期）（品种一）特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书债券名称简称代码起息日到期日发行规模特变电工 2025 年面向专业投不行使续期选资者公开发行科技创新可续期 25 特 243070. 2025-06-2 择权，则到期日 12.00 公司债券（高成长产业债）（第 YK02 SH 5 为 2028 年 6 月一期）（品种二）报告期内，发行人已公开发行的公司债券或者其他债务不存在违约或者延迟支付本息的情形。发行人 2022 年至 2024 年度三个会计年度实现的归属于母公司所有者的净利润分别为 1,593,271.85 万元、1,071,133.22 万元、414,392.49 万元，归属于母公司股东年均可分配利润为 1,026,265.85 万元；根据现行市场情况预计本次可转债票面利率最高为 2.00%，可转债转股前的年利息不超过 16,000.00 万元，年均可分配利润预计可以支付公司债券一年的利息。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第五节财务会计信息与管理层分析公司提醒投资者关注本募集说明书附件之财务报告和审阅报告正文，以获取更详尽的财务资料。一、最近三年及一期财务报告的审计意见类型及重要性水平判断标准（一）审计意见类型公司 2022 年度、2023 年度和 2024 年度财务报告均经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为 XYZH/2023URAA3B0065 号、 XYZH/2024URAA3B0008 号、XYZH/2025URAA3B0089 号的《审计报告》，审计意见类型均为无保留意见。范围，本次收购构成同一控制下企业合并；2024 年 12 月，财政部发布《企业会计准则解释第 18 号》（财会〔2024〕24 号），公司执行该解释规定采用追溯调整法对可比期间的财务报表进行相应调整；2025 年上半年，公司完成收购防城港中丝路新材料科技有限公司、特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司，将其纳入合并范围，本次收购构成同一控制下企业合并。为保证比较式财务报表的可比性和一致性，发行人对 2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并财务报表进行了追溯重述，追溯重述后的财务数据业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了 XYZH/2025URAA3B0321 号审阅报告。本报告引用的财务会计信息，除特别说明外，均引自公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度追溯重述口径审阅报告以及 2025 年上半年财务报表。（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平。在性质方面，主要考虑该事项是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量；在金额方面，综合考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、最近三年及一期财务报表（一）合并资产负债表单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 流动资产：货币资金 3,081,932.20 2,818,015.69 2,539,514.22 1,630,461.72 交易性金融资产 17,477.16 76,386.54 61,526.17 117,967.16 应收票据 218,717.34 182,372.63 175,229.72 323,776.27 应收账款 1,836,861.39 1,693,237.33 1,349,499.98 1,295,382.27 应收款项融资 351,629.56 333,571.74 644,085.97 731,079.54 预付款项 543,269.83 352,846.04 264,812.00 551,554.68 其他应收款 111,383.05 119,233.30 101,226.95 99,796.22 其中：应收股利 11,835.20 11,914.26 5,856.37 9,079.95 存货 1,869,105.60 1,622,039.01 1,443,042.74 1,420,005.10 合同资产 740,471.61 697,928.02 619,704.41 467,788.44 一年内到期的非流动资产 - 137,803.62 204,142.58 - 其他流动资产 378,543.89 359,462.44 287,635.30 300,635.26 流动资产合计 9,149,391.63 8,392,896.37 7,690,420.04 6,938,446.64 非流动资产：债权投资 3,090.00 3,090.00 30,000.00 - 长期股权投资 103,291.41 92,563.84 79,046.92 116,072.86 其他权益工具投资 22,018.97 19,959.34 30,277.94 30,770.50 其他非流动金融资产 378,196.38 352,743.04 391,446.74 394,040.54 投资性房地产 6,738.19 6,721.27 7,539.18 7,689.17 固定资产 8,365,304.45 8,222,597.41 7,264,907.00 5,791,455.25 在建工程 1,576,728.02 1,409,921.61 1,436,177.84 1,512,655.27 使用权资产 44,045.03 37,678.13 55,975.57 33,693.94 无形资产 1,324,931.43 1,330,868.89 1,157,778.92 1,185,082.83 商誉 26,037.20 26,037.20 12,964.11 12,964.11 长期待摊费用 297,603.68 301,893.79 187,827.63 102,342.70 递延所得税资产 242,084.68 240,777.59 173,353.67 160,368.92 其他非流动资产 539,187.08 357,983.89 686,908.96 827,953.51 非流动资产合计 12,929,256.52 12,402,836.00 11,514,204.48 10,175,089.58 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 资产总计 22,078,648.15 20,795,732.37 19,204,624.52 17,113,536.23 流动负债：短期借款 302,156.21 214,408.15 318,073.96 247,184.24 交易性金融负债 19,419.68 27,031.74 19,286.39 5,102.85 应付票据 2,478,271.05 2,389,745.33 1,934,693.12 1,393,919.52 应付账款 2,795,392.55 2,602,904.42 2,166,535.80 2,101,372.84 预收款项 44.79 79.59 46.80 35.66 合同负债 740,170.79 742,919.94 706,492.45 665,374.40 卖出回购金融资产款 5,287.99 - - - 应付职工薪酬 144,166.95 167,741.37 159,060.44 162,945.88 应交税费 79,373.72 121,477.06 97,767.81 134,824.74 其他应付款 376,320.44 259,263.31 229,938.72 261,168.15 其中：应付股利 133,180.01 14,571.11 14,520.57 24,482.86 一年内到期的非流动负债 812,077.46 684,318.46 608,717.61 656,313.62 其他流动负债 179,310.13 110,371.33 108,585.58 128,228.35 流动负债合计 7,931,991.77 7,320,260.69 6,349,198.68 5,756,470.25 非流动负债：长期借款 3,424,824.91 3,298,572.74 3,174,216.19 2,496,257.29 应付债券 138,308.18 136,376.86 130,345.05 - 租赁负债 41,271.43 30,510.38 31,315.87 24,388.47 长期应付款 587,446.20 623,456.00 435,532.84 502,877.57 预计负债 87,749.71 60,471.42 46,539.98 41,634.67 递延收益 200,508.28 203,468.23 177,405.74 150,429.17 递延所得税负债 86,156.38 83,328.59 83,622.23 97,353.15 其他非流动负债 8,569.76 8,543.09 169.24 163.14 非流动负债合计 4,574,834.85 4,444,727.31 4,079,147.14 3,313,103.47 负债合计 12,506,826.62 11,764,988.00 10,428,345.82 9,069,573.72 所有者权益：实收资本 505,279.26 505,279.26 505,271.00 388,546.57 其他权益工具 550,000.00 400,000.00 200,000.00 340,000.00 其中：永续债 550,000.00 400,000.00 200,000.00 340,000.00 资本公积 1,113,556.84 1,086,268.19 1,082,159.34 1,217,764.59 减：库存股 60,006.95 60,006.95 60,006.95 45,733.35 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 其他综合收益 -32,965.60 -83,424.94 -33,361.98 -2,798.60 专项储备 333,220.32 325,123.83 289,210.78 253,302.84 盈余公积 283,237.81 283,237.81 244,940.94 193,433.96 一般风险准备 25,373.47 25,373.47 22,773.50 21,134.48 未分配利润 4,460,826.52 4,267,808.21 4,008,305.72 3,431,832.21 归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 2,393,299.87 2,281,085.50 2,516,986.35 2,246,479.83 所有者权益合计 9,571,821.53 9,030,744.38 8,776,278.70 8,043,962.51 负债和所有者权益总计 22,078,648.15 20,795,732.37 19,204,624.52 17,113,536.23 （二）合并利润表单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业总收入 4,840,060.30 9,790,631.39 9,823,853.46 9,683,683.54 其中：营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41 利息收入 4,933.28 8,436.09 8,295.58 11,643.13 二、营业总成本 4,473,223.77 9,116,671.22 8,126,196.22 6,862,731.02 其中：营业成本 3,939,794.35 8,009,058.42 7,134,857.31 5,966,768.72 利息支出 43.27 55.49 33.33 41.42 税金及附加 77,060.90 154,098.02 132,279.33 140,759.86 销售费用 141,708.58 310,829.47 258,819.12 221,309.61 管理费用 170,373.28 363,947.61 347,705.17 314,180.48 研发费用 71,094.60 135,632.81 128,543.16 132,368.48 财务费用 73,148.78 143,049.41 123,958.79 87,302.44 其中：利息费用 77,434.85 159,139.39 151,779.62 145,004.69 利息收入 12,439.19 33,112.68 37,762.93 31,015.16 加：其他收益 38,866.58 98,913.72 86,141.08 40,642.55 投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-” -593.42 -8,677.92 -1,392.93 -1,434.19 号填列）公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度信用减值损失（损失以“-” 号填列）资产减值损失（损失以“-” -30,535.14 -355,969.39 -160,063.21 -65,162.70 号填列）资产处置收益（损失以“－” 号填列）三、营业利润（亏损以“-” 号填列）加：营业外收入 5,903.38 33,562.32 17,775.42 14,240.39 减：营业外支出 2,053.53 18,774.53 18,581.91 23,925.27 四、利润总额（亏损总额以 “-”号填列）减：所得税费用 101,798.82 142,545.05 280,823.27 369,880.13 五、净利润（净亏损以“-” 号填列）（一）按经营持续性分类 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07 “-”号填列） - - - - “-”号填列）（二）按所有权归属分类 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07 （净亏损以“-”号填列） “-”号填列）六、其他综合收益的税后净额 57,309.15 -49,316.98 -35,119.45 -1,749.16 （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额综合收益（1）重新计量设定受益计划 - - - - 变动额（2）权益法下不能转损益的 - - -20.19 - 其他综合收益（3）其他权益工具投资公允价值变动（4）企业自身信用风险公允 - - - - 价值变动（5）其他 - - - - 合收益（1）权益法下可转损益的其 - -0.13 0.12 -6.16 他综合收益（2）其他债权投资公允价值 - - - - 变动特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度（3）金融资产重分类计入其 - - - - 他综合收益的金额（4）其他债权投资信用减值 - - - - 准备（5）现金流量套期储备 25,176.01 -47,341.66 -26,553.32 -31,002.65 （6）外币财务报表折算差额 24,691.51 5,485.39 -3,804.39 23,113.97 （7）其他 - - - - （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 397,772.65 310,972.08 1,374,557.35 2,288,620.91 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额（二）归属于少数股东的综合收益总额八、每股收益（一）基本每股收益（元/股） 0.6342 0.7980 2.3908 4.1313 （二）稀释每股收益（元/股） 0.6342 0.7980 2.3908 4.1313 （三）合并现金流量表单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 5,609,540.95 10,657,436.21 10,920,242.89 10,270,138.16 客户存款和同业存放款项净增加额 - 1,305.48 3,302.19 - 收取利息、手续费及佣金的现金 3,877.50 8,104.00 8,132.75 11,776.82 收到的税费返还 73,465.58 151,323.00 90,301.82 94,036.92 收到其他与经营活动有关的现金 166,981.11 339,490.63 349,891.96 204,239.17 经营活动现金流入小计 5,853,865.15 11,157,659.32 11,371,871.60 10,580,191.07 购买商品、接受劳务支付的现金 4,359,204.55 7,874,494.03 6,794,551.16 6,239,759.01 存放中央银行和同业款项净增加额 524.31 - - 12,011.45 支付利息、手续费及佣金的现金 71.49 57.05 34.83 42.23 支付给职工及为职工支付的现金 402,433.12 760,355.97 649,062.86 549,062.07 支付的各项税费 379,305.77 611,697.84 866,449.67 1,130,469.54 支付其他与经营活动有关的现金 248,648.79 619,695.54 478,888.91 471,683.46 经营活动现金流出小计 5,390,188.03 9,866,300.42 8,788,987.42 8,403,027.77 经营活动产生的现金流量净额 463,677.12 1,291,358.90 2,582,884.18 2,177,163.30 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 893,551.15 506,923.76 264,558.25 732,616.78 取得投资收益收到的现金 2,291.29 21,693.99 19,918.09 17,035.25 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 54,950.95 33,101.31 11,946.72 20,357.77 投资活动现金流入小计 997,106.16 739,873.03 328,990.34 791,563.34 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 706,693.90 560,033.75 167,412.76 1,119,076.51 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 85,537.28 6,613.91 4,890.82 4,144.15 投资活动现金流出小计 1,770,797.68 2,303,382.05 2,101,018.32 3,073,135.75 投资活动产生的现金流量净额 -773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 403,300.00 339,844.19 155,953.39 64,256.29 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 896,961.81 2,334,381.94 2,883,606.03 1,572,225.99 发行债券收到的现金 - 99,740.00 139,084.90 - 收到其他与筹资活动有关的现金 207,114.57 226,682.98 155,735.80 157,217.13 筹资活动现金流入小计 1,507,376.38 3,000,649.11 3,334,380.13 1,793,699.40 偿还债务支付的现金 553,460.72 1,830,287.91 2,159,923.10 1,444,796.33 分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 151,330.76 571,518.35 408,567.63 288,489.06 筹资活动现金流出小计 798,669.73 2,703,415.20 3,228,829.91 2,219,281.20 筹资活动产生的现金流量净额 708,706.66 297,233.91 105,550.21 -425,581.79 四、汇率变动对现金及现金等价物 -4,431.74 -4,947.74 64.73 9,355.51 的影响五、现金及现金等价物净增加额 394,260.53 20,136.04 916,471.14 -520,635.39 加：期初现金及现金等价物余额 2,154,697.54 2,134,561.49 1,218,090.36 1,738,725.74 六、期末现金及现金等价物余额 2,548,958.06 2,154,697.54 2,134,561.49 1,218,090.36 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书三、备考财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况（一）备考财务报表的编制基础及特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司 100%股权的收购，该交易属于同一控制下的企业合并。为保证比较财务报表的可比性与一致性，公司对 2022 年度、财务报表。备考合并财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》（2023 年修订）的披露相关规定编制。公司对自 2024 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。备考财务报表以持续经营为基础列报。（二）合并范围的确定公司合并财务报表遵循了《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》所规定的相关原则：合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。（三）纳入合并报表范围的子公司情况截至 2025 年 6 月 30 日，被纳入合并范围内的一级子公司如下：单位：万元持股比例（%）子公司名称主要经营地注册资本业务性质取得方式直接间接特变电工电气装备集团有限公司天津市 724,493.50 生产销售 100.00 - 设立方式特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书持股比例（%）子公司名称主要经营地注册资本业务性质取得方式直接间接新特能源股份有限公司乌鲁木齐市 143,000.00 生产销售 66.52 0.085 其他方式新疆天池能源有限责任公司吉木萨尔县 1,000,000.00 生产销售 85.78 14.22 其他方式特变电工新疆电工材料有限公司昌吉市 1,000.00 生产销售 100.00 - 设立方式特变电工新疆物业服务有限公司昌吉市 100.00 物业服务 100.00 - 设立方式西北电线电缆检测中心有限公司昌吉市 200.00 检测服务 100.00 - 设立方式特变电工国际工程有限公司天津市 80,000.00 工程施工 100.00 - 设立方式塔吉克斯坦共和 11,030.00 万特变电工杜尚别矿业有限公司生产销售 70.00 - 设立方式国杜尚别市美元新疆特变电工国际贸易有限公司昌吉市 800.00 物流贸易 100.00 - 设立方式新疆中丝路商贸有限责任公司昌吉市 800.00 旅游服务 100.00 - 设立方式特变电工（香港）有限公司香港 1,000.00 贸易 100.00 - 设立方式特变电工智能电气有限责任公司昌吉市 9,684.00 生产销售 100.00 - 设立方式昌吉回族自治州特变电工职业培昌吉市 500.00 职工培训 100.00 - 设立方式训中心特变电工超高压电气有限公司昌吉市 46,709.00 生产销售 100.00 - 设立方式昌吉丝路智能物业有限公司昌吉市 5,000.00 物业管理 100.00 - 设立方式三阳丝路（霍尔果斯）商业保理有昌吉市 20,000.00 商务服务 100.00 - 设立方式限公司特变电工能源蒙古有限责任公司乌兰巴托市工程施工 100.00 - 设立方式元新疆特变电工工程项目管理有限昌吉市 1,000.00 工程管理 100.00 - 设立方式公司特变电工雄安科技有限公司河北省 5,000.00 工程管理 100.00 - 设立方式特变电工集团财务有限公司昌吉市 200,000.00 金融服务 74.00 26.00 设立方式特变电工（安哥拉）有限公司安哥拉工程管理 100.00 - 设立方式元特变电工（孟加拉国）有限公司孟加拉 5.00 万美元工程管理 99.00 1.00 设立方式特变电工科技投资有限公司天津市 296,600.00 技术服务 100.00 - 设立方式特变电工新丝路国际贸易（天津）天津市 2,000.00 贸易 100.00 - 设立方式有限责任公司特变电工新疆电缆有限公司昌吉市 42,000.00 生产销售 100.00 - 设立方式特变电工（巴布亚新几内亚）有限巴布亚新几内亚 5.00 万美元工程管理 100.00 - 设立方式公司新疆特变电工共享财务服务有限昌吉市 500.00 商务服务 100.00 - 设立方式公司天津三阳丝路商业保理有限公司天津市 40,000.00 商务服务 100.00 - 设立方式特变电工供应链管理有限公司天津市 5,000.00 商务服务 100.00 - 设立方式特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书持股比例（%）子公司名称主要经营地注册资本业务性质取得方式直接间接同一控制 XJZH 乌鲁木齐市 134,969.89 生产销售 36.81 - 企业合并特变电工（马来西亚）有限责任 17.00 万美马来西亚工程管理 100.00 - 设立方式公司元盱眙高传风力发电有限公司盱眙县 16,000.00 风能电站运营 100.00 - 其他方式崇仁县华风发电有限公司崇仁县 10,340.00 风能电站运营 100.00 - 设立方式乌鲁木齐明瑞广晟发电有限公司乌鲁木齐市 8,163.50 光伏电站运营 100.00 - 设立方式吴起县华光新能源有限公司吴起县 100.00 光伏电站运营 100.00 - 设立方式同一控制新疆特变电工自控设备有限公司昌吉市 35,000.00 生产销售 93.14 - 企业合并新疆准能科技有限公司昌吉市 1,000.00 技术服务 100.00 - 设立方式（四）报告期内合并报表范围变化情况公司名称变动方向取得方式或处置方式防城港中丝路新材料科技有限公司增加同一控制下企业合并特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司增加同一控制下企业合并新疆准能科技有限公司增加新设公司名称变动方向取得方式或处置方式合容电气股份有限公司增加非同一控制下企业合并西安合容开关有限公司增加非同一控制下企业合并特变电工缅甸有限公司减少注销特变电工电气装备集团有限公司增加新设公司名称变动方向取得方式或处置方式新疆特变电工自控设备有限公司增加同一控制下企业合并特变电工京津冀国际物流有限公司减少注销特变电工京津冀硅钢有限公司减少注销特变电工包头电气有限公司减少注销特变电工（马来西亚）有限责任公司增加新设特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称变动方向取得方式或处置方式 XJZH 增加同一控制下企业合并新疆特变电工共享财务服务有限公司增加新设天津三阳丝路商业保理有限公司增加新设特变电工供应链管理有限公司增加新设特变电工（塔吉克斯坦）有限责任公司减少注销四、主要财务指标及非经常性损益明细表（一）主要财务指标项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 资产负债率（合并报表） 56.65% 56.57% 54.30% 53.00% 资产负债率（母公司报表） 44.42% 46.55% 52.52% 47.89% 流动比率（倍） 1.15 1.15 1.21 1.21 速动比率（倍） 0.92 0.92 0.98 0.96 每股净资产（元/股） 14.21 13.36 12.39 14.92 项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度利息保障倍数（倍） 6.16 3.90 11.46 18.05 应收账款周转率（次） 2.56 5.91 6.60 6.72 存货周转率（次） 2.18 5.00 4.81 4.83 每股经营活动产生的现金净流量（元/股）每股净现金流量（元/股） 0.78 0.04 1.81 -1.34 注：上述财务指标的计算方法如下（2025 年 1-6 月财务指标未进行年化处理）：资产负债率=（总负债/总资产）×100%；流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产－存货）/流动负债；每股净资产=归属于母公司的净资产/股本；利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出，其中利息支出包括费用化利息支出和资本化利息支出；应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均余额；存货周转率=营业成本/存货期初期末平均余额；每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本；每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/股本。（二）非经常性损益明细表根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书常性损益（2023 年修订）》（中国证监会公告〔2023〕65 号）的规定，报告期内，发行人非经常性损益明细如下：单位：万元非经常性损益项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动 30,801.95 -13,551.23 5,482.85 -41,870.91 损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准 - - 1,743.64 - 备转回同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益债务重组损益 0.43 418.83 -938.47 497.87 因税收、会计等法律、法规的调整对 - - - 29,012.63 当期损益产生的一次性影响因取消、修改股权激励计划一次性确 - -10,441.23 - - 认的股份支付费用除上述各项之外的其他营业外收入和支出非经常性损益项目小计 50,627.09 45,954.51 56,232.16 129,457.93 减：所得税影响额 8,037.62 9,503.96 7,731.95 2,618.33 少数股东权益影响额（税后） 2,949.55 15,899.04 15,936.61 121,728.56 非经常性损益项目合计 39,639.92 20,551.51 32,563.60 5,111.05 报告期内，非经常性损益净额占归属于母公司股东净利润比例分别为 0.32%、益。 -41,870.91 万元，主要是公司持有的南网能源（003035.SZ）股份按照二级市场股价计量的公允价值变动 39,379.39 万元所致；同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 106,278.48 万元，主要是公司于 2022 年 12 月通过同一控制下企业合并将 XJZH 纳入合并范围所致。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书乌鲁木齐科技园区西侧土地及地上资产征收补偿款 14,562.12 万元所致。损益 30,801.95 万元，主要系公司持有的华电新能（600930.SH）股份按照公允价值计量的公允价值变动 25,696.55 万元、持有的南网能源（003035.SZ）股份按照二级市场股价计量的公允价值变动 4,777.14 万元所致。（三）扣除非经常性损益前后的净资产收益率和每股收益公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第计算的净资产收益率和每股收益如下：加权平均净资产基本每股收稀释每股收会计期间项目收益率（%）益（元/股）益（元/股）归属于公司普通股股东的净公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正（一）会计政策变更本公司 2025 年 1-6 月无重要会计政策变更。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）2023 年 10 月，财政部发布《企业会计准则解释第 17 号》（财会〔2023〕 “关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”的相关内容，公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则解释第 17 号》，执行该规定对本公司报告期财务报表无重大影响。（2）2024 年 12 月，财政部发布《企业会计准则解释第 18 号》（财会〔2024〕准则第 13 号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、 “其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，该解释规定自印发之日起施行，允许企业自发布年度提前执行，公司自 2024 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则解释第 18 号》，采用追溯调整法对可比期间的财务报表进行相应调整。执行上述会计政策对 2023 年度利润表的影响如下：单位：元受影响的项目调整前调整金额调整后营业成本 71,123,179,673.97 225,393,396.02 71,348,573,069.99 销售费用 2,813,584,613.25 -225,393,396.02 2,588,191,217.23 执行上述会计政策对 2022 年度利润表的影响如下：单位：元受影响的项目调整前调整金额调整后营业成本 59,557,053,746.01 110,633,478.80 59,667,687,224.81 销售费用 2,323,729,570.17 -110,633,478.80 2,213,096,091.37 本公司 2023 年度无重要会计政策变更。（1）2022 年 11 月，财政部发布《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书额、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，企业对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第 18 号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。本公司自发布年度提前执行上述企业会计准则，对会计政策相关内容进行调整，上述准则变化对本公司的财务报表无重大影响。（2）2022 年 11 月，财政部发布《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，企业应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。企业应当按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。本公司自发布日起施行上述企业会计准则，对会计政策相关内容进行调整，上述准则变化对本公司的财务报表无重大影响。（二）会计估计变更报告期内，公司无会计估计变更的情况。（三）会计差错更正报告期内，公司无会计差错更正的情况。六、财务状况分析（一）资产结构分析报告期各期末，公司资产结构如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动资产 9,149,391.63 41.44 8,392,896.37 40.36 7,690,420.04 40.04 6,938,446.64 40.54 非流动资产 12,929,256.52 58.56 12,402,836.00 59.64 11,514,204.48 59.96 10,175,089.58 59.46 资产总计 22,078,648.15 100.00 20,795,732.37 100.00 19,204,624.52 100.00 17,113,536.23 100.00 报告期各期末，公司总资产分别为 17,113,536.23 万元、19,204,624.52 万元、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的不断扩大，公司总资产规模呈稳步增长态势。报告期内，公司总资产持续增长，流动资产、非流动资产占比基本保持稳定，公司资产结构特点与公司业务特点相一致。报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金 3,081,932.20 33.68 2,818,015.69 33.58 2,539,514.22 33.02 1,630,461.72 23.50 交易性金融资产 17,477.16 0.19 76,386.54 0.91 61,526.17 0.80 117,967.16 1.70 应收票据 218,717.34 2.39 182,372.63 2.17 175,229.72 2.28 323,776.27 4.67 应收账款 1,836,861.39 20.08 1,693,237.33 20.17 1,349,499.98 17.55 1,295,382.27 18.67 应收款项融资 351,629.56 3.84 333,571.74 3.97 644,085.97 8.38 731,079.54 10.54 预付款项 543,269.83 5.94 352,846.04 4.20 264,812.00 3.44 551,554.68 7.95 其他应收款 111,383.05 1.22 119,233.30 1.42 101,226.95 1.32 99,796.22 1.44 存货 1,869,105.60 20.43 1,622,039.01 19.33 1,443,042.74 18.76 1,420,005.10 20.47 合同资产 740,471.61 8.09 697,928.02 8.32 619,704.41 8.06 467,788.44 6.74 一年内到期的非 - - 137,803.62 1.64 204,142.58 2.65 - - 流动资产其他流动资产 378,543.89 4.14 359,462.44 4.28 287,635.30 3.74 300,635.26 4.33 流动资产合计 9,149,391.63 100.00 8,392,896.37 100.00 7,690,420.04 100.00 6,938,446.64 100.00 公司流动资产主要构成为货币资金、应收账款以及存货。报告期各期末，上述三项资产合计占流动资产的比例分别为 62.63%、69.33%、73.08%和 74.19%。（1）货币资金报告期各期末，公司货币资金构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 现金 199.26 107.60 96.33 320.31 银行存款 2,375,119.17 2,066,537.54 2,149,943.26 1,218,507.77 其他货币资金 704,481.16 748,724.45 387,899.78 410,728.31 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应计利息 2,132.61 2,646.11 1,574.85 905.33 合计 3,081,932.20 2,818,015.69 2,539,514.22 1,630,461.72 其中：存放在境外的款项总额报告期各期末，公司货币资金余额分别为 1,630,461.72 万元、2,539,514.22 万元、2,818,015.69 万元和 3,081,932.20 万元，占流动资产的比例分别为 23.50%、中其他货币资金系为开具银行承兑汇票而向银行缴存的保证金以及开展套保业务的期货保证金。公司新特能源 2022 年多晶硅业务收入较高，当年收到的应收票据于 2023 年到期承兑，新特能源 2023 年末账面货币资金较 2022 年末增加了 845,746.82 万元。 MTN001B”，发行金额合计 15 亿元；2024 年 4 月，发行了“24 特电 01”公司债，发行金额 5 亿元；2024 年 9 月，发行了“24 特 YK01”公司债，发行金额增长。系本年 6 月，发行了公司债“25 特 YK01”和“25 特 YK02”，发行金额合计 20 亿元。（2）交易性金融资产报告期各期末，公司交易性金融资产构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：权益工具投资 5,411.04 5,245.46 50,115.51 6,679.89 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 衍生金融资产 9,581.05 14,871.82 11,040.65 11,206.25 金融理财产品 1,870.07 55,654.26 - 100,023.17 其他 615.00 615.00 370.00 57.85 合计 17,477.16 76,386.54 61,526.17 117,967.16 本年末银行理财产品到期，导致年末金融理财产品较 2022 年末减少了 100,023.17 万元，同时因持有意图变更，公司将对新疆新华水电投资股份有限公司的投资于 2024 年处置该投资。要是公司购买的理财产品国债逆回购到期 5 亿元到期所致。交易性金融资产-权益工具投资为持有的股权投资，根据管理层意图，将其作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，列报于交易性金融资产。交易性金融资产-衍生金融资产的情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 指定为套期关系的衍生金融资产其中：远期外汇合约 9,421.59 9,305.94 11,034.32 11,096.72 商品期货合约 159.46 5,565.88 - - 未被指定套期关系的衍生金 - - 6.33 109.53 融资产其中：远期外汇合约 - - 6.33 109.53 合计 9,581.05 14,871.82 11,040.65 11,206.25 报告期各期末，公司的衍生金融资产分为套期关系和非套期关系两种，合计金额分别为 11,206.25 万元、11,040.65 万元、14,871.82 万元和 9,581.05 万元。2024 年末，公司衍生金融资产较 2023 年末增加了 3,831.17 万元，2025 年 6 月末，公特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司衍生金融资产较 2024 年末减少了 5,290.77 万元，主要系 XJZH 商品期货合约的账面浮盈金额变动所致，随着期货市场价格波动带来账面浮盈的变化。（3）应收票据报告期各期末，公司应收票据构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 银行承兑汇票 109,416.89 117,195.22 144,801.41 293,919.01 商业承兑汇票 112,327.91 66,960.84 31,964.21 32,840.87 账面余额合计 221,744.80 184,156.06 176,765.62 326,759.88 坏账准备 3,027.46 1,783.43 1,535.89 2,983.61 账面价值 218,717.34 182,372.63 175,229.72 323,776.27 报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 323,776.27 万元、175,229.72 万元、182,372.63 万元和 218,717.34 万元，占流动资产的比例分别为 4.67%、2.28%、年以来，新特能源所在的多晶硅行业经历了产能过剩、价格下跌等冲击，新特能源多晶硅业务收款方式主要为银行承兑汇票和信用证，随着行业环境日趋严峻，新特能源的下游客户更多采用信用证的付款方式，减少了银行承兑汇票的付款方式，导致报告期各期末，公司应收票据中银行承兑汇票的金额和占比逐渐下降，而商业承兑汇票的金额和占比逐渐提高。（4）应收账款报告期各期末，公司的应收账款情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 账面余额 1,955,764.28 1,826,812.01 1,482,393.80 1,490,394.43 坏账准备 118,902.89 133,574.68 132,893.81 195,012.16 账面价值 1,836,861.39 1,693,237.33 1,349,499.98 1,295,382.27 营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41 账面余额占营业收入的比重特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，应收账款账面余额分别为 1,490,394.43 万元、1,482,393.80 万元、1,826,812.01 万元和 1,955,764.28 万元，占当期营业收入的比重分别为要是报告期内电气设备产品、电线电缆产品持续增长所致，报告期内电气设备产品、电线电缆产品合计收入分别为 2,447,228.71 万元、3,203,451.60 万元、缆产品存在客户阶段性付款的合作模式，因此该类业务的收入增长会带来应收账款的增长。单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 合计 1,955,764.28 1,826,812.01 1,482,393.80 1,490,394.43 报告期各期末，公司的应收账款余额按照账龄划分，主要在 1 年以内。1 年以内的余额占应收账款余额的比例分别为 64.54%、68.03%、69.97%和 77.66%。单位：万元、% 类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备 27,563.88 1.41 21,867.09 79.33 5,696.79 按组合计提坏账准备 1,928,200.40 98.59 97,035.79 5.03 1,831,164.61 其中：账龄组合 1,586,906.78 81.14 76,021.35 4.79 1,510,885.43 电费及补贴款组合 341,293.62 17.45 21,014.44 6.16 320,279.18 合计 1,955,764.28 100.00 118,902.89 \ 1,836,861.39 类别 2024/12/31 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备 29,810.26 1.63 23,548.98 79.00 6,261.28 按组合计提坏账准备 1,797,001.75 98.37 110,025.70 6.12 1,686,976.05 其中：账龄组合 1,463,376.91 80.11 91,091.75 6.22 1,372,285.17 电费及补贴款组合 333,624.84 18.26 18,933.95 5.68 314,690.88 合计 1,826,812.01 100.00 133,574.68 \ 1,693,237.33 类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备 16,253.62 1.10 16,083.55 98.95 170.07 按组合计提坏账准备 1,466,140.18 98.90 116,810.26 7.97 1,349,329.92 其中：账龄组合 1,172,880.59 79.12 100,944.21 8.61 1,071,936.38 电费及补贴款组合 293,259.59 19.78 15,866.05 5.41 277,393.54 合计 1,482,393.80 100.00 132,893.81 \ 1,349,499.98 类别账面余额坏账准备账面价值金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备 89,579.96 6.01 88,871.38 99.21 708.58 按组合计提坏账准备 1,400,814.48 93.99 106,140.78 7.58 1,294,673.69 其中：账龄组合 1,161,100.23 77.91 95,669.70 8.24 1,065,430.53 电费及补贴款组合 239,714.25 16.08 10,471.08 4.37 229,243.16 合计 1,490,394.43 100.00 195,012.16 \ 1,295,382.27 公司应收账款坏账准备计提政策分为单项计提坏账准备和按组合计提坏账准备。对于存在客观证据表明存在减值以及其他适用于单项评估的应收账款单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备；对于不存在减值客观证据的应收账款，公司将其划分为账龄组合及电费及补贴款组合，计算预期信用损失。 ①单项计提坏账准备的应收账款报告期各期末，公司重要的单项计提坏账准备的应收账款如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元，% 单位名称账面余额坏账准备计提比例计提理由电费补贴降低或取消部分项目 9,256.58 9,256.58 100.00% 预期无法收回青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司合计 12,422.86 12,422.86 \ 单位名称账面余额坏账准备计提比例计提理由电费补贴降低或取消部分项目 9,256.58 9,256.58 100.00% 预期无法收回青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司合计 12,422.86 12,422.86 \ 单位名称账面余额坏账准备计提比例计提理由电费补贴降低或取消部分项目 9,256.58 9,256.58 100.00% 预期无法收回青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司合计 12,422.86 12,422.86 \ 单位名称账面余额坏账准备计提比例计提理由电费补贴降低或取消部分项目 80,228.02 80,228.02 100.00% 预期无法收回青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司合计 83,394.30 83,394.30 \ 报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款主要包括电费补贴降低或取消部分项目、对青岛昌盛日电太阳能科技股份有限公司的应收账款等，计提的原因主要是预计全部或部分无法收回。 ②按照账龄组合计提坏账准备的应收账款报告期各期末，公司应收账款按账龄组合计提坏账准备的明细如下：单位：万元账龄账面余额坏账准备计提比例特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 1,586,906.78 76,021.35 账龄账面余额坏账准备计提比例合计 1,463,376.91 91,091.75 账龄账面余额坏账准备计提比例合计 1,172,880.59 100,944.21 账龄账面余额坏账准备计提比例合计 1,161,100.23 95,669.70 报告期各期末，公司按照账龄组合计提坏账的应收账款中，1 年以内的应收特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书账款占账面余额的比例分别为 71.57%、76.88%、81.39%和 90.10%。账龄超过 1 年的应收账款金额较小，占比较低，应收账款质量较好。 ③按照电费及补贴款组合计提坏账准备的应收账款单位：万元账龄期间账面余额坏账准备计提比例电费及补贴款组合公司结合账龄，对新能源电费及补贴款组合账面余额按照报告期内五年期 LPR 下浮 10%进行折现，按照账面价值与折现后金额的差额计算预期信用损失。（5）应收款项融资报告期各期末，发行人应收款项融资情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 银行承兑汇票 351,629.56 333,571.74 644,085.97 731,079.54 合计 351,629.56 333,571.74 644,085.97 731,079.54 报告期各期末，公司应收款项融资账面价值分别为 731,079.54 万元、了 310,514.23 万元，主要系新特能源所在的多晶硅行业经历了产能过剩、价格下跌等冲击，新特能源的下游客户采用银行承兑汇票方式付款的金额逐渐减少，公司应收款项融资逐渐下降所致。（6）预付账款报告期各期末，公司预付款项情况如下：单位：万元，% 账龄金额比例金额比例金额比例金额比例（含 1 年）特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书账龄金额比例金额比例金额比例金额比例（含 2 年）（含 3 年）合计 543,269.83 100.00 352,846.04 100.00 264,812.00 100.00 551,554.68 100.00 报告期各期末，公司预付账款金额占流动资产的比例分别为 7.95%、3.44%、原材料款及费用款。子公司根据生产需求和市场价格变化，2023 年末大宗物资的预付款减少所致，其中特变电工供应链管理有限公司的预付账款减少了 79,749.68 万元、特变电工沈阳变压器集团有限公司预付账款减少了 89,287.44 万元、特变电工股份有限公司新疆变压器厂的预付账款减少了 68,573.70 万元。要是新特能源预付账款增加了 163,464.49 万元，其中预付电站工程项目设备款增加了 150,573.03 万元。（7）其他应收款公司其他应收款包括应收股利、其他应收款。报告期各期末，公司其他应收款情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应收利息 - - - - 应收股利 11,835.20 11,914.26 5,856.37 9,079.95 其他应收款 99,547.85 107,319.05 95,370.58 90,716.27 合计 111,383.05 119,233.30 101,226.95 99,796.22 上表中，其他应收款按照款项性质分类情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元款项性质 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 保证金及押金 52,873.80 52,186.41 56,928.25 52,429.41 代垫款项 29,571.75 34,737.13 26,149.33 25,499.48 日常借支 16,526.43 7,541.24 11,528.48 14,424.16 往来款项 10,569.38 10,569.38 16,624.65 16,357.11 预付款转入 - 577.86 713.37 2,457.03 股权转让款 11,932.36 21,541.86 204.00 204.00 出口退税款 259.63 224.05 195.78 195.78 其他 4,043.00 3,704.38 5,143.95 5,916.13 保险赔偿款 - - 5,003.77 - 账面余额小计 125,776.34 131,082.31 122,491.57 117,483.09 减：坏账准备 26,228.50 23,763.27 27,121.00 26,766.82 账面价值合计 99,547.85 107,319.05 95,370.58 90,716.27 报告期内，公司其他应收款主要为业务开展过程中的保证金及押金、代垫款项、日常借支和往来款项等。报告期各期末，其他应付款余额较为稳定。了 21,337.86 万元，主要是子公司特变电工新疆新能源股份有限公司处置若羌县同阳新能源有限公司、包头市光炽太阳能有限责任公司、绥棱县禾晟新能源有限公司、芮城县晖源发电有限责任公司等 4 家电站项目公司股权，股权转让款截至年末尚未收回完毕所致。截至 2025 年 6 月末，该等 4 家电站项目公司尚未收回的股权转让款为 11,932.36 万元。上表中，其他应收款按照账龄分类情况如下：单位：万元账龄 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书账龄 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 合计 125,776.34 131,082.31 122,491.57 117,483.09 报告期各期末，公司其他应收款的账龄主要为 1 年以内，1 年以内的其他应收款余额占比分别为 60.57%、65.26%、70.61%和 67.86%。（8）存货报告期各期末，发行人存货及跌价准备情况如下：单位：万元项目账面余额跌价准备账面价值原材料 519,251.58 13,506.16 505,745.42 包装物及低值易耗品 744.05 - 744.05 库存商品 505,132.76 8,223.38 496,909.39 在产品、自制半成品 453,710.47 9,919.37 443,791.09 委托加工材料 2,522.68 973.99 1,548.69 材料成本差异 -30,652.94 - -30,652.94 发出商品 178,219.19 - 178,219.19 套期工具 1,320.95 - 1,320.95 风能、光伏电站 286,251.96 14,772.19 271,479.77 合计 1,916,500.69 47,395.09 1,869,105.60 项目账面余额跌价准备账面价值原材料 435,134.89 16,949.81 418,185.07 包装物及低值易耗品 2,139.14 - 2,139.14 库存商品 365,661.69 10,549.75 355,111.94 在产品、自制半成品 420,441.19 23,789.39 396,651.79 委托加工材料 2,437.18 1,585.28 851.90 材料成本差异 -45,317.06 - -45,317.06 发出商品 195,662.52 - 195,662.52 套期工具 -15,112.78 - -15,112.78 风能、光伏电站 339,393.66 25,527.18 313,866.48 合计 1,700,440.42 78,401.41 1,622,039.01 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目账面余额跌价准备账面价值原材料 486,829.20 12,106.09 474,723.10 包装物及低值易耗品 1,902.58 - 1,902.58 库存商品 311,920.80 8,454.14 303,466.66 在产品、自制半成品 414,536.25 10,923.49 403,612.76 委托加工材料 13,730.53 4,985.93 8,744.60 材料成本差异 -46,583.67 - -46,583.67 发出商品 103,017.91 - 103,017.91 套期工具 9,394.83 - 9,394.83 风能、光伏电站 211,172.94 26,408.97 184,763.98 合计 1,505,921.36 62,878.63 1,443,042.74 项目账面余额跌价准备账面价值原材料 406,296.25 2,306.87 403,989.38 包装物及低值易耗品 2,504.20 - 2,504.20 库存商品 484,734.35 7,240.39 477,493.96 在产品、自制半成品 296,293.77 663.02 295,630.74 委托加工材料 61,283.68 - 61,283.68 材料成本差异 -28,936.01 - -28,936.01 发出商品 83,728.76 - 83,728.76 套期工具 7,859.30 - 7,859.30 风能、光伏电站 145,832.38 29,381.28 116,451.10 合计 1,459,596.67 39,591.57 1,420,005.10 存货主要内容是原材料、库存商品及在产品等。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 1,420,005.10 万元、 1,443,042.74 万元、 1,622,039.01 万元和能、光伏电站存货较 2023 年末增加了 128,220.72 万元所致。公司风能、光伏电站项目周期较长，未完工或转让的电站项目增加导致存货余额增长，主要包括：特变电工若羌县祁曼风区 100 万千瓦风电及配套储能项目新增存货余额特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书万元；陕西省咸阳市永寿县 100MW 分布式光伏发电项目新增存货余额 25,855.20 万元；甘肃省酒泉市敦煌市北湖 500MW 风力发电项目新增存货余额 23,307.33 万元等。要系：①子公司新疆天池能源有限责任公司为向新疆外的其他省份销售煤炭，新增了煤炭直销点，煤炭的库存商品、发出商品等存货账面价值增长了 130,098.37 万元；②公司电气设备、电线电缆业务规模扩大，新变、衡变、沈变等公司的存货账面价值合计增加 113,934.18 万元；③特变电工新疆新能源股份有限公司转让部分电站项目，存货账面价值减少 54,323.53 万元。（9）合同资产报告期各期末，公司合同资产的构成及减值准备情况如下：单位：万元项目账面余额减值准备账面价值已完工未结算工程 445,767.67 24,639.91 421,127.76 合同质保金 347,703.69 28,359.84 319,343.85 合计 793,471.37 52,999.75 740,471.61 项目账面余额减值准备账面价值已完工未结算工程 415,684.64 9,438.57 406,246.08 合同质保金 315,440.23 23,758.29 291,681.94 合计 731,124.88 33,196.86 697,928.02 项目账面余额减值准备账面价值已完工未结算工程 390,352.20 5,424.19 384,928.01 合同质保金 248,244.34 13,467.94 234,776.40 合计 638,596.54 18,892.13 619,704.41 项目账面余额减值准备账面价值已完工未结算工程 296,759.16 4,215.56 292,543.60 合同质保金 182,850.10 7,605.27 175,244.83 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 479,609.26 11,820.83 467,788.44 报告期各期末，合同资产主要为已完工未结算工程、合同质保金，合同资产账面价值占流动资产的比例分别为 6.74%、8.06%、8.32%和 8.09%。系：①公司加快工程建设，部分项目的施工进度大于结算进度，导致已完工未结算工程金额增加 92,384.41 万元，主要包括坦桑尼亚东北电网项目已完工未结算工程金额较上年末增加 24,748.15 万元；孟加拉 PGCB 世行 230kV 线路项目增加工程金额增加 15,104.03 万元；尼泊尔 EIB 库迪马南 220kV 变电站及线路项目增加 5,175.68 万元等；②公司电气设备和电线电缆业务收入规模持续增加，该类业务存在“阶段性付款、质保约定”的销售模式，质保期一般 2-3 年，因此该类业务的收入增长会带来应收质保金的增长，2023 年末较 2022 年末应收质保金增加了 59,531.57 万元。（10）其他流动资产报告期各期末，公司其他流动资产具体构成如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 增值税留抵税额 206,344.89 177,483.58 204,370.88 198,101.74 预缴企业所得税额 17,058.29 21,803.72 21,670.26 33,121.44 预缴其他税额 1,096.86 1,269.14 1,057.45 1,475.29 商品期货合约交易保证金 103,116.85 70,724.62 60,027.57 62,492.54 大额存单 50,029.24 88,076.08 - - 一年内到期的债权投资 - - - 4,809.45 其他 897.76 105.30 509.14 634.80 合计 378,543.89 359,462.44 287,635.30 300,635.26 报告期各期末，公司其他流动资产主要是增值税留抵税额、商品期货合约交易保证金等，其他流动资产账面价值占流动资产的比例分别为 4.33%、3.74%、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比债权投资 3,090.00 0.02 3,090.00 0.02 30,000.00 0.26 - - 长期股权投资 103,291.41 0.80 92,563.84 0.75 79,046.92 0.69 116,072.86 1.14 其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产 6,738.19 0.05 6,721.27 0.05 7,539.18 0.07 7,689.17 0.08 固定资产 8,365,304.45 64.70 8,222,597.41 66.30 7,264,907.00 63.10 5,791,455.25 56.92 在建工程 1,576,728.02 12.20 1,409,921.61 11.37 1,436,177.84 12.47 1,512,655.27 14.87 使用权资产 44,045.03 0.34 37,678.13 0.30 55,975.57 0.49 33,693.94 0.33 无形资产 1,324,931.43 10.25 1,330,868.89 10.73 1,157,778.92 10.06 1,185,082.83 11.65 商誉 26,037.20 0.20 26,037.20 0.21 12,964.11 0.11 12,964.11 0.13 长期待摊费用 297,603.68 2.30 301,893.79 2.43 187,827.63 1.63 102,342.70 1.01 递延所得税资产 242,084.68 1.87 240,777.59 1.94 173,353.67 1.51 160,368.92 1.58 其他非流动资产 539,187.08 4.17 357,983.89 2.89 686,908.96 5.97 827,953.51 8.14 非流动资产合计 12,929,256.52 100.00 12,402,836.00 100.00 11,514,204.48 100.00 10,175,089.58 100.00 报告期各期末，公司非流动资产分别为 10,175,089.58 万元、11,514,204.48 万元、12,402,836.00 万元和 12,929,256.52 万元，公司非流动资产主要包括固定资产、在建工程、无形资产等，报告期各期末上述三项合计占非流动资产的比例分别为 83.43%、85.62%、88.39%和 87.14%。（1）债权投资报告期各期末，公司债权投资构成如下：单位：万元项目账面余额减值准备账面价值应收成都富江工业股份有限公司股权回购款减：一年内到期的债权投资 - - - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 3,090.00 - 3,090.00 项目账面余额减值准备账面价值应收成都富江工业股份有限公司股权回购款减：一年内到期的债权投资 - - - 合计 3,090.00 - 3,090.00 项目账面余额减值准备账面价值应收成都富江工业股份有限公司股权回购款减：一年内到期的债权投资 7,006.03 - 7,006.03 合计 30,000.00 - 30,000.00 项目账面余额减值准备账面价值无 - - - 报告期各期末，公司的债权投资账面价值分别为 0、30,000.00 万元、3,090.00 万元、3,090.00 万元，债权投资的内容为应收成都富江工业股份有限公司股权回购款。公司子公司 XJZH 于 2017 年投资成都富江工业股份有限公司（以下简称“成都富江”），2023 年 11 月因成都富江未完成业绩对赌承诺，XJZH 要求成都富江股东回购投资股份。2024 年 2 月，XJZH 与成都富江及其股东四川奇发实业有限公司等签订股权收购框架协议书，约定 XJZH 持有的成都富江股份收购价款合计（2）长期股权投资报告期各期末，公司长期股权投资情况如下：单位：万元被投资单位 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 一、合营企业四川甘孜大唐国际新能源有限责任 - - - 1,055.83 公司特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书被投资单位 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 新疆准东五彩湾北一电厂有限公司 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 二、联营企业昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司中疆物流有限责任公司 14,329.13 13,497.83 12,222.79 11,468.05 吐鲁番特变电工新能源有限公司 9,240.97 9,123.32 7,900.86 7,813.90 江永晟华能源开发有限公司 8,404.02 7,853.19 10,940.51 9,198.14 河南省远洋粉体科技股份有限公司 6,028.71 5,800.32 6,656.94 10,324.02 昌吉雪峰爆破工程有限公司 4,897.41 3,979.65 3,723.74 4,770.17 吉木乃新特风电有限公司 4,284.13 3,819.59 3,417.28 2,852.05 江永清洁能源开发有限公司 3,959.03 3,723.50 4,551.31 3,985.93 道县清洁能源开发有限公司 3,914.57 3,809.79 5,682.13 3,862.24 五凌江永电力有限公司 2,765.13 2,533.19 3,436.62 5,119.23 新疆新铁天通供应链管理有限公司 2,464.38 2,590.10 2,793.87 3,201.84 国能新疆甘泉堡综合能源有限公司 2,376.37 2,001.14 2,000.33 2,000.33 五家渠新特能源有限责任公司 2,085.79 2,027.82 1,829.92 1,705.16 Jobin Sqm,Inc 1,937.32 1,986.21 1,986.21 1,904.49 五家渠特变电工光电科技有限责任公司丝路矿业（天津）有限公司 735.00 735.00 735.00 735.00 华翔（洪洞）新能源科技有限公司 85.53 85.53 109.46 98.47 成都富江工业股份有限公司 - - - 36,285.36 新疆特恒新材料有限公司 - - 1,922.00 - 新疆志特新材料有限公司 - - 472.50 315.00 合计 103,291.41 92,563.84 79,046.92 116,072.86 报告期各期末，公司长期股权投资分别为 116,072.86 万元、79,046.92 万元、主要是对昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司追加投资所致。（3）其他权益工具投资报告期各期末，公司其他权益工具投资分别为 30,770.50 万元、30,277.94 万元、19,959.34 万元和 22,018.97 万元，占非流动资产的比例分别为 0.30%、0.26%、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（4）其他非流动金融资产报告期各期末，公司其他非流动金融资产情况如下：单位：万元被投资单位 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 一、权益工具投资华电新能源集团股份有限公司 126,497.24 100,800.69 100,000.00 100,000.00 南方电网综合能源股份有限公司 53,107.92 48,542.52 61,084.61 85,221.82 中国华电集团产融控股有限公司 30,587.68 30,587.68 30,000.00 30,000.00 首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司 39,151.47 39,151.47 40,000.00 30,000.00 上海核工程研究设计院股份有限公司 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00 中碳航投新能源集团有限公司 10,417.09 10,417.09 10,002.51 10,002.51 南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙）深圳春阳汇盈创业投资合伙企业（有限合伙）广州中科云图智能科技有限公司 3,797.03 3,797.03 3,797.03 3,000.00 新疆天山铁道有限责任公司 2,240.00 2,240.00 2,240.00 2,240.00 新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有限合伙）赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司 2,418.56 2,418.56 2,418.56 2,000.00 欧冶工业品股份有限公司 5,000.00 5,000.00 5,000.00 - 南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海林众电子科技有限公司 3,000.00 3,000.00 3,000.00 - 广东粤财信托有限公司信托保障基金 - - 500.00 1,500.00 新疆新华水电投资股份有限公司 - - - 40,000.00 小计 378,196.38 348,534.43 362,197.32 338,418.18 二、衍生金融资产 - 4,208.61 29,249.42 55,622.37 合计 378,196.38 352,743.04 391,446.74 394,040.54 报告期各期末，公司其他非流动金融资产账面余额分别为 394,040.54 万元、为 3.87%、3.40%、2.84%和 2.93%。报告期各期末，公司其他非流动金融资产账面余额较为稳定。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（5）固定资产报告期各期末，公司固定资产及固定资产清理如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 固定资产 8,365,304.45 8,222,597.41 7,260,472.34 5,791,455.25 固定资产清理 - - 4,434.66 - 合计 8,365,304.45 8,222,597.41 7,264,907.00 5,791,455.25 报告期各期末，固定资产账面价值分别为 5,791,455.25 万元、7,264,907.00 万元、8,222,597.41 万元以及 8,365,304.45 万元，占非流动资产比重分别为 56.92%、器设备构成，由于公司所处行业对生产场所及生产设备的要求较高，故需要大额的资本性投入。新特硅基新材料有限公司年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济建设项目（一期）经联调联试，达到预定可使用状态后转入固定资产，转入金额转入金额 344,284.71 万元。司准东 2×660MW 火电机组项目、巴州 2×350MW 热电联产项目，经联调联试达到预定可使用状态后转入固定资产，分别结转固定资产金额 396,051.91 万元和金额 301,808.45 万元等。其中，固定资产账面价值的构成情况如下：单位：万元项目原值累计折旧减值准备账面价值房屋建筑物 4,157,937.84 757,228.44 84,092.69 3,316,616.72 机器设备 7,350,981.64 2,161,072.05 290,359.37 4,899,550.21 运输工具 44,344.68 24,356.55 60.19 19,927.93 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目原值累计折旧减值准备账面价值电子设备 116,787.95 65,561.39 663.09 50,563.47 其他 158,143.24 78,694.29 802.83 78,646.12 合计 11,828,195.35 3,086,912.73 375,978.17 8,365,304.45 房屋及建筑物 3,941,143.48 679,742.18 83,665.20 3,177,736.10 机器设备 7,181,806.58 1,994,604.30 290,141.46 4,897,060.82 运输工具 41,904.54 22,116.65 60.19 19,727.70 电子设备 111,652.55 58,381.36 690.98 52,580.21 其他 149,730.62 73,434.15 803.88 75,492.58 合计 11,426,237.77 2,828,278.64 375,361.72 8,222,597.41 房屋及建筑物 3,258,840.69 560,102.29 51,473.89 2,647,264.50 机器设备 6,310,048.47 1,705,984.04 110,707.79 4,493,356.64 运输工具 40,245.93 21,169.91 60.19 19,015.82 电子设备 88,094.49 50,182.39 689.67 37,222.43 其他 126,523.70 62,206.55 704.21 63,612.94 合计 9,823,753.28 2,399,645.18 163,635.76 7,260,472.34 房屋及建筑物 2,525,270.12 486,177.09 34,235.12 2,004,857.91 机器设备 5,199,263.78 1,441,494.52 75,125.33 3,682,643.93 运输工具 36,944.23 19,676.79 68.98 17,198.46 电子设备 71,534.55 42,508.57 701.77 28,324.21 其他 112,429.44 53,126.21 872.49 58,430.74 合计 7,945,442.12 2,042,983.17 111,003.71 5,791,455.25 （6）在建工程报告期各期末，在建工程构成明细如下所示：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 一、在建工程账面余额 1,567,070.41 1,395,250.23 1,410,957.74 1,507,945.17 减值准备 230.74 230.74 - - 账面价值 1,566,839.67 1,395,019.48 1,410,957.74 1,507,945.17 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 二、工程物资账面余额 9,888.35 14,902.13 25,220.10 4,710.10 减值准备 - - - - 账面价值 9,888.35 14,902.13 25,220.10 4,710.10 在建工程账面价值合计 1,576,728.02 1,409,921.61 1,436,177.84 1,512,655.27 报告期各期末，公司非流动资产中在建工程科目由在建工程和工程物资构成，工程物资主要为工程设备和工程材料。报告期各期末，在建工程的账面价值明细如下：单位：万元项目名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 新能源自营电站项目 548,124.54 446,080.24 369,903.40 402,838.75 将军戈壁一号露天煤矿槽探剥离工程几内亚共和国阿玛利亚水电站项目将军戈壁二号露天煤矿扩产升级改造工程项目广西防城港港口生态铝产业链-2400kt/a 氧化铝项目准东 20 亿 Nm?/年煤制天然气供煤项目将军戈壁二号露天煤矿矿建剥离工程（2024 年新增西采 49,918.38 36,341.79 - - 区剥离）特变电工京津冀智能科技产业园珠峰硅钢三期技改项目多晶硅生产线其他零星技改项目南露天煤矿扩产升级改造工程项目南矿至皖能江布电厂长距离输煤系统建设工程项目厂外输煤廊道副线建设施工项目鲁缆公司新能源聚丙烯环保电缆数字化工厂项目东杜奥巴金矿井巷掘进项目 16,822.30 13,553.48 - - 德缆公司海上装备聚丙烯电缆数字化车间建设项目绿色高纯高精电子新材料项目特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 卡尔恰尔西南、托盖里克石英岩矿详查勘探项目将军戈壁一号矿地面生产系统建设项目智能箱变数字化集成基地 9,560.97 6,950.16 - - 将军戈壁二号矿油库及油库铁路专用线项目新能源西安等地产业园项目 7,746.45 7,618.09 5,979.98 2,523.26 南露天矿油库及油库铁路专用线项目鲁缆公司大容量超高压电缆生产车间及智能化改造项目特变电工衡阳变压器有限公司绝缘、线圈车间改造提升 6,230.13 4,082.21 - - 项目沈变公司试验大厅及装配车间扩建项目鲁缆公司新能源材料及智能高端电力装备数字化工厂 3,903.10 1,775.12 - - 项目智能电缆产业园技术改造一期基建项目沈变公司生产线技术改造升级项目沈变公司特高压套管研发制造基地项目新变厂填平补齐项目 3,284.01 2,727.56 3,395.83 2,539.39 特变电工智慧产业园 3,026.83 66,309.71 11,840.48 791.39 鲁缆公司填平补齐项目 2,869.74 2,695.43 - - 武清产业园项目 2,712.27 5,154.75 38,445.96 53,917.89 衡变公司云集 GIS 智能工厂二期项目德缆公司特高压工程用导线数字化车间建设项目将二矿外委单位驻地二期建设项目德缆公司能源装备及轨道交通用电缆数字化车间建设 1,327.64 2,065.67 1.44 - 项目沈变公司康嘉互感器数字化工厂改造升级项目塔吉克斯坦库河东金矿（二期）采选工程德缆公司综合产能提升与技术改造项目特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 特变电工天变南方科技有限公司数字化车间特变电工南方输变电装备再制造中心项目 - 489.60 4,309.50 - 测中心建设项目若羌 20 万吨/年高纯硅配套 - 68,625.59 58,150.84 284.74 源网荷储一体化项目西安科技产业园三期 5G 数字化工厂及科创研发大楼建 - 24,083.74 1,025.85 - 设项目鲁缆公司高压车间设备技改 - 738.50 4,675.74 2,647.50 项目天池能源 10 万吨/年工业硅 - - 140,163.53 10,907.22 项目准东 2×66 万千瓦火电机组 - - 137,017.51 - 项目巴州 2×350MW 热电联产 - - 112,242.14 183.10 项目南露天矿铁路专用线环线改 - - 20,752.52 - 扩建工程南露天煤矿行政福利设施建 - - 15,914.93 - 设项目将一矿行政福利设施及外委 - - 12,605.17 - 单位驻地一期建设项目项目高性能高纯铝清洁生产项目 - - 11,086.45 9,527.00 智能电气二期数字化工厂建 - - 5,640.46 - 设项目特变电工国际人才酒店改造 - - 4,691.39 - 项目南露天煤矿二号破碎站移设 - - 3,561.95 - 项目年产 15000 吨三层法高纯铝 - - 3,049.54 8,396.67 提纯及配套加工项目年产 3000 吨高强高韧铝合 - - 2,948.74 3,663.10 金大截面铸坯项目年产 1500 万平方米高性能 - - 2,878.99 1,684.91 高压腐蚀箔项目冶金 3 万吨氢氧化铝项目 - - 2,757.16 815.04 年产 500 吨超高纯铝基溅射 - - 2,518.93 1,633.93 靶坯项目年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济建设 - - - 761,402.54 项目（一期）杜尚别金矿项目 - - - 53,026.67 南露天煤矿地面生产系统升 - - - 8,871.44 级建设项目特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 库尔勒煤炭储运基地项目 - - - 7,944.49 将军戈壁二号矿铁路专用线电气化（含将军庙东站）改 - - - 6,874.87 造工程将军戈壁二号矿装车场新增 - - - 6,650.52 块煤装卸场工程衡变公司新型高端配电数字 - - - 5,581.82 化工厂项目高纯氯硅烷一期绿色低碳循 - - - 4,340.65 环经济技术改造项目喀什地区煤炭物流储运基地 - - - 3,753.41 项目自备热电厂输煤系统升级改 - - - 2,397.10 造项目将军戈壁二号露天煤矿生产 - - - 253.80 系统升级建设项目零星工程 64,043.08 43,928.89 30,819.03 55,431.00 总计 1,566,839.67 1,395,019.48 1,410,957.74 1,507,945.17 司所属新特硅基新材料有限公司年产 20 万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济建设项目、杜尚别金矿项目等转入固定资产所致。疆天池能源有限责任公司的天池能源 10 万吨/年工业硅项目、准东 2×66 万千瓦火电机组项目、巴州 2×350MW 热电联产项目等转入固定资产所致。要是本期新增建设部分新能源自营电站项目，如丰宁新隆鱼儿山 250 兆瓦风光储氢一体化项目、甘肃省张掖市甘州区平山湖百万千瓦风电基地 20 万千瓦风电 1# 项目、永城市二期 200MW 风电项目等，合计新增在建工程 102,044.30 万元； XJZH240 万吨氧化铝项目新增在建工程 83,943.32 万元等。（7）使用权资产报告期各期末，公司使用权资产构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 房屋及建筑物 1,504.13 1,230.44 255.05 513.48 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 机器设备 371.61 381.52 386.48 - 土地使用权 42,088.54 35,885.37 55,036.52 32,779.10 其他 80.75 180.81 297.52 401.35 合计 44,045.03 37,678.13 55,975.57 33,693.94 报告期各期末，公司的使用权资产主要是建设光伏电站租赁土地使用权等资产形成。使用权资产账面价值分别为 33,693.94 万元、55,975.57 万元、37,678.13 万元和 44,045.03 万元，占非流动资产的比例分别为 0.33%、0.49%、0.30%和 0.34%。（8）无形资产报告期各期末，公司无形资产构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 土地使用权 442,705.82 431,948.87 393,749.65 389,045.97 商标使用权 1.86 1.86 1.86 1.86 采矿权及探矿权 770,567.21 781,120.02 655,286.47 695,648.67 专有技术 33,498.07 36,808.69 27,628.27 27,304.01 软件 50,104.78 50,168.60 44,759.47 31,153.89 其他 28,053.69 30,820.86 36,353.20 41,928.43 合计 1,324,931.43 1,330,868.89 1,157,778.92 1,185,082.83 报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 1,185,082.83 万元、分别为 11.65%、10.06%、10.73%和 10.25%。公司无形资产主要为采矿权及探矿权、土地使用权。公司子公司天池能源于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源厅签订《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一号矿 30 年拟动用资源储量，新增采矿权出让收益分别为 143,564.16 万元、96,601.47 万元及出让收益折现值计入无形资产。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（9）商誉报告期各期末，公司商誉构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 一、商誉原值特变电工中发（上海）超高压电器有限公司南京电研电力自动化股份有限公司合容电气股份有限公司 13,073.09 13,073.09 - - 小计 37,447.32 37,447.32 24,374.23 24,374.23 二、商誉减值准备特变电工中发（上海）超高压电器有限公司南京电研电力自动化股份有 - - - - 限公司合容电气股份有限公司 - - - - 小计 11,410.12 11,410.12 11,410.12 11,410.12 三、商誉账面价值特变电工中发（上海）超高压 - - - - 电器有限公司南京电研电力自动化股份有限公司合容电气股份有限公司 13,073.09 13,073.09 - - 小计 26,037.20 26,037.20 12,964.11 12,964.11 特变电工沈阳变压器集团有限公司于 2011 年收购特变电工中发（上海）超高压电器有限公司 51%的股权，合并成本超过可辨认净资产公允价值的差额研电力自动化股份有限公司 77.50%的股权，合并成本超过可辨认净资产公允价值的差额 12,964.11 万元确认为商誉；特变电工衡阳变压器有限公司于 2024 年收购合容电气股份有限公司 100%的股权，合并成本超过可辨认净资产公允价值的差额 13,073.09 万元确认为商誉。报告期各期末，公司商誉账面价值分别为 12,964.11 万元、12,964.11 万元、和 0.20%，规模和占比均较小。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（10）长期待摊费用报告期各期末，公司长期待摊费用构成情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度南露天矿矿坑剥采支出 117,274.83 119,301.06 54,186.91 58,173.05 将军戈壁二号矿矿坑剥采支出 109,580.74 111,046.58 114,294.84 23,374.19 将军戈壁一号矿矿坑剥采支出 55,947.74 56,903.35 - - 房屋装修费 5,887.42 5,944.75 4,893.00 4,408.43 长期提货权 3,195.51 3,290.07 3,921.92 3,056.09 衡变土石方回填项目 2,447.88 2,483.35 2,554.31 2,625.26 南露天矿西帮边坡清理工程支出 1,513.56 1,536.54 1,645.04 1,747.16 租入固定资产改良支出 398.32 90.54 164.03 95.65 南疆铁路货场改造项目 236.88 255.10 291.55 327.99 勘探成本 174.32 177.05 4,926.45 4,941.22 库河东金矿（一区）矿坑剥采支出 - - - 2,215.90 土地租赁补偿款 - - - 47.51 其他 946.48 865.39 949.59 1,330.26 合计 297,603.68 301,893.79 187,827.63 102,342.70 报告期各期末，公司长期待摊费用主要由矿坑剥采支出、房屋装修费等构成，账面价值分别为 102,342.70 万元、187,827.63 万元、301,893.79 万元以及 297,603.68 万元，占非流动资产的比例分别为 1.01%、1.63%、2.43%和 2.30%，占比较小。（11）递延所得税资产报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 160,368.92 万元、为 1.58%、1.51%、1.94%和 1.87%，占比较小。主要为资产减值准备、可抵扣亏损、内部交易未实现利润等可抵扣暂时性差异产生。（12）其他非流动资产报告期各期末，公司其他非流动资产构成情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 预付长期资产款项 289,948.51 114,478.61 327,048.45 290,022.12 增值税留抵税额 148,539.61 175,593.17 132,113.71 116,035.38 持有至到期大额存单 51,729.83 21,231.01 133,396.12 370,183.02 合同取得成本 3,698.71 3,687.91 14,190.75 16,649.14 产能保证金 45,270.40 42,993.19 22,148.36 - 水电站特许使用权资产 - - 58,011.58 35,063.86 合计 539,187.08 357,983.89 686,908.96 827,953.51 报告期各期末，公司其他非流动资产为预付长期资产款项、增值税留抵税额、持有至到期大额存单等，账面价值分别为 827,953.51 万元、686,908.96 万元、（二）负债结构分析报告期各期末，公司负债构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债 7,931,991.77 63.42 7,320,260.69 62.22 6,349,198.68 60.88 5,756,470.25 63.47 非流动负债 4,574,834.85 36.58 4,444,727.31 37.78 4,079,147.14 39.12 3,313,103.47 36.53 负债总计 12,506,826.62 100.00 11,764,988.00 100.00 10,428,345.82 100.00 9,069,573.72 100.00 报告期各期末，公司负债总额分别为 9,069,573.72 万元、10,428,345.82 万元、占各期末负债总额的比例分别为 63.47%、60.88%、62.22%和 63.42%。报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款 302,156.21 3.81 214,408.15 2.93 318,073.96 5.01 247,184.24 4.29 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比交易性金融负债应付票据 2,478,271.05 31.24 2,389,745.33 32.65 1,934,693.12 30.47 1,393,919.52 24.21 应付账款 2,795,392.55 35.24 2,602,904.42 35.56 2,166,535.80 34.12 2,101,372.84 36.50 预收款项 44.79 0.001 79.59 0.001 46.80 0.001 35.66 0.001 合同负债 740,170.79 9.33 742,919.94 10.15 706,492.45 11.13 665,374.40 11.56 卖出回购金融资产款应付职工薪酬 144,166.95 1.82 167,741.37 2.29 159,060.44 2.51 162,945.88 2.83 应交税费 79,373.72 1.00 121,477.06 1.66 97,767.81 1.54 134,824.74 2.34 其他应付款 376,320.44 4.74 259,263.31 3.54 229,938.72 3.62 261,168.15 4.54 一年内到期的非流动负债其他流动负债 179,310.13 2.26 110,371.33 1.51 108,585.58 1.71 128,228.35 2.23 流动负债合计 7,931,991.77 100.00 7,320,260.69 100.00 6,349,198.68 100.00 5,756,470.25 100.00 （1）短期借款报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 信用借款 210,833.76 96,768.86 168,743.96 191,352.90 担保借款 36,729.14 7,210.99 29,982.49 16,294.05 抵押借款 - - 10,000.00 - 质押借款 - 2,000.00 - - 抵押加质押借款 5,861.67 6,154.87 7,723.04 7,487.50 质押加担保借款 - 1,000.00 - - 票据贴现借款 48,458.50 101,102.52 91,983.18 31,315.96 保理借款 - 125.00 9,593.78 638.00 应计利息 273.14 45.92 47.51 95.83 合计 302,156.21 214,408.15 318,073.96 247,184.24 报告期各期末，公司短期借款分别为 247,184.24 万元、318,073.96 万元、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）应付票据报告期各期末，公司应付票据构成情况如下：单位：万元票据种类 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 银行承兑汇票 2,332,490.12 2,261,031.27 1,821,663.29 1,272,097.79 商业承兑汇票 145,780.93 128,714.05 113,029.83 121,821.73 合计 2,478,271.05 2,389,745.33 1,934,693.12 1,393,919.52 公司应付票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，其中主要是银行承兑汇票。报告期各期末，公司应付票据余额占流动负债的比例分别为 24.21%、30.47%、末，公司应付票据余额较 2023 年末增加了 455,052.21 万元，主要系 2023 年至司增加了票据支付方式的比重，导致应付票据期末余额增长。（3）应付账款报告期各期末，公司的应付账款主要是尚未结算的应付工程款、设备款及材料款，按照账龄列示情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 合计 2,795,392.55 2,602,904.42 2,166,535.80 2,101,372.84 报告期各期末，公司应付账款余额分别为 2,101,372.84 万元、2,166,535.80 万元、2,602,904.42 万元和 2,795,392.55 万元，占各期末流动负债的比例分别为天池能源有限责任公司的大型基建项目准东 2×66 万千瓦火电机组项目、巴州特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书估了应付进度款、材料设备款、质保金等并结转固定资产，但该等款项尚未支付，采购规模增加，导致 2024 年末应收账款余额较 2023 年末增加了 114,444.92 万元； ③公司电气设备业务和电线电缆业务规模扩大，原材料采购对应的应付账款相应增加。（4）合同负债报告期各期末，公司合同负债构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 预收销货款 564,295.40 527,426.41 603,588.32 479,987.08 预收工程款 130,953.70 139,590.42 58,971.06 100,219.52 已结算未完工款 44,921.69 75,903.11 43,933.07 85,167.80 合计 740,170.79 742,919.94 706,492.45 665,374.40 报告期各期末，公司的合同负债主要是预收销货款、预收工程款、已结算未完工款，占各期末流动负债的比例分别为 11.56%、11.13%、10.15%和 9.33%。电工沈阳变压器集团有限公司、特变电工衡阳变压器有限公司等公司业务规模扩大，根据已签署的销售合同预收销售货款增加所致。特变电工沈阳变压器集团有限公司和特变电工衡阳变压器有限公司的合同负债分别增加 73,802.61 万元、预收工程款增加了 80,619.36 万元，其中：坦桑尼亚-赞比亚联网 400kVLOT1-4 变电站工程新签署工程合同，预收工程款 40,280.74 万元；坦桑尼亚东北电网二期项目本年新签署工程合同，预收工程款 27,306.98 万元；特变电工若羌县若羌河 100 万千瓦风电及配套储能项目转让，预收工程款增加 15,906.18 万元等。（5）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 162,945.88 万元、159,060.44 万元、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（6）应交税费报告期各期末，公司应交税费如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 增值税 32,596.77 37,503.18 16,861.00 27,635.34 企业所得税 34,190.46 61,993.57 64,431.55 85,960.17 城市维护建设税 1,463.32 1,597.23 1,256.73 1,423.66 教育费附加 1,372.79 1,309.36 1,072.41 1,473.11 房产税 467.32 435.08 566.69 318.84 个人所得税 1,792.68 6,174.19 5,379.12 9,402.70 土地使用税 219.05 210.36 187.43 152.39 水利基金 18.85 34.98 37.15 12.08 印花税 1,673.41 2,330.86 2,230.55 1,622.89 资源税 4,789.62 8,162.99 4,768.11 5,132.73 环境保护税 789.41 1,014.20 711.27 646.67 矿产资源补偿费 - - - 752.01 契税 - 607.08 - - 其他税项 0.04 103.98 265.81 292.15 合计 79,373.72 121,477.06 97,767.81 134,824.74 报告期各期末，公司应交税费分别为 134,824.74 万元、97,767.81 万元、和 1.00%，占比较低。报告期各期末，应交税费金额的变动，主要系应交增值税和应交企业所得税金额变动所致。（7）其他应付款公司其他应付款包括应付股利、其他应付款等。报告期各期末，公司其他应付款情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应付利息 - - - - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应付股利 133,180.01 14,571.11 14,520.57 24,482.86 其他应付款 243,140.43 244,692.20 215,418.15 236,685.29 合计 376,320.44 259,263.31 229,938.72 261,168.15 报告期各期末，公司其他应付款分别为 261,168.15 万元、229,938.72 万元、其中，其他应付款情况如下：单位：万元款项性质 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 应付保证金及押金款 82,756.21 82,682.29 68,055.89 59,292.34 应付费用款 81,751.30 63,690.89 44,147.67 115,178.09 应付暂收款 48,203.79 50,258.14 45,896.63 31,106.59 股权转让款 9,547.33 19,284.85 10,847.33 7,442.24 限制性股票回购义务 - - 5,012.32 9,025.34 往来款项 15,599.73 16,031.99 27,032.97 9,928.28 划分权益工具的金融负债 5,221.61 6,347.45 7,507.73 - 应付其他款 60.44 6,396.60 6,917.61 4,712.40 合计 243,140.43 244,692.20 215,418.15 236,685.29 （8）一年内到期的非流动负债报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 一年内到期的长期借款 724,071.62 595,667.08 570,927.28 623,940.33 分期付息到期还本的长期借款应计利息一年内到期的应付债券 51,441.01 50,702.14 - - 一年内到期的长期应付款 32,107.81 32,827.59 27,909.57 26,720.51 一年内到期的租赁负债 721.27 1,201.14 5,945.91 2,319.41 合计 812,077.46 684,318.46 608,717.61 656,313.62 报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债分别为 656,313.62 万元、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在一年内偿还的长期借款。万元，主要是一年内到期的长期借款余额增加了 128,404.54 万元所致。单位：万元、% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比长期借款 3,424,824.91 74.86 3,298,572.74 74.21 3,174,216.19 77.82 2,496,257.29 75.34 应付债券 138,308.18 3.02 136,376.86 3.07 130,345.05 3.20 - - 租赁负债 41,271.43 0.90 30,510.38 0.69 31,315.87 0.77 24,388.47 0.74 长期应付款 587,446.20 12.84 623,456.00 14.03 435,532.84 10.68 502,877.57 15.18 预计负债 87,749.71 1.92 60,471.42 1.36 46,539.98 1.14 41,634.67 1.26 递延收益 200,508.28 4.38 203,468.23 4.58 177,405.74 4.35 150,429.17 4.54 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计（1）长期借款报告期各期末，公司长期借款构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 信用借款 1,597,121.96 1,521,073.51 1,262,473.44 887,484.06 担保借款 163,503.55 28,600.00 81,261.00 141,828.00 抵押借款 395,358.75 422,396.87 268,991.74 95,500.00 质押借款 512,512.95 535,021.56 465,831.73 193,788.77 抵押加质押借款 724,227.71 790,680.81 1,095,658.29 1,177,656.47 质押加担保借款 32,100.00 800.00 - - 合计 3,424,824.91 3,298,572.74 3,174,216.19 2,496,257.29 报告期各期末，公司长期借款分别为 2,496,257.29 万元、3,174,216.19 万元、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）应付债券报告期各期末，公司应付债券构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 中期票据 - - 50,707.75 - 一带一路企业债 50,540.68 51,157.26 - - 可转换公司债券 87,767.50 85,219.60 79,637.30 - 合计 138,308.18 136,376.86 130,345.05 - 经证监会证监许可[2023]1445 号文核准，公司子公司 XJZH2023 年 7 月 18 日发行票面金额为 100 元的可转换公司债券 1,375.00 万张。在初始确认时将其包含负债成分和权益成分进行拆分，将负债成分确认为应付债券，将权益成分确认为其他权益工具。公司于 2023 年 7 月 11 日发行第二期中期票据，债券期限 2 年，票面利率工股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》，公司债券注册金额为 50 亿元，注册额度有效期两年，在注册有效期内可分期发行公司债券。其中：2024 年 4 月 12 日，公司面向专业投资者公开发行“一带一路”公司债券（高成长产业债）（第一期），发行额度 5 亿元人民币，期限 5 年，起息日为 2024 年资金主要用于几内亚阿玛利亚水电站项目投资建设。（3）租赁负债报告期各期末，公司租赁负债构成情况如下：单位：万元项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 租赁付款额 63,669.93 49,484.47 53,736.51 39,051.65 未确认的融资费用 -21,677.23 -17,772.95 -16,474.73 -12,343.77 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 重分类至一年内到期的非流动 -721.27 -1,201.14 -5,945.91 -2,319.41 负债合计 41,271.43 30,510.38 31,315.87 24,388.47 报告期内，租赁负债主要是建设光伏电站租赁土地使用权等资产形成。报告期各期末，公司租赁负债分别为 24,388.47 万元、31,315.87 万元、30,510.38 万元和 41,271.43 万元，占非流动负债的比例分别为 0.74%、0.77%、0.69%和 0.90%。（4）长期应付款报告期各期末，公司长期应付款构成情况如下：单位：万元款项性质 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 采矿权购置款 498,495.72 533,203.81 412,767.21 441,241.94 国开发展基金有限公司 20,435.00 20,435.00 21,935.00 25,295.00 孔雀树投资有限公司 64,299.84 64,543.48 - - 国债转贷专项补助 830.64 830.64 830.64 830.64 应付融资租赁款 3,385.00 4,443.07 - - 新疆红山基金管理股份有限 - - - 300.00 公司乌鲁木齐市重点产业发展基 - - - 30,000.00 金管理有限公司应付利息 - - - 5,210.00 合计 587,446.20 623,456.00 435,532.84 502,877.57 其中，采矿权购置款系子公司天池能源根据签订的采矿权出让合同条款约定，应分期支付的准东大井矿区南露天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿及将军戈壁一号煤矿采矿权出让收益价款。报告期各期末公司采矿权购置款具体如下：单位：万元款项性质 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 采矿权购置款 722,538.16 768,976.10 563,056.01 609,750.75 未确认融资费用 -191,934.63 -203,664.48 -122,379.23 -141,788.30 重分类至一年内到期的非流 -32,107.81 -32,107.81 -27,909.57 -26,720.51 动负债合计 498,495.72 533,203.81 412,767.21 441,241.94 报告期各期末，公司长期应付款分别为 502,877.57 万元、435,532.84 万元、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ①子公司新疆天池能源有限责任公司于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源厅签订《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一号矿 30 年拟动用资源储量，截至 2024 年末应付采矿权购置款增加 120,436.60 万元；②特变电工沈阳变压器集团有限公司下属的几内亚阿玛利亚水电站项目向孔雀树投资有限公司新增项目借款 64,543.48 万元。（5）预计负债报告期各期末，公司预计负债构成情况如下：单位：万元款项性质 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 复垦、弃置及环境清理义务 27,696.97 27,374.86 22,136.54 18,498.53 产品质量保证 53,031.68 26,455.21 18,116.65 9,538.46 未决诉讼 3,176.82 3,229.98 2,996.38 967.37 预计电费补贴款退款 3,204.36 3,204.36 3,204.36 11,385.87 待执行的亏损合同 639.88 207.01 86.05 68.85 项目延误赔偿款 - - - 1,175.59 合计 87,749.71 60,471.42 46,539.98 41,634.67 公司的预计负债主要是复垦弃置及环境清理义务、产品质量保证等，报告期各期末，公司预计负债余额分别为 41,634.67 万元、46,539.98 万元、60,471.42 万元和 87,749.71 万元，占非流动负债比例分别为 1.26%、1.14%、1.36%和 1.92%。子公司新疆天池能源有限责任公司于 2024 年 8 月与新疆维吾尔自治区自然资源厅签订《采矿权出让合同》及补充合同，受让天池能源所属准东大井矿区南露天煤矿、奇台县将军戈壁二号煤矿新增有偿处置的资源量，以及奇台县将军戈壁一号矿 30 年拟动用资源储量，因此与采矿权相关的复垦、弃置及环境清理义务相应增加了 5,238.32 万元；②公司的变压器、逆变器等产品销售规模增长，相应计提的产品质量保证增加了 8,338.56 万元。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司变压器、逆变器等产品销售规模增长，相应计提的产品质量保证增加了（6）递延收益报告期各期末，公司递延收益构成情况如下：单位：万元款项性质 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 政府补助 200,508.28 193,121.54 171,050.72 144,918.62 顺流交易内部未实现损益 - 10,346.69 6,355.01 5,510.55 合计 200,508.28 203,468.23 177,405.74 150,429.17 公司递延收益主要是与资产相关的政府补助、顺流交易内部未实现损益等，其中政府补助主要是土地补偿款、武清区智慧产业园项目政策补助资金、中央预算内投资补助资金等项目。报告期各期末，公司递延收益余额分别为 150,429.17 万元、177,405.74 万元、（三）偿债能力分析项目流动比率（倍） 1.15 1.15 1.21 1.21 速动比率（倍） 0.92 0.92 0.98 0.96 资产负债率（合并） 56.65% 56.57% 54.30% 53.00% 资产负债率（母公司） 44.42% 46.55% 52.52% 47.89% 利息保障倍数（倍） 6.16 3.90 11.46 18.05 报告期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍，速动比率分别为 0.96 倍、0.98 倍、0.92 倍和 0.92 倍。2024 年和 2025 年上半年，流动比率和速动比率相对较低，主要是报告期内公司业务规模扩张，固定资产等长期资产金额增长，其对应的部分付款义务计入应付账款、应付票据等科目导致。报告期各期末，公司流动比率和速动比率相对较为稳定，公司短期偿债能力较强。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 53.00%、54.30%、56.57% 和 56.65%，整体保持稳定；利息保障倍数分别为 18.05 倍、11.46 倍、3.90 倍和综上，公司短期和长期偿债能力表现良好，资本结构稳健。发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。报告期内，同行业可比上市公司主要偿债能力指标如下：（1）资产负债率所属行业公司名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 输变电行业思源电气 46.13% 46.09% 43.06% 39.96% 输变电行业中国西电 46.47% 46.18% 44.27% 44.29% 输变电行业金盘科技 55.72% 53.76% 61.35% 61.51% 输变电行业保变电气 89.35% 90.63% 90.52% 84.16% 输变电行业森源电气 52.41% 50.87% 50.06% 50.67% 输变电行业望变电气 63.25% 60.92% 50.96% 35.34% 新能源行业通威股份 71.93% 70.44% 55.08% 49.69% 能源行业中煤能源 45.02% 46.29% 47.68% 51.45% 能源行业兖矿能源 63.68% 62.90% 66.57% 61.88% 新材料行业华锋股份 53.43% 51.26% 49.28% 38.50% 新材料行业艾华集团 35.73% 37.12% 35.20% 36.96% 新材料行业东阳光 66.45% 62.71% 59.35% 58.43% \ 平均值 57.46% 56.60% 54.45% 51.07% \ 特变电工 56.65% 56.57% 54.30% 53.00% 注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为 53.00%、54.30%、56.57% 和 56.65%，和同行业公司资产负债率平均值较为接近。（2）流动比率所属行业公司名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 输变电行业思源电气 1.78 1.78 1.88 2.01 输变电行业中国西电 1.64 1.64 1.77 1.83 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书所属行业公司名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 输变电行业金盘科技 1.59 1.73 1.64 1.67 输变电行业保变电气 1.05 0.89 0.98 1.05 输变电行业森源电气 1.41 1.31 1.25 1.19 输变电行业望变电气 1.74 1.50 1.83 2.51 新能源行业通威股份 1.21 1.17 1.61 2.08 能源行业中煤能源 1.05 1.11 1.22 1.18 能源行业兖矿能源 0.78 0.83 0.78 0.96 新材料行业华锋股份 1.32 1.32 1.59 1.62 新材料行业艾华集团 2.14 2.09 2.10 2.49 新材料行业东阳光 0.91 0.80 0.92 0.97 \ 平均值 1.38 1.35 1.46 1.63 \ 特变电工 1.15 1.15 1.21 1.21 注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。报告期各期末，公司流动比率分别为 1.21 倍、1.21 倍、1.15 倍和 1.15 倍，略低于同行业公司的平均值。主要系公司的业务范围较为广泛，同时报告期内公司业务规模扩张，固定资产等长期资产金额增长，其对应的部分付款义务计入应付账款、应付票据等科目导致流动比率相对较低。（3）速动比率所属行业公司名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 输变电行业思源电气 1.36 1.45 1.52 1.60 输变电行业中国西电 1.40 1.40 1.57 1.60 输变电行业金盘科技 1.06 1.21 1.17 1.16 输变电行业保变电气 0.70 0.58 0.76 0.85 输变电行业森源电气 1.14 1.13 1.11 1.00 输变电行业望变电气 1.36 1.19 1.53 2.05 新能源行业通威股份 0.99 0.95 1.41 1.77 能源行业中煤能源 0.98 1.03 1.13 1.09 能源行业兖矿能源 0.72 0.77 0.72 0.89 新材料行业华锋股份 0.98 0.99 1.15 1.10 新材料行业艾华集团 1.67 1.63 1.64 1.94 新材料行业东阳光 0.77 0.66 0.79 0.80 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书所属行业公司名称 2025/6/30 2024/12/31 2023/12/31 2022/12/31 \ 平均值 1.09 1.08 1.21 1.32 \ 特变电工 0.92 0.92 0.98 0.96 注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。报告期各期末，公司速动比率分别为 0.96 倍、0.98 倍、0.92 倍和 0.92 倍，略低于同行业公司的平均值。主要系公司的业务范围较为广泛，同时报告期内公司业务规模扩张，固定资产等长期资产金额增长，其对应的部分付款义务计入应付账款、应付票据等科目导致速动比率相对较低。（四）营运能力分析报告期内，公司主要营运能力指标如下表所示：项目 2025年1-6月 2024年度 2023年度 2022年度应收账款周转率（次/年） 2.56 5.91 6.60 6.72 存货周转率（次/年） 2.18 5.00 4.81 4.83 注：2025 年 1-6 月相应指标未进行年化处理。报告期内，公司应收账款周转率分别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/年和主要是根据行业惯例，电气设备产品、电线电缆产品存在客户阶段性付款的合作模式，因此该类业务的收入增长会带来应收账款的增长，从而导致应收账款周转率下降。报告期内，公司存货周转率分别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和 2.18 次/年，总体保持稳定。发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。报告期内，同行业可比上市公司主要营运能力指标如下：（1）应收账款周转率所属行业公司名称 2025年1-6月 2024年度 2023年度 2022年度输变电行业思源电气 1.24 2.78 3.00 3.25 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书所属行业公司名称 2025年1-6月 2024年度 2023年度 2022年度输变电行业中国西电 1.00 2.07 1.96 1.93 输变电行业金盘科技 1.08 2.39 2.75 2.90 输变电行业保变电气 1.36 2.26 1.76 1.93 输变电行业森源电气 0.29 0.62 0.66 0.73 输变电行业望变电气 0.97 2.31 2.85 3.46 新能源行业通威股份 5.25 12.61 22.78 35.73 能源行业中煤能源 7.83 22.57 23.11 25.47 能源行业兖矿能源 6.11 15.71 18.59 29.36 新材料行业华锋股份 1.52 3.18 2.92 2.48 新材料行业艾华集团 1.64 3.38 3.17 3.51 新材料行业东阳光 2.68 5.20 4.71 5.50 \ 平均值 2.58 6.26 7.35 9.69 \ 特变电工 2.56 5.91 6.60 6.72 注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。报告期内，公司应收账款周转率分别为 6.72 次/年、6.60 次/年、5.91 次/年和款周转率差异较大，公司的业务范围较为广泛导致。报告期各期末，同行业公司应收账款周转率整体呈下降趋势，与公司应收账款周转率的变动趋势一致。（2）存货周转率所属行业公司名称 2025年1-6月 2024年度 2023年度 2022年度输变电行业思源电气 1.40 3.31 3.28 3.05 输变电行业中国西电 1.78 4.14 4.40 3.47 输变电行业金盘科技 1.00 2.68 2.94 2.37 输变电行业保变电气 1.24 2.34 2.93 3.11 输变电行业森源电气 1.12 2.90 2.69 2.23 输变电行业望变电气 1.73 4.27 4.66 5.47 新能源行业通威股份 2.89 8.19 10.60 10.24 能源行业中煤能源 6.65 15.69 14.87 17.40 能源行业兖矿能源 5.13 11.46 9.96 13.97 新材料行业华锋股份 1.51 3.20 2.57 2.46 新材料行业艾华集团 1.75 3.62 3.04 3.11 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书所属行业公司名称 2025年1-6月 2024年度 2023年度 2022年度新材料行业东阳光 2.98 6.19 5.54 5.67 \ 平均值 2.43 5.67 5.62 6.05 \ 特变电工 2.18 5.00 4.81 4.83 注：同行业公司的数据根据其公开披露的年报、半年报数据计算得出。报告期内，公司存货周转率分别为 4.83 次/年、4.81 次/年、5.00 次/年和 2.18 次/年，略低于同行业公司平均值，主要是同行业公司随着行业不同存货周转率差异较大，公司的业务范围较为广泛导致。（五）财务性投资情况（1）财务性投资的认定标准根据《上市公司证券发行注册管理办法》，除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18 号》”）的规定： “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。（六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。（七）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。” （2）类金融业务的认定标准根据证监会发布的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外,其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在金额较大的财务性投资，公司可能涉及财务性投资的主要会计科目如下：单位：万元财务性投资金额占期其中：财务性序号科目账面价值末合并报表归属于母投资金额公司净资产的比例合计 1,550,097.93 82,060.99 1.14% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）交易性金融资产截至 2025 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产构成情况如下：单位：万元项目账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 17,477.16 其中：权益工具投资 5,411.04 衍生金融资产 9,581.05 金融理财产品 1,870.07 其他 615.00 合计 17,477.16 截至 2025 年 6 月 30 日，交易性金融资产-权益工具投资明细如下：单位：万元被投资单位持股比例权益工具投资余额内蒙古风辉风力发电有限公司 10.00% 5,116.54 乌鲁木齐富禾光晟电子科技有限公司 2.00% 49.35 华电霍城新能源有限公司 0.53% 49.00 贵阳市旭鑫阳新能源科技有限公司 1.00% 166.14 天祝林源新能源科技有限公司 30.00% 30.00 合计 5,411.04 上述公司的股权投资均为原 BT 模式电站的少数股权，形成原因为公司在出售 BT 模式电站时，客户希望公司保留少数股权。上述被投资单位业务系公司新能源电站开发建设运营业务范围，属于公司主营业务，不属于《证券期货法律适用意见第 18 号》规定的“与公司主营业务无关的股权投资”，因此不属于财务性投资。截至 2025 年 6 月 30 日，交易性金融资产-衍生金融资产的情况如下：单位：万元项目账面价值指定为套期关系的衍生金融资产 9,581.05 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目账面价值其中：远期外汇合约 9,421.59 商品期货合约 159.46 未被指定套期关系的衍生金融资产 - 其中：远期外汇合约 - 合计 9,581.05 衍生金融资产是公司用于风险管理的套期工具，本质是为了降低不确定性，而非获取短期投资收益，不属于财务性投资。公司购买的相关银行理财产品均为低风险短期投资，具有持有周期短、收益相对稳定、流动性强的特点，公司购买上述理财产品主要是为了对货币资金进行现金管理、提高资金使用效率，不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。（2）其他应收款公司其他应收款包括应收股利、其他应收款。单位：万元项目账面价值应收利息 - 应收股利 11,835.20 其他应收款 99,547.85 合计 111,383.05 截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款按款项性质分类情况如下表所示：单位：万元款项性质金额保证金及押金 52,873.80 代垫款项 29,571.75 日常借支 16,526.43 往来款项 10,569.38 股权转让款 11,932.36 出口退税款 259.63 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书款项性质金额其他 4,043.00 账面余额小计 125,776.34 减：坏账准备 26,228.50 账面价值合计 99,547.85 截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他应收款主要系保证金、代垫款项等往来款，不属于财务性投资。（3）其他流动资产截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动资产具体构成如下：单位：万元项目账面价值增值税留抵税额 206,344.89 商品期货合约交易保证金 103,116.85 大额存单 50,029.24 预缴企业所得税额 17,058.29 预缴其他税额 1,096.86 其他 897.76 合计 378,543.89 截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他流动资产主要系增值税留抵税额、商品期货合约交易保证金等，不属于财务性投资。（4）长期股权投资截至 2025 年 6 月 30 日，公司长期股权投资情况如下：单位：万元被投资单位账面价值一、合营企业特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司 5,559.08 新疆准东五彩湾北一电厂有限公司 1,000.00 二、联营企业昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司 27,455.81 中疆物流有限责任公司 14,329.13 吐鲁番特变电工新能源有限公司 9,240.97 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书被投资单位账面价值江永晟华能源开发有限公司 8,404.02 河南省远洋粉体科技股份有限公司 6,028.71 昌吉雪峰爆破工程有限公司 4,897.41 吉木乃新特风电有限公司 4,284.13 江永清洁能源开发有限公司 3,959.03 道县清洁能源开发有限公司 3,914.57 五凌江永电力有限公司 2,765.13 新疆新铁天通供应链管理有限公司 2,464.38 国能新疆甘泉堡综合能源有限公司 2,376.37 五家渠新特能源有限责任公司 2,085.79 Jobin Sqm,Inc 1,937.32 五家渠特变电工光电科技有限责任公司 1,769.04 丝路矿业（天津）有限公司 735.00 华翔（洪洞）新能源科技有限公司 85.53 合计 103,291.41 上述股权投资均为围绕产业链上下游以获取技术、原料、服务、渠道，或实现产品布局、业务延伸为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。（5）其他权益工具投资截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他权益工具投资情况如下：单位：万元序号被投资单位名称账面价值是否属于财务性投资特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号被投资单位名称账面价值是否属于财务性投资昌吉准东经济技术开发区五彩职业培训学校（有限公司）合计 22,018.97 \ 上表中，对乌鲁木齐银行股份有限公司、交通银行股份有限公司的投资，属于非金融企业投资金融业务；新疆汇金联创股权投资管理有限公司的主营业务为股权投资；新疆西龙土工新材料股份有限公司的主营产品为灌溉防渗漏的土工膜生产，与公司主营业务无关。因此，该等股权投资属于财务性投资，财务性投资金额合计为 5,081.58 万元。上表中，昌吉准东经济技术开发区五彩职业培训学校（有限公司）主要为准东矿区提供培训服务，不属于财务性投资；新泰市天裕物业服务有限公司是特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司的参股公司，该公司主要为特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司的生活区提供物业服务，该投资属于为了获取物业服务的产业投资，不属于财务性投资。（6）其他非流动金融资产截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融资产情况如下：单位：万元被投资单位账面价值是否属于财务性投资一、权益工具投资华电新能源集团股份有限公司 126,497.24 否南方电网综合能源股份有限公司 53,107.92 否中国华电集团产融控股有限公司 30,587.68 否首钢智新电磁材料（迁安）股份有限公司 39,151.47 否上海核工程研究设计院股份有限公司 25,000.00 否中碳航投新能源集团有限公司 10,417.09 否南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙） 3,468.13 是深圳春阳汇盈创业投资合伙企业（有限合伙） 1,662.81 是广州中科云图智能科技有限公司 3,797.03 否特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书被投资单位账面价值是否属于财务性投资新疆天山铁道有限责任公司 2,240.00 否新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有限合伙） 684.54 是赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司 2,418.56 否欧冶工业品股份有限公司 5,000.00 否南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海林众电子科技有限公司 3,000.00 否小计 378,196.38 \ 二、衍生金融资产 - \ 合计 378,196.38 上表中，对南京中科红塔先进激光创业投资中心（有限合伙）、深圳春阳汇盈创业投资合伙企业（有限合伙）、新疆中科援疆创新创业私募基金合伙企业（有限合伙）、南网双碳绿能（广州）私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）的投资，属于投资产业基金、并购基金，属于财务性投资。财务性投资金额合计为除此之外，其他股权投资均为围绕产业链上下游以获取技术、原料、服务、渠道，或实现产品布局、业务延伸为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。（7）其他非流动资产截至 2025 年 6 月 30 日，公司其他非流动资产情况如下：单位：万元项目账面价值预付长期资产款项 289,948.51 增值税留抵税额 148,539.61 持有至到期大额存单 51,729.83 合同取得成本 3,698.71 产能保证金 45,270.40 合计 539,187.08 公司其他非流动资产为预付长期资产款项、增值税留抵税额等，不涉及财务性投资。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书综上，截至 2025 年 6 月 30 日，公司持有财务性投资的金额为 82,060.99 万元，占期末合并报表归属于母公司净资产的比例为 1.14%。公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形，符合相关法律法规的规定。截至 2025 年 6 月 30 日，公司合并范围内存在商业保理公司及财务公司，但该等业务仅针对合并范围内公司开展，属于与公司主营业务发展密切相关、符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的业务，根据《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，暂不纳入类金融业务计算口径。务性投资情况司向不特定对象发行可转换公司债券的方案。本次董事会前六个月至本募集说明书签署日，公司不存在实施或拟实施投资产业基金、并购基金、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、非金融企业投资金融业务、类金融业务等财务性投资的情形。七、经营成果分析报告期内，公司利润表主要项目如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度营业收入 4,835,127.02 9,782,195.31 9,815,557.88 9,672,040.41 营业成本 3,939,794.35 8,009,058.42 7,134,857.31 5,966,768.72 营业利润 438,412.46 488,046.33 1,691,306.57 2,669,935.08 利润总额 442,262.31 502,834.12 1,690,500.08 2,660,250.20 净利润 340,463.49 360,289.06 1,409,676.81 2,290,370.07 归属于母公司所有者的净利润特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（一）营业收入分析报告期内，公司营业收入构成情况如下：单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入其他业务收入合计 4,835,127.02 100.00 9,782,195.31 100.00 9,815,557.88 100.00 9,672,040.41 100.00 发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。公司输变电业务主要包括变压器、电线电缆、开关、电容器及其他输变电产品的研发、生产和销售，输变电国际成套系统集成业务等；新能源业务主要包括高纯多晶硅、逆变器、SVG 等产品的生产与销售，为光伏、风能电站提供设计、建设、调试及运维等全面的能源解决方案及风能、光伏电站的运营；能源业务主要包括煤炭的开采与销售、电力及热力的生产和销售；新材料业务主要包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品的研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入分别为 9,492,193.17 万元、9,637,401.24 万元、业务突出。公司其他业务收入主要为出售材料及废料等，占营业收入的比例较低。单位：万元，% 项目金额比例金额比例金额比例金额比例电气设备产品 1,336,632.01 28.24 2,236,361.02 23.29 1,848,457.96 19.18 1,425,344.92 15.02 电线电缆产品 784,280.71 16.57 1,569,172.02 16.34 1,354,993.65 14.06 1,021,883.79 10.77 输变电成套工程 233,031.97 4.92 497,113.12 5.18 495,055.72 5.14 420,800.73 4.43 新能源产品及工程 631,496.00 13.34 1,853,112.92 19.30 2,805,218.64 29.11 3,437,220.34 36.21 煤炭业务 883,217.43 18.66 1,926,427.64 20.06 1,823,034.26 18.92 1,745,007.58 18.38 发电业务 346,349.26 7.32 560,325.63 5.83 427,755.05 4.44 451,405.90 4.76 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额比例金额比例金额比例金额比例铝电子新材料、铝及合金制品黄金 76,620.51 1.62 119,363.94 1.24 41,481.24 0.43 55,330.41 0.58 物流贸易 29,071.22 0.61 66,677.36 0.69 145,365.12 1.51 218,256.21 2.30 其他 78,778.45 1.66 214,767.97 2.24 178,695.43 1.85 141,875.13 1.49 合计 4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00 （1）电气设备产品收入变动分析报告期内，公司的电气设备产品主要包括变压器、开关、电容器、电抗器等，收入分别为 1,425,344.92 万元、1,848,457.96 万元、2,236,361.02 万元和 1,336,632.01 万元，占主营业务收入的比例分别为 15.02%、19.18%、23.29%和 28.24%。公司电气设备产品的收入规模和占比呈增长趋势，主要是随着全球“碳中和”目标的纵深推进，国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，以新能源为主体的新型电力系统快速发展，大规模风光新能源基地等项目相继获批，特高压项目落地实施，新能源光伏、风电、充电桩、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴领域发展，相关电力设备的需求日益增长，公司销量逐年增长所致。（2）电线电缆产品收入变动分析报告期内，公司的电线电缆产品主要包括电力电缆、导线、控制电缆等，收入分别为 1,021,883.79 万元、1,354,993.65 万元、1,569,172.02 万元和 784,280.71 万元，占主营业务收入的比例分别为 10.77%、14.06%、16.34%和 16.57%。公司电线电缆产品的收入规模和占比呈增长趋势，主要是公司三大电缆生产基地陆续完成了产能升级和技术改造，产能逐渐提升，同时国家加快建设清洁低碳、安全高效的能源体系，以新能源为主体的新型电力系统快速发展，相关电力设备的需求日益增长，公司销量逐年增长所致。（3）新能源产品及工程收入变动分析报告期内，公司的新能源产品及工程业务包括新能源产品销售业务和工程建设业务，其中新能源产品主要包括多晶硅、逆变器等新能源系列产品收入；工程建设业务主要为光伏、风电工程建设。报告期内，新能源产品及工程收入具体如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目具体类别 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度新能源产多晶硅、逆变器品收入等产品风电、光伏电站工程收入 334,055.86 745,720.43 626,804.87 768,808.87 建设合计 \ 631,496.00 1,853,112.92 2,805,218.64 3,437,220.34 报告期内，新能源产品销售收入分别为 2,668,411.47 万元、2,178,413.78 万元、1,107,392.49 万元和 297,440.13 万元，呈下降趋势，主要是多晶硅产品收入下滑所致。2023 年以来，多晶硅行业经历了产能过剩、价格下跌等冲击，受行业环境影响公司多晶硅收入下降。报告期内，工程建设收入分别为 768,808.87 万元、626,804.87 万元、745,720.43 万元和 334,055.86 万元，受市场环境、招标结果、施工进度和结算进度等影响有一定波动，但变动相对较小。（4）煤炭业务收入变动分析公司煤炭业务主要由子公司新疆天池能源有限责任公司运营。报告期内，公司煤炭业务收入分别为 1,745,007.58 万元、1,823,034.26 万元、1,926,427.64 万元和 883,217.43 万元。2022 年至 2024 年，煤炭业务收入呈增长趋势，主要系公司产能提升及不断开拓疆外市场所致，促使煤炭销量逐年增长。（5）铝电子新材料、铝及合金制品收入变动分析报告期内，公司的铝电子新材料、铝及合金制品业务由 XJZH 经营，主要产品包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品、合金产品等，收入分别为 575,068.16 万元、517,344.16 万元、560,516.69 万元和 333,819.16 万元，占主营业务收入的比例分别为 6.06%、5.37%、5.84%和 7.05%。2022 年至 2024 年，公司铝电子新材料、铝及合金制品收入相对较为稳定；2025 年上半年，该等业务收入较上年同期增加了 54,801.97 万元，主要是公司采取以量换价的经营策略，产量和销量增长所致。报告期内，公司按照销售区域划分的收入情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元，% 项目金额比例金额比例金额比例金额比例境内 4,140,096.82 87.47 8,406,346.70 87.53 8,711,033.65 90.39 8,863,650.10 93.38 境外 593,199.89 12.53 1,197,491.59 12.47 926,367.59 9.61 628,543.07 6.62 合计 4,733,296.71 100.00 9,603,838.30 100.00 9,637,401.24 100.00 9,492,193.17 100.00 报告期内，公司以境内销售为主，各期境内销售额占主营业务收入的比例分别为 93.38%、90.39%、87.53%和 87.47%。其中，境外收入主要包括：境外的发电站、变电站、输电线路等输变电成套工程的承包及交钥匙工程；变压器等输变电产品出口销售；黄金开采销售。境外收入主要来自包括中东、南亚、非洲等地区。（二）营业成本分析报告期内，公司营业成本构成情况如下：单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本其他业务成本合计 3,939,794.35 100.00 8,009,058.42 100.00 7,134,857.31 100.00 5,966,768.72 100.00 报告期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为 98.01%、98.45%、本一致。单位：万元，% 项目金额比例金额比例金额比例金额比例电气设备产品 1,081,112.53 27.91 1,843,221.15 23.37 1,559,218.55 22.20 1,206,834.75 20.64 电线电缆产品 723,983.67 18.69 1,449,623.10 18.38 1,225,527.14 17.45 925,466.24 15.83 输变电成套工程 196,644.74 5.08 420,925.44 5.34 398,242.73 5.67 363,396.02 6.21 新能源产品及 653,962.68 16.88 1,826,909.49 23.17 1,925,659.91 27.41 1,449,857.18 24.79 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额比例金额比例金额比例金额比例工程煤炭业务 623,707.40 16.10 1,301,878.57 16.51 976,913.81 13.91 913,857.24 15.63 发电业务 180,031.39 4.65 253,941.37 3.22 213,444.78 3.04 191,620.73 3.28 铝电子新材料、铝及合金制品黄金 34,662.99 0.89 55,267.37 0.70 13,496.94 0.19 21,432.67 0.37 物流贸易 26,606.60 0.69 60,055.27 0.76 137,871.03 1.96 207,254.69 3.54 其他 51,454.23 1.33 178,296.64 2.26 144,615.26 2.06 108,763.98 1.86 合计 3,873,149.39 100.00 7,885,534.13 100.00 7,024,424.56 100.00 5,847,819.92 100.00 报告期各期，公司主营业务成本的构成比例及其变动趋势与主营业务收入构成、变动相匹配，符合公司的实际经营情况。（三）毛利及毛利率分析报告期内，公司综合毛利及毛利率情况如下：单位：万元，% 项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率主营业务 860,147.32 18.17 1,718,304.16 17.89 2,612,976.68 27.11 3,644,373.25 38.39 其他业务 35,185.35 34.55 54,832.72 30.74 67,723.89 38.01 60,898.43 33.86 合计 895,332.67 18.52 1,773,136.89 18.13 2,680,700.57 27.31 3,705,271.68 38.31 报告期内，公司的毛利分别为 3,705,271.68 万元、2,680,700.57 万元、硅业务毛利率持续下降、疆内煤炭市场竞争激烈导致煤炭价格下跌毛利率下降所致。项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度电气设备产品 19.12% 17.58% 15.65% 15.33% 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度电线电缆产品 7.69% 7.62% 9.55% 9.44% 输变电成套工程 15.61% 15.33% 19.56% 13.64% 新能源产品及工程 -3.56% 1.41% 31.35% 57.82% 煤炭业务 29.38% 32.42% 46.41% 47.63% 发电业务 48.02% 54.68% 50.10% 57.55% 铝电子新材料、铝及合金制品 9.84% 11.61% 16.99% 20.12% 黄金 54.76% 53.70% 67.46% 61.26% 物流贸易 8.48% 9.93% 5.16% 5.04% 其他 34.68% 16.98% 19.07% 23.34% 合计 18.17% 17.89% 27.11% 38.39% （1）电气设备产品毛利率分析报告期内，公司电气设备产品毛利率分别为 15.33%、15.65%、17.58%和（2）电线电缆产品毛利率分析报告期内，公司电线电缆产品毛利率分别为 9.44%、9.55%、7.62%和 7.69%，低的导线等产品收入占比提高所致。（3）新能源产品及工程毛利率分析报告期内，公司新能源产品业务和工程业务毛利率情况分别如下：项目具体类别 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度新能源多晶硅、逆变器 -30.36% -13.10% 35.09% 68.83% 产品等产品风电、光伏电站工程 20.31% 22.96% 18.38% 19.60% 建设合计 \ -3.56% 1.41% 31.35% 57.82% 报告期内，新能源产品业务毛利率分别为 68.83%、35.09%、-13.10%和-30.36%，主要是受多晶硅产品市场价格下降的影响，毛利率持续下降。报告期内，工程建设业务毛利率分别为 19.60%、18.38%、22.96%和 20.31%，毛利率较为稳定。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（4）煤炭业务毛利率分析报告期内，公司煤炭业务的毛利率分别为 47.63%、46.41%、32.42%和 29.38%，价格下降，导致煤炭业务整体毛利率下降。（5）铝电子新材料、铝及合金制品毛利率分析报告期内，公司铝电子新材料、铝及合金制品毛利率分别为 20.12%、16.99%、同时外部宏观环境导致消费端疲软，行业竞争越发激烈，产品销售价格下降所致。（四）期间费用分析报告期内，公司的期间费用情况如下：单位：万元，% 项目占营业占营业占营业占营业金额金额金额金额收入比例收入比例收入比例收入比例销售费用 141,708.58 2.93 310,829.47 3.18 258,819.12 2.64 221,309.61 2.29 管理费用 170,373.28 3.52 363,947.61 3.72 347,705.17 3.54 314,180.48 3.25 研发费用 71,094.60 1.47 135,632.81 1.39 128,543.16 1.31 132,368.48 1.37 财务费用 73,148.78 1.51 143,049.41 1.46 123,958.79 1.26 87,302.44 0.90 合计 456,325.24 9.44 953,459.29 9.75 859,026.25 8.75 755,161.02 7.81 报告期内，公司期间费用合计分别为 755,161.02 万元、859,026.25 万元、和 9.44%。2023 年以来，期间费用占营业收入的比例整体有所上升，主要系：① 随着公司业务规模的增长销售人员数量增长，带来了销售费用职工薪酬的增长； ②随着公司业务规模扩大，公司银行借款、公司债券、中期票据等方式借款金额支出增长，带来财务费用增长。报告期内，公司销售费用变动情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 65,517.34 46.23 140,632.64 45.24 108,585.05 41.95 93,759.25 42.37 业务经费 43,698.81 30.84 87,680.51 28.21 89,076.56 34.42 68,581.94 30.99 差旅费 13,210.16 9.32 31,520.73 10.14 26,627.44 10.29 22,921.17 10.36 租赁费 5,398.16 3.81 5,959.54 1.92 4,464.99 1.73 5,141.16 2.32 项目前期费用化广告宣传费 2,516.12 1.78 5,686.50 1.83 1,967.47 0.76 1,372.32 0.62 折旧及资产摊销办公费 2,457.69 1.73 7,002.89 2.25 4,639.15 1.79 3,915.68 1.77 车辆运输费 284.67 0.20 2,702.49 0.87 1,620.62 0.63 1,652.37 0.75 其他 1,720.38 1.21 6,623.61 2.13 7,090.04 2.74 6,745.38 3.05 合计 141,708.58 100.00 310,829.47 100.00 258,819.12 100.00 221,309.61 100.00 报告期各期,公司销售费用分别为 221,309.61 万元、258,819.12 万元、（1）职工薪酬报告期内，销售费用-职工薪酬金额分别为 93,759.25 万元、108,585.05 万元、为 3,033 人、3,345 人、4,182 人和 4,200 人，随着公司业务规模的增长销售人员数量增长，带来了销售费用职工薪酬的增长。（2）业务经费报告期内，销售费用-业务经费主要包括业务招待费、劳务费、咨询费等。报告期内，公司管理费用变动情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬 100,664.12 59.08 198,873.84 54.64 179,101.60 51.51 182,238.37 58.00 折旧及资产摊销办公费 7,126.49 4.18 8,284.35 2.28 10,305.35 2.96 8,362.29 2.66 差旅费 3,810.86 2.24 10,112.21 2.78 9,797.75 2.82 5,827.25 1.85 广告宣传费 5,091.94 2.99 4,334.85 1.19 6,715.24 1.93 4,058.72 1.29 车辆费 658.85 0.39 2,559.71 0.70 2,330.77 0.67 1,717.35 0.55 劳动服务费 8,215.92 4.82 16,333.94 4.49 12,835.65 3.69 11,970.20 3.81 水电气暖 7,463.50 4.38 3,805.76 1.05 3,032.17 0.87 3,332.91 1.06 培训费 1,050.10 0.62 3,281.13 0.90 2,751.37 0.79 1,912.54 0.61 业务费 8,477.86 4.98 31,592.55 8.68 25,475.57 7.33 20,320.91 6.47 股权激励 - - 1,445.24 0.40 15,834.94 4.55 9,410.40 3.00 保险费 - - 4,439.66 1.22 4,189.12 1.20 2,686.79 0.86 其他 1,383.68 0.81 31,427.92 8.64 32,214.42 9.26 20,777.97 6.61 合计 170,373.28 100.00 363,947.61 100.00 347,705.17 100.00 314,180.48 100.00 公司管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销费、劳动服务费、业务费、办公费等组成。报告期内，公司管理费用金额分别为 314,180.48 万元、347,705.17 万元、报告期内，公司研发费用变动情况如下：单位：万元，% 项目金额占比金额占比金额占比金额占比人员人工费用直接投入费用折旧费用 3,644.53 5.13 5,998.44 4.42 7,472.19 5.81 8,774.79 6.63 无形资产摊销新产品设 1,090.73 1.53 890.12 0.66 3,104.17 2.41 1,458.39 1.10 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额占比金额占比金额占比金额占比计费等其他相关费用合计 71,094.60 100.00 135,632.81 100.00 128,543.16 100.00 132,368.48 100.00 公司研发费用主要由人员人工费用、直接投入费用等组成。报告期内，公司研发费用金额分别为 132,368.48 万元、128,543.16 万元、135,632.81 万元和公司研发费用金额和占比相对稳定。报告期内，公司财务费用变动情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度利息费用 77,434.85 159,139.39 151,779.62 145,004.69 减：利息收入 12,439.19 33,112.68 37,762.93 31,015.16 加：汇兑损失 -1,198.59 3,303.91 -1,684.93 -34,159.25 加：其他支出 9,351.71 13,718.79 11,627.04 7,472.17 合计 73,148.78 143,049.41 123,958.79 87,302.44 报告期内，公司财务费用分别为 87,302.44 万元、123,958.79 万元、143,049.41 万元及 73,148.78 万元，主要受利息费用、汇兑损益影响，其中，利息费用为公司所借贷款产生的利息支出，汇兑损益系汇率波动所产生。报告期内，公司利息费用金额分别为 145,004.69 万元、151,779.62 万元、公司通过银行借款、公司债券、中期票据等方式借款金额支出增长所致。（五）利润表其他主要科目分析报告期内，公司其他收益情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2025 年上半年 2024 年度 2023 年度 2022 年度递延收益本期摊销计入 13,971.73 20,696.05 21,761.11 15,420.63 增值税进项税额加计抵减 9,556.65 42,106.99 22,539.44 - 百亿线缆数字化产业园 1,079.05 - - - 工业发展、工业转型升级资金 100.00 1,184.90 330.61 1,370.68 首台套工业信息化保险补贴 - 461.10 420.00 252.30 其他 14,159.15 34,464.69 41,089.92 23,598.93 合计 38,866.58 98,913.72 86,141.08 40,642.55 报告期内，公司其他收益主要是递延收益本期摊销计入、增值税进项税额加计抵减等。报告期内，公司其他收益金额分别为 40,642.55 万元、86,141.08 万元、报告期内，公司投资收益情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度处置长期股权投资产生的投资收益 22,118.44 69,930.69 -2,442.86 490.55 权益法核算的长期股权投资收益 3,781.92 7,892.23 11,407.03 12,353.91 交易性金融资产在持有期间的投资收益 2,025.59 5,262.72 3,390.99 957.95 处置交易性金融资产取得的投资收益 34.76 -1,569.29 5,542.77 5,110.86 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入债务重组利得 0.43 418.83 -938.47 497.87 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -593.42 -8,677.92 -1,392.93 -1,434.19 金融及衍生工具投资收益 -6,226.96 -1,231.62 904.63 -2,987.75 金融理财产品在持有期间的投资收益 - 2,497.86 -595.11 - 合计 21,150.78 74,819.22 16,119.43 15,206.84 报告期内，公司的投资收益主要包括处置长期股权投资产生的投资收益、权益法核算的长期股权投资收益。其中，2024 年度处置长期股权投资产生的投资收益主要系特变电工新疆新能源股份有限公司本年转让若羌县同阳新能源有限公司股权产生投资收益特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其中，权益法核算的长期股权投资收益主要系新疆天池能源有限责任公司、特变电工新疆新能源股份有限公司对于联营企业按照持股比例确认享有的投资收益。报告期内，公司公允价值变动损益情况如下：单位：万元产生公允价值变动损益的来源交易性金融资产 4.10 6.66 5,740.53 2,347.77 其他非流动金融资产 30,473.69 -12,461.72 -60.16 -37,925.55 衍生金融资产 667.89 - 6.33 -4,847.41 交易性金融负债 - -6,351.57 -7,897.44 -3,263.87 合计 31,145.68 -18,806.63 -2,210.73 -43,689.05 报告期各期，公司的公允价值变动损益分别为-43,689.05 万元、-2,210.73 万元、-18,806.63 万元和 31,145.68 万元，对公司利润总额影响较小。报告期内，公司产生公允价值变动损益的来源主要为其他非流动金融资产公允价值变动。2022 年度，非流动金融资产公允价值变动-37,925.55 万元，主要系公司持有的南网能源 003035.SZ 股份按照二级市场股价计量的公允价值变动元，主要系公司持有的华电新能 600930.SH 股份按照公允价值计量的公允价值变动 25,696.55 万元、持有的南网能源 003035.SZ 股份按照二级市场股价计量的公允价值变动 4,777.14 万元所致。报告期内，公司信用减值损失情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收票据坏账损失 -1,244.03 -216.16 1,447.72 222.73 应收账款坏账损失 13,581.60 -676.84 57,699.55 -93,534.47 其他应收款坏账损失 -2,519.55 350.77 -892.10 -3,894.25 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度信贷资产减值损失 - - - 182.99 合计 9,818.02 -542.22 58,255.17 -97,023.00 报告期内，公司信用减值损失分别为-97,023.00 万元、58,255.17 万元、-542.22 万元和 9,818.02 万元。发改委、财政部、国家能源局联合开展可再生能源发电补贴核查工作，根据核查情况，特变电工新疆新能源股份有限公司部分风能、光伏电站项目的电价补贴存在被降低或取消的风险，特变电工新疆新能源股份有限公司对上述存在减值迹象的新能源电站的电价补贴应收款项计提信用减值损失 80,228.02 万元。电站电费补贴款计提的信用减值损失冲回，同时冲减本报告期新能源电站发电业务收入。报告期内，公司资产减值损失情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度存货跌价损失 -10,636.11 -125,909.83 -90,840.25 -17,172.75 合同资产减值损失 -19,802.89 -14,304.73 -7,071.30 -4,996.80 长期股权投资减值损失 - - - -7,075.81 固定资产减值损失 -96.13 -214,507.36 -61,571.48 -34,268.75 无形资产减值损失 - -585.90 -11.21 -1,236.90 使用权资产减值损失 - -661.56 -568.95 -411.69 合计 -30,535.14 -355,969.39 -160,063.21 -65,162.70 报告期内，公司资产减值损失分别为-65,162.70 万元、-160,063.21 万元、 -355,969.39 万元和-30,535.14 万元，主要系计提的存货跌价损失、合同资产减值损失和固定资产减值损失。硅市场价格下跌，子公司新特能源本年原材料、库存商品，在产品、自制半成品特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书及委托加工材料共计提存货跌价准备 78,709.34 万元；②由于电极箔、合金产品市场价格下跌，子公司 XJZH 本年库存商品等计提存货跌价准备 3,553.95 万元。司新特能源对多晶硅老产线部分老旧设备进行了减值测试，以预计处置收益减去处置费用后的净额，对其多晶硅产线有关资产计提资产减值准备 32,811.18 万元； ②新疆晶硕新材料有限公司对氯锆产线有关资产进行了减值测试，预计处置收益减去处置费用后的净额，对其氯锆产线有关资产计提资产减值准备 19,251.26 万元；③特变电工新疆新能源股份有限公司对部分新能源自营电站相关资产组（固定资产、无形资产及使用权资产）进行减值测试，以资产组账面净值与可收回金额孰低计量，对自营电站项目资产组计提资产减值准备 10,033.16 万元。晶硅受市场价格下跌，子公司新特能源对多晶硅库存商品、半成品及相关原材料、委托加工物资计提存货跌价准备 111,435.28 万元；②由于电极箔、合金产品市场价格下跌，子公司 XJZH 本年库存商品计提存货跌价准备 3,088.34 万元；③由于工业硅受市场价格下跌，新疆特变电工楼兰新材料技术有限公司本年原材料、库存商品计提存货跌价准备共计 2,695.00 万元；④特变电工新疆新能源股份有限公司对已建成尚未转让的新能源电站，综合目前各电站的发电收益，年末对按照账面成本高于可变现净值部分的电站计提跌价准备 8,136.96 万元。公司新特能源对多晶硅产线有关资产进行了减值测试，以公允价值减去处置费用后的净额确定，对多晶硅产线有关资产计提资产减值准备 106,501.94 万元；②新疆晶硕新材料有限公司对多晶硅副产品生产线有关资产进行了减值测试，以公允价值减去处置费用后的净额确定，对多晶硅副产品生产线有关资产计提资产减值准备 40,863.83 万元；③公司对所属武威武晟 150 兆瓦光伏发电项目相关资产组（固定资产、无形资产及使用权资产）进行了减值测试，以资产组账面价值与可收回金额（通过资产组预计未来现金流量现值确定）孰低计量，对武威项目资产组计提资产减值准备 20,216.87 万元；④公司对所属甘肃省酒泉市敦煌市 100MW 平价光伏发电项目固定资产进行了减值测试，以固定资产账面价值与可收回金额孰低计量，对敦煌电站固定资产计提减值准备 11,759.50 万元；⑤公司对所属柯特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特新能源柯坪县 100 兆瓦光伏及储能发电项目相关资产组（固定资产、无形资产及使用权资产）进行了减值测试，以资产组账面价值与可收回金额（通过资产组预计未来现金流量现值确定）孰低计量，对柯坪电站资产组计提资产减值准备项目相关资产组（固定资产、无形资产及使用权资产）进行了减值测试，以资产组账面价值与可收回金额（通过资产组预计未来现金流量现值确定）孰低计量，对莎车电站资产组计提资产减值准备 16,022.92 万元。（1）营业外收入报告期内，公司营业外收入构成情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度赔偿及罚款收入 4,602.71 24,891.10 13,029.13 11,711.67 债务重组利得 41.50 - - - 受托经营取得的补偿 - 4,989.34 - - 碳排放权 - 932.24 1,486.15 - 捐赠利得 - 32.00 - - 盘盈利得 - 15.90 3.91 88.08 非流动资产毁损报废利得 - 0.66 58.85 1.70 其他 1,259.17 2,701.07 3,197.38 2,438.95 合计 5,903.38 33,562.32 17,775.42 14,240.39 报告期内，公司营业外收入分别为 14,240.39 万元、17,775.42 万元、33,562.32 万元和 5,903.38 万元，主要为赔偿及罚款收入，赔偿及罚款收入主要为公司对合作供应商的相关考核扣款。（2）营业外支出报告期内，公司营业外支出构成情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度赔偿及罚款支出 1,057.03 4,109.37 8,190.64 4,503.24 非流动资产毁损报废损失 125.67 3,520.71 4,305.79 11,840.84 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度公益性捐赠支出 74.37 3,606.14 963.50 464.51 碳排放权注销 - 510.04 1,429.27 - 盘亏损失 - - 57.29 85.68 非常损失 - - - 3,002.31 其他 796.45 7,028.27 3,635.42 4,028.69 合计 2,053.53 18,774.53 18,581.91 23,925.27 报告期内，公司营业外支出分别为 23,925.27 万元、18,581.91 万元、18,774.53 万元和 2,053.53 万元，主要为赔偿及罚款支出、非流动资产毁损报废损失、公益性捐赠支出等。其中，赔偿及罚款支出主要为公司合作客户的相关考核扣款。报告期内，公司所得税费用明细情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度本年所得税费用 106,394.95 202,451.70 302,489.11 363,683.28 递延所得税费用 -4,596.13 -59,906.64 -21,665.83 6,196.85 合计 101,798.82 142,545.05 280,823.27 369,880.13 报告期内，公司所得税费用分别为 369,880.13 万元、280,823.27 万元、八、现金流量分析报告期内，公司现金流量构成如下所示：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流 -773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41 量净额筹资活动产生的现金流量净额汇率变动对现金及现金 -4,431.74 -4,947.74 64.73 9,355.51 等价物的影响现金及现金等价物净增加额特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（一）经营活动现金流量分析报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款 - 1,305.48 3,302.19 - 项净增加额收取利息、手续费及佣金的现金收到的税费返还 73,465.58 151,323.00 90,301.82 94,036.92 收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计 5,853,865.15 11,157,659.32 11,371,871.60 10,580,191.07 购买商品、接受劳务支付的现金存放中央银行和同业款项净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付给职工及为职工支付的现金支付的各项税费 379,305.77 611,697.84 866,449.67 1,130,469.54 支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计 5,390,188.03 9,866,300.42 8,788,987.42 8,403,027.77 经营活动产生的现金流量净额元，主要是本年子公司新特能源的多晶硅业务收入和回款情况较好，新特能源本年经营活动产生的现金流量净额较 2023 年增加了 163,925.70 万元；下属公司特变电工沈阳变压器集团有限公司、特变电工衡阳变压器有限公司、特变电工国际工程有限公司等营业收入和销售回款增加，本年经营活动产生的现金流量净额较元，主要是受多晶硅市场价格下降影响，本年子公司新特能源经营活动产生的现金流量净额较 2023 年减少了 1,261,691.23 万元所致。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）投资活动现金流量分析单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度收回投资收到的现金 893,551.15 506,923.76 264,558.25 732,616.78 取得投资收益收到的现金 2,291.29 21,693.99 19,918.09 17,035.25 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 54,950.95 33,101.31 11,946.72 20,357.77 投资活动现金流入小计 997,106.16 739,873.03 328,990.34 791,563.34 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 706,693.90 560,033.75 167,412.76 1,119,076.51 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 85,537.28 6,613.91 4,890.82 4,144.15 投资活动现金流出小计 1,770,797.68 2,303,382.05 2,101,018.32 3,073,135.75 投资活动产生的现金流量净额 -773,691.52 -1,563,509.02 -1,772,027.99 -2,281,572.41 报告期内，投资活动产生的现金流量净额分别为 -2,281,572.41 万元、 -1,772,027.99 万元、-1,563,509.02 万元和-773,691.52 万元，各期均为负值，主要系公司报告期内业务规模扩大，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出金额较大所致。（三）筹资活动现金流量分析单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度吸收投资收到的现金 403,300.00 339,844.19 155,953.39 64,256.29 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 896,961.81 2,334,381.94 2,883,606.03 1,572,225.99 发行债券收到的现金 - 99,740.00 139,084.90 - 收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计 1,507,376.38 3,000,649.11 3,334,380.13 1,793,699.40 偿还债务支付的现金 553,460.72 1,830,287.91 2,159,923.10 1,444,796.33 分配股利、利润或偿付利息支付的现金特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 798,669.73 2,703,415.20 3,228,829.91 2,219,281.20 筹资活动产生的现金流量净额报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-425,581.79 万元、行借款、发行债券融资等影响。建设巴州地区 2×35 万千瓦热电联产项目、天池能源公司 10 万吨/年工业硅项目、新能源自营电站项目借款增加以及 XJZH 发行可转债收到募集资金增加。期利润分配现金流出减少所致。要系：①2025 年 6 月公司发行公司债券“25 特 YK01”和“25 特 YK02”，发行规模合计 20 亿元；②2025 年 6 月，经公司董事会审议，农银金融资产投资有限公司、工银金融资产投资有限公司向公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司合计增资 15 亿元；经 XJZH 董事会审议，交银金融资产投资有限公司向 XJZH 全资子公司增资 5 亿元。九、资本支出分析（一）报告期内重大资本性支出情况报告期内，公司购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的金额分别为要系公司根据发展需要扩大生产规模、优化工艺改造等支出。（二）未来的资本性支出计划公司未来可预见的资本性支出项目主要为本次募集资金计划投资的项目，以特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书及“几内亚共和国阿玛利亚水电站项目”、XJZH“240 万吨氧化铝项目”。本次募集资金投资项目对公司主营业务和经营成果的影响详见本募集说明书“第七节募集资金运用调查”的相关内容。十、技术创新分析（一）技术先进性及具体表现发行人坚持把科技创新作为引领发展的第一动力，矢志科技报国，打造国之重器。发行人始终坚持人才引领发展的战略定位，通过全方位培养、引进、使用人才，发行人与十几位两院院士在产教融合方面长期深度合作，拥有行业学科带头人 400 余名、硕博士 3,000 余名组成的科技创新人才队伍，培养了大国工匠 1 人，全国技术能手 1 人，省级工匠 21 人，高效推动产教融合项目研究百余项。发行人长期围绕输变电高端装备制造、硅基新能源、铝基新材料关键核心技术攻关，发展新质生产力。建立了“中央研究院—产业研发中心—企业技术中心” 三级研发体系，建成了光伏材料与电池全国重点实验室、国家级特高压变压器工程技术研究中心、光伏发电控制与集成国家工程实验室、铝电子材料国家工程实验室、院士工作站、博士后科研工作站等 16 个国家级重大创新平台，40 个省级创新平台，43 个国家高新技术企业；承担了国家 863 课题、重点研发计划、重大科技专项等科研创新项目 288 项，累计拥有授权有效专利 2,888 件，先后荣获国家科学技术进步特等奖 2 项、一等奖 4 项、二等奖 5 项，省部级科技进步及专利奖约 300 项。（二）正在从事的研发项目及进展情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司正在从事的主要研发项目和进展情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“九、技术水平及研发情况”。（三）保持持续技术创新的机制和安排公司拥有国家级企业技术中心、工程实验室、博士后科研工作站，建立了与科研机构深度合作的自主创新平台，承担了多项国家科技支撑计划及研究课题，积极参与国家、行业标准的制定。公司主导承担了我国多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制造业振兴国产首台产品的研制任务。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司建立了具有自主知识产权的特高压直流换流变压器研发及产业化平台，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破，完成±1,100kV 特高压直流换流变压器、±800kV 特高压柔性直流换流阀首台装备研制，±800kV 特高压干式直流套管、1,100kV 干式交流套管、110kV 干式变压器、126kV 真空开断环保 GIS 开关成套设备、20Hz 低频海上风电机舱变压器、±535kV 直流电缆和附件系统实现批量应用。新特能源多晶硅生产技术历经八次迭代升级，实现行业多晶硅单体规模由万吨级步入十万吨级，逐步形成了自研的“新特能源第八代多晶硅智能智造生产技术”，获批运营光伏材料与电池全国重点实验室、新疆硅基新材料产业知识产权运营中心、硅基新材料产业创新研究院；围绕多晶硅生产过程中产生的高沸物绿色循环使用，开展物理精馏提纯技术和催化裂解技术开发，实现高纯三氯氢硅高质量产出和再利用。新能源公司围绕源网荷储、多能互补、新能源大基地等具体业务场景下的关键技术进行研究，持续推动数字化设计和运营业务平台建设，拥有 8kW-10,000kW 全系列并网集中式逆变器，已完成了 228kW 系列、达到领先水平；推动“绿色能源全生态链应用解决方案”在“多应用场景、多技术场景、多运行场景”的全面应用。公司与合作单位联合开发的 6N 超高纯铝、 TFT—LCD 大尺寸高纯铝靶材、高强高韧铝合金、高速列车结构件用铝合金、高比容电子铝箔、超高压化成电极箔等铝基材料成功填补了国内市场空白。公司拥有国家一级安全生产标准化达标的千万吨级露天煤矿、国家级绿色矿山、国家首批智能化示范煤矿，实现智能机器人智能巡检、智能无人驾驶在矿区上的全面应用，攻克了露天矿边坡治理关键技术，实现了边坡变形情况的精准预判，突破了边坡稳定性与内排跟进时间的耦合技术，提高矿区安全开采效率。未来期间，公司将深化科技创新，持续推进集成产品开发信息化体系建设，聚焦关键技术瓶颈加强攻关，全面加速重大项目落地及成果转化；公司将加大成熟人才的引进力度，不断优化人才结构，对标行业标杆企业的先进经验，推进薪酬激励机制变革，构建人企共赢的人才留用体系，从多维度激活人才发展的强劲动能。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书十一、重大担保、诉讼、其他或有事项及重大期后事项（一）重大担保事项截至 2025 年 6 月 30 日，除对合并范围内子公司提供担保外，公司存在对外担保事项，具体为因工程建设项目为安哥拉共和国财政部提供担保，担保余额为（二）重大诉讼、仲裁事项截至报告期末，发行人及其主要子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁事项。发行人及其主要子公司尚未了结的金额在 10,000 万元以上的诉讼事项如下：原告/ 被告/被申受理法院/ 序号案号案由诉讼/仲裁请求申请人请人仲裁委裁决被申请人纠正严重违约行为，履行《联合体协议》义务，将 16,197,426.12 美元付至约定的案涉项目专用资金账户；裁决被申中国国际经水发安和集请人在融资银行向申请人追索时，立即赔偿团有限公司申请人代偿的全部款项（包括本金、利息、委员会违约金等）；裁决被申请人承担申请人为本案发生的律师费及其他法律费用并承担本案全部仲裁费。一、判令二被告于判决生效后十日内将水发安和集团有限公司支付的资金水发水电有年 12 月 29 日中国外汇交易中心公布的人民限公司、水股东损害币对美元汇率 1 美元兑 7.0827 元人民币换发集团有限（2025）成都市中级公司债权算 16197426.12 美元后的金额）连带返还至人民法院人利益责专用资金账户；人：水发安 871 号任纠纷二、判令二被告连带返还资金占用期间的利和集团有限息共计 10,026,659.97 元至专用资金账户；公司）三、判令二被告连带承担原告支出的律师费四、判令二被告承担本案诉讼费、保全费。元；2.判令被告支付违约金 221,418.00 元；（2025）土默特右旗 3.判令被告支付原告律师费 375,429.00 元；硅材料公司内 0221 民人民法院以上共计 14,304,044.00 元；4.判令本案的保初 77 号宁波天大全费、保全担保费、诉讼费等其他因诉讼而化工设备设备买卖支出的费用由被告承担。科技有限合同纠纷 1.判令被告支付拖欠的货款 2,010,736.40 公司元；2.判令被告支付违约金 119,898.00 元；乌鲁木齐市（2025）晶体硅公司米东区人民新 0109 民法院初 285 号保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼而支出的费用由被告承担。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书原告/ 被告/被申受理法院/ 序号案号案由诉讼/仲裁请求申请人请人仲裁委元；2.判令被告支付违约金 2,075,984.00 元；乌鲁木齐市（2025）新特能源米东区人民新 0109 民法院初 278 号担保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼而支出的费用由被告承担。硅基新材料乌鲁木齐市（2025）公司、新特米东区人民新 0109 民的律师费 1,027,212.00 元；4.判令本案的保能源法院初 279 号全费、保全担保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼而支出的费用由两被告承担。硅材料公 15,963,800.00 元；2.判令两被告支付违约金乌鲁木齐市（2025）司、华陆工 705,950.00 元；3.判令被告支付原告支出的米东区人民新 0109 民程科技有限律师费 416,546.00 元； 4.判令本案的保全费、法院初 282 号公司保全担保费、诉讼费、送达费等其他因诉讼而支出的费用由两被告承担。（三）其他或有事项或重大期后事项截至 2025 年 6 月 30 日，发行人不存在其他或有事项或重大期后事项。十二、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析（一）财务状况发展趋势本次可转债募集资金到位后，公司流动资产、非流动负债和总资产规模将有一定提升，有利于进一步增强公司资本实力。随着可转债陆续转股，公司净资产规模将得到充实，持续经营能力和抗风险能力得到提升。本次可转债募集资金到位后，公司将获得长期发展资金，债务结构更加合理，公司将根据实际经营的需要，保持合理的资产负债结构。（二）盈利能力发展趋势发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。发行人构建了以优势清洁能源资源为基础，以输变电高端装备智造、硅基新能源、铝电子新材料“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产业体系。本次募投项目为准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目，属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向下游的延伸，公司本次募集资金投资项目完成后，可以优化公司的能源业务结构、消纳公司煤炭产能、提高煤炭业务附加值，有利于提升公司经营效益、降低经营风险。本次可转换公司债券发行上市后，公司自有资本金实力将得到增强，将为公司后续业务拓展提供强有力的资金支持。十三、本次发行对上市公司的影响（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合本次募投项目属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向下游的延伸，紧密围绕公司主营业务展开，不会导致上市公司业务发生变化，亦不产生资产整合计划。（二）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第六节合规经营与独立性一、报告期内合规经营情况（一）发行人涉及的违法违规及受到处罚的情况报告期内，公司及其主要子公司不存在受到与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况。报告期内，公司及其主要子公司受到的罚款金额在 1 万元及以上的行政处罚情况如下：序号公司名称处罚时间处罚机关处罚事由处罚结果是否构成重大违法行为该公司已缴纳罚款并已完成整改。哈密市伊州区住房和城乡建设局已出具《证明》：“关于前述行政处罚，哈密市伊未取得建筑工该公司已经按照《行政处罚决定书》州区城市程施工许可证罚款管理行政的情况下开工 10,000 元行为。该公司上述违法行为情节轻执法局建设微，未造成重大人员伤亡或恶劣社会影响，不属于重大行政处罚。” 因此，该行为不构成重大违法行为。该违法行为发生在 2021 年，该公司已缴纳罚款并已完成整改，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果；处罚机关依据《中华人民共和国土地管理法实施条例》退还非法违法占用土地（2014 修订）第四十二条规定，以昌吉州自占用的土然资源局地，罚款运维配套项目法定经济处罚区间的较低档位；昌吉州国土资源局准东经济技术开发区分局已出具《证明》，确认该公司上述违法行为不构成情节严重的违法行为。因此，该行为不构成重大违法行为。该违法行为发生在 2021 年，该公司已缴纳罚款并已完成整改，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果；处罚机关依据《中华人民共和国土地管理法实施条例》未经批准，占责令退还（2014 修订）第四十二条规定，以用准东开发区非法占用昌吉州自每平米 5 元进行罚款，处罚金额属于然资源局法定经济处罚区间的较低档位；昌吉修建停车款 43,940 州国土资源局准东经济技术开发区服务区元分局已出具《证明》，确认该公司上述违法行为不构成情节严重的违法行为。昌吉回族自治州自然资源局已出具说明，自 2022 年 1 月 1 日至今，天池能源不存在重大违规违法行为。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号公司名称处罚时间处罚机关处罚事由处罚结果是否构成重大违法行为因此，该行为不构成重大违法行为。该违法行为发生在 2020 年，该公司已缴纳罚款并已完成整改，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果；处罚机关依据《中华人民共和国土地管理法实施条例》未经批准，占责令退还（2014 修订）第四十二条规定，以用准东开发区非法占用每平米 5 元进行罚款，处罚金额属于昌吉州自然资源局地修建停车服款 28,135 州国土资源局准东经济技术开发区务区元分局已出具《证明》，确认该公司上述违法行为不构成情节严重的违法行为。昌吉回族自治州自然资源局已出具说明，自 2022 年 1 月 1 日至今，天池能源不存在重大违规违法行为。因此，该行为不构成重大违法行为。该公司已缴纳罚款并已完成整改。正镶白旗消防救援大队出具《证明》：消防设施未保 “关于前述行政处罚，该公司已经按持完好有效照《行政处罚决定书》的要求按时履（应急照明系行了相应的义务、整改了违法行为并正镶白旗正镶白旗风盛统故障，未做罚款依法生产经营。经本大队查明，本大发电有限公司防火封堵，电 42,800 元队出具的前述行政处罚不构成情节大队器线路外露，严重的行政处罚，该公司上述违法行消防控制室无为不属于重大违法行为，未导致严重人员值守）环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果。” 因此，该行为不构成重大违法行为。该公司已缴纳罚款并已完成整改。正镶白旗消防救援大队出具《证明》： “关于前述行政处罚，该公司已经按照《行政处罚决定书》的要求按时履行了相应的义务、整改了违法行为并特变电工内蒙正镶白旗擅自停用消防罚款依法生产经营。经本大队查明，本大司大队火栓系统）严重的行政处罚，该公司上述违法行为不属于重大违法行为，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果。” 因此，该行为不构成重大违法行为。该公司已缴纳罚款并已完成整改。新能源公司施张北县住房和城乡建设局已出具《关工的 100MW 于对特变电工新疆新能源股份有限张北县住风电平价上网责令改正、公司行政处罚的情况说明》：“该公司已经按照《行政处罚决定书》的要建设局取得施工许可 30,000 元求按时履行了相应的义务、整改了违手续，擅自开法行为。经我局查明，本局出具的前工建设述行政处罚不构成情节严重的行政特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号公司名称处罚时间处罚机关处罚事由处罚结果是否构成重大违法行为处罚，不属于重大违法行为，且未导致严重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果。” 因此，该行为不构成重大违法行为。该公司已缴纳罚款并已完成整改。正镶白旗消防救援大队出具《证明》， “关于前述行政处罚，该公司已经按照《行政处罚决定书》的要求按时履擅自停用消防行了相应的义务、整改了违法行为并锡林郭勒新园正镶白旗设施（消防栓罚款依法生产经营。经本大队查明，本大无水、泵房 18,500 元队出具的前述行政处罚不构成情节司大队停用）严重的行政处罚,该公司上述违法行为不属于重大违法行为，未导致严重环境污染、重大人员伤亡或恶劣社会影响等后果。” 因此，该行为不构成重大违法行为。该公司已缴纳罚款并已完成整改。未开设农民工潜江市人力资源和社会保障局出具工资专用账《证明》，“该公司已经按照《行政潜江市人户、未实行劳处罚决定书》的要求按时履行了相应力资源和动用工实名制罚款的义务、纠正了违法行为并依法生产社会保障管理、未存储 90,000 元经营。经本局查明，该公司上述违法局工资保证金、行为不构成情节严重的违法行为，本未设立维权信局出具的前述行政处罚不属于重大息公示牌行政处罚。” 因此，该行为不构成重大违法行为。该公司已缴纳罚款并已完成整改。该行政处罚罚款金额属于处罚依据即《公司法》第二百五十一条规定的未按规定的期最低标准，且《行政处罚告知书》中衡南县市特变电工云集限公示企业发罚款明确该公司行为参照《湖南省市场监电气有限公司生的股权变更 10,000 元督管理行政处罚裁量权实施办法》第理局信息十一条第（二）项规定即“违法行为轻微，社会危害性较小的”，符合减轻行政处罚的情形。因此，该行为不构成重大违法行为。报告期内，发行人及其主要子公司的前述违法违规行为不构成重大违法违规且不属于严重损害投资者合法权益或社会公共利益的行为，上述行政处罚未对发行人生产经营产生重大不利影响。（二）报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、第一大股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况，不存在被证券交易所公特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书开谴责的情况，以及不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况；发行人及其重要子公司最近三十六个月内受到行政处罚的行为不属于重大违法行为，不构成本次发行的实质性障碍。二、报告期内资金占用和对外担保情况报告期内，发行人不存在资金被第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。亦不存在为第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。三、同业竞争情况（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争截至 2025 年 6 月 30 日，特变集团持有公司 11.50%的股权，为公司第一大股东，宏联创投持有公司 6.54%的股权，为公司第二大股东。公司董事长张新是公司的实际控制人。张新直接持有特变集团 40.08%股权，通过天津宏远创新企业管理有限公司持有特变集团 24.04%股权，通过 5 家合伙企业控制特变集团 32.95%股权，合计控制特变集团 97.07%的表决权，张新先生为特变集团的实际控制人。发行人实际控制人张新直接持股的企业情况如下：序号企业名称注册地持股比例业务概况直接持股 40.08%，物流贸易、房地产新疆乌鲁木齐高新技术产业通过天津宏远创新业务、变压器配套企业管理有限公司制造服务及资源开号持股 24.04% 发等直接持股 0.01%并输变电产业、能源新疆昌吉州昌吉市北京南路联创投间接持股及新材料产业等天津自贸试验区（东疆保税天津宏远创新港区）澳洲路 6262 号查验库公司务秘书服务有限公司自贸区分公司托管第 6008 号）新疆简则企业新疆乌鲁木齐高新区（新市企业大厦二层 218-AB103 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号企业名称注册地持股比例业务概况新疆通则企业新疆乌鲁木齐高新区（新市企业大厦二层 218-AB104 新疆荣则企业新疆乌鲁木齐高新区（新市企业大厦二层 218-AB105 新疆立则企业新疆乌鲁木齐高新区（新市企业大厦二层 218-AB106 新疆宏远创新新疆乌鲁木齐高新区（新市公司大厦二层 218-B093 发行人主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业构成。特变集团主要从事物流贸易、房地产业务、变压器配套制造服务及资源开发等，其中特变集团子公司的主营业务涉及到输变电领域的主要为油箱、铜制加工件以及配件等产品的生产和销售，该类产品与公司的主导产品变压器属于上下游关系。发行人实际控制人张新持股的其他企业均从事企业管理咨询业务。因此，发行人与第一大股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争情形。（二）避免同业竞争的措施及履行情况争承诺函》：“1、本人，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或间接与发行人的产品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式（包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与发行人构成竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人正在或将来要进行生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本人亦将不会再直接或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接竞争的相同或相近或可替代的产品，除非发行人对本人有要求；3、本人不会利用发行人的实际控制人身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本人将促使本人拥有 50%股权以上的企业或本人拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述企业由于客观原因无法改变上述状况，本人将采取有效措施予以避免可能带来的同业竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本人同意对因未履行上述承诺而给发行人造成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本人作为上市公司实际控特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书制人期间持续有效且不可变更或撤销。” 可能与公司形成同业竞争，分别向公司出具了《避免同业竞争承诺函》：“1、本公司，目前未投资并控制，将来也不会投资并控制任何直接或间接与发行人的产品、业务相同或类似的企业，亦不会在任何地方和以任何形式（包括但不限于合资经营、合作经营或拥有在其他公司或企业的股票或权益等）从事与发行人构成竞争关系的业务；2、无论在中国境内或者境外，对于发行人正在或将来要进行生产开发的产品、经营业务以及研究的新产品、新技术，本公司亦将不会再直接或间接经营、参与投资生产、研究和开发任何对发行人构成直接竞争的相同或相近或可替代的产品，除非发行人对本公司有要求；3、本公司不会利用发行人的股东身份从事任何有损于发行人利益的行为；4、本公司将促使本公司拥有 50% 股权以上的企业或本公司拥有控制权的企业遵守上述承诺，如果上述企业由于客观原因无法改变上述状况，本公司将采取有效措施予以避免可能带来的同业竞争，并切实保障其他股东的利益；5、本公司同意对因未履行上述承诺而给发行人造成的一切损失承担赔偿责任；6、本承诺函在本公司作为上市公司持股 5%以上股东期间持续有效且不可变更或撤销。” （三）公司独立董事对同业竞争的意见公司独立董事核查后，发表意见如下： “1、公司第一大股东特变集团、第二大股东宏联创投、公司实际控制人张新先生及其控制的企业与公司不存在实质性同业竞争关系。2、为避免可能产生的同业竞争，特变集团、宏联创投、张新先生分别出具了关于避免同业竞争的承诺函，上述承诺能够切实保证发行人及其全体股东的利益。” 四、关联方及关联交易情况（一）关联方及关联关系根据《公司法》《企业会计准则第 36 号—关联方披露》《上市规则》的相关规定，对照公司实际情况，公司关联方和关联关系如下：发行人第一大股东特变集团持有公司 11.50%的股权，公司实际控制人为张特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书新。特变集团、张新的基本情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况” 之“三、控股股东及实际控制人的基本情况”。截至 2025 年 6 月 30 日，除特变集团外，其他持有发行人 5%以上股东为宏联创投，其持有发行人 6.54%的股份，为发行人第二大股东。截至 2025 年 6 月 30 日，公司重要子公司的情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织架构和主要对外投资情况”之“（二）对外投资情况”，公司一级子公司的情况参见本募集说明书“第五节财务会计信息与管理层分析”之“三、备考财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况”之 “（三）纳入合并报表范围的子公司情况”。公司现任的董事、监事及高级管理人员，及其直接或间接控制的、或者兼任董事、高级管理人员的其他企业情况，详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事、高级管理人员的基本情况”之“（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况及薪酬情况”及“（五）董事、监事、高级管理人员的其他对外投资情况”。公司现任的董事、监事及高级管理人员，及其直接或间接控制的、或者兼任董事、高级管理人员的其他法人，及与上述人员关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母，均构成公司的关联方。截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、监事及高级管理人员具体情况如下：序号姓名职务序号姓名职务特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号姓名职务序号姓名职务公司第一大股东特变集团的董事、监事及高级管理人员，均构成公司的关联自然人。上述关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除发行人及其主要子公司以外的其他法人，也均构成公司的关联方。截至 2025 年 6 月 30 日，特变集团的董事、监事及高级管理人员具体情况如下：序号姓名职务序号姓名职务特变集团直接或间接控制的除发行人及其子公司以外的其他企业为发行人的关联方。特变集团控制的除发行人以外的一级子公司如下：序号公司名称关联关系特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号公司名称关联关系特变集团海外子公司，特变集团持有其 100%的股权特变集团海外子公司，特变集团持有其 100%的股权特变集团海外子公司，特变集团资集团有限公司持有其 10%股权特变集团海外子公司，特变集团持有其 100%的股权序号公司名称关联关系特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号公司名称关联关系除以上列示的关联方外，发行人的合营企业及联营企业、对发行人子公司有重大影响的少数股东、控股股东的合营企业及联营企业及其他依据实质重于形式原则认定的自然人、法人或者其他组织为发行人的关联方。其他主要关联方如下表所示：序号企业名称与发行人的关联关系特变集团持股企业九洲恒昌物流股份有限公司的全资子公司特变集团持股企业九洲恒昌物流股份有限公司的全资子公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号企业名称与发行人的关联关系报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业报告期内曾存在关联关系及关联交易的企业发行人报告期内曾经存在关联关系的自然人主要包括：（1）发行人在报告期内及报告期初前十二个月内曾任董事、监事、高级管理人员，及该等人士关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；（2）发行人第一大股东特变集团在报告期内及报告期初前十二个月内曾任董事、监事、高级管理人员。公司报告期内曾经存在关联关系的法人主要为：（1）报告期内曾经存在关联关系的关联自然人直接或间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的法人或者其他组织；（2）发行人第一大股东特变集团在报告期内及报告期初前十二个月内控制的已转让或注销的法人或其他组织；（3）发行人报告期内及报告期初前十二个月内已转让或注销的控股子公司。（二）关联交易（1）采购商品、接受劳务单位：万元关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度中丝路建设投资集团有限公司 24,959.44 94,961.62 61,921.01 42,722.14 新疆特变电工集团有限公司 54,642.99 79,015.32 59,264.97 69,608.76 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度湖南省国创电力有限公司 34,597.50 70,626.82 33,521.84 - 内蒙古特变电工能源装备有限公司 - 28,544.71 16,830.14 14,661.08 若羌楼兰康养置业有限公司 - 22,393.40 - - 新疆特变电工国际成套工程承包有限公司 7,781.98 23,044.47 19,928.43 15,990.82 新疆雪峰爆破工程有限公司 - 21,621.17 28,935.66 - 昌吉雪峰爆破工程有限公司 8,515.41 16,352.36 16,871.64 20,141.11 特变电工集团（天津）新能源科技有限公司 146.81 15,130.04 - - 中疆物流阜康有限公司 6,407.15 14,883.44 19,633.56 12,716.17 九洲恒昌物流股份有限公司 - 11,136.32 - - 特变电工（沈阳）电气科技有限公司 1,185.77 10,732.56 13,826.30 - 中疆物流有限责任公司 2,649.72 6,647.54 6,431.27 10,147.37 国创电力（新疆）有限公司 5,686.68 6,306.23 1,222.04 - 特变电工京津冀置业有限公司 37.47 4,529.08 9,063.34 - 湖南特变置业有限公司 - 4,043.17 1.70 1,886.96 新疆汇德物流有限公司 - 2,699.59 350.67 - 国创电力（天津）有限公司 1,336.02 1,870.48 928.22 - 新泰中丝路康养置业有限公司 394.93 1,587.38 - - 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司 349.17 784.73 810.64 748.99 厦门航天思尔特机器人系统股份公司 - 409.11 - - 新疆新铁天通供应链管理有限公司 - 209.79 - - 河南省远洋粉体科技股份有限公司 177.08 135.22 64.96 31.96 中丝路设计咨询有限公司 - 104.77 215.09 817.50 新疆特变（集团）现代农业科技有限公司 279.28 62.48 405.88 103.76 新疆幸福谊家康养服务有限公司 61.72 37.78 12.05 10.63 衡南中特物业管理有限责任公司 0.30 8.23 - - 新疆特变电工国际招标咨询有限公司 - 5.86 - - 昌吉特变房地产开发有限公司 - 3.87 - - 乌鲁木齐新特发电有限责任公司 - - 611.48 - 赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司 - - 355.25 - 玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司 - - 260.45 - 新疆特变电工康养置业有限公司 - - 1.39 420.00 沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 8,000.09 包头特变电工康养置业有限责任公司 - - - 10,094.73 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度新疆特变电工集团物流有限公司 - - - 414.16 特变电工集团（湖南）电气科技有限公司 - 0.51 - 374.50 新疆昌特输变电配件有限公司 - - - 20.52 特变电工国际物流（天津）有限公司 - 517.64 - - 道县清洁能源开发有限公司 4,605.72 - - - 江永清洁能源开发有限公司 877.22 - - - 合计 154,692.36 438,405.70 291,467.97 208,911.25 报告期内，公司向关联方采购商品、接受劳务相关的交易主要包括向关联方采购生产相关材料、工程和服务等。2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月，公司向关联方采购商品、接受劳务的交易总额占同期采购总额的比例分别为报告期内，因开展相关业务需要，公司与关联方依据商业原则，签订相关业务协议，协商价格依据市场价格确定，关联交易定价公允。（2）销售商品、提供劳务单位：万元关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度新疆远洋金属材料科技有限公司 12,330.24 23,126.99 18,898.83 23,546.88 固阳县长岚风力发电有限公司 - 9,234.04 3,664.21 36,911.11 中丝路建设投资集团有限公司 465.54 8,247.59 2,703.78 1,106.96 河南省远洋粉体科技股份有限公司 615.22 1,757.42 1,618.56 3,736.01 特变电工集团（湖南）电气科技有限公司 - 1,701.88 2,169.83 342.00 昌吉特变房地产开发有限公司 44.43 1,210.61 2,634.95 240.27 成都富江工业股份有限公司 325.04 1,194.89 1,511.17 2,093.59 九洲恒昌物流股份有限公司 - 1,132.98 - - 昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源开发有限公司 - 1,103.03 - - 新疆特变电工国际成套工程承包有限公司 258.54 884.07 1,402.15 2,278.84 五凌江永电力有限公司 - 769.36 491.87 575.58 吉木乃新特风电有限公司 - 646.55 646.55 646.55 道县清洁能源开发有限公司 - 629.42 379.38 764.16 特变电工（沈阳）电气科技有限公司 38.23 541.94 1,016.06 - JOBIN-SQM,INC. - 510.95 34,174.10 8,119.62 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度湖南省国创电力有限公司 111.39 428.24 166.19 - 玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司 - 425.53 17,401.58 20,568.71 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限公司 205.42 410.84 408.78 399.27 包头特变电工康养置业有限责任公司 0.21 131.09 1.69 0.26 国创电力（新疆）有限公司 4.31 111.45 190.33 - 新泰中丝路康养置业有限公司 - 105.67 135.59 - 内蒙古特变电工能源装备有限公司 3.58 77.42 148.53 13.85 湖南特变置业有限公司 - 64.63 146.88 181.20 新疆特变（集团）现代农业科技有限公司 - 48.46 0.75 0.28 昌吉雪峰爆破工程有限公司 34.62 47.02 167.97 55.71 中疆物流有限责任公司 150.64 45.62 157.29 2,642.38 新疆特变电工集团物流有限公司 9.19 24.44 29.67 24.39 新疆特变电工康养置业有限公司 7.27 18.04 666.50 708.49 新疆中丝路新材料有限公司 - 8.94 - - 特变电工京津冀置业有限公司 0.88 3.94 541.99 5.69 新疆幸福谊家康养服务有限公司 0.73 3.08 4.36 48.71 中疆物流阜康有限公司 1.45 0.93 24.28 3.20 衡南中特物业管理有限责任公司 - 0.68 0.10 - 新疆特变集团矿业有限公司 0.07 0.50 3.73 4.37 厦门航天思尔特机器人系统股份公司 - 0.19 - - 若羌楼兰康养置业有限公司 - 0.16 - - 石首市首义新能源有限公司 - - 38,419.42 - 潜江高锐达新能源有限公司 - - 18,862.45 - 华电霍城新能源有限公司 - - 2,366.11 8,016.37 天津中疆供应链管理有限公司 - - 240.28 2,219.18 国创电力（天津）有限公司 2.04 - 181.48 - 乌鲁木齐特变旭日房地产开发有限公司 - - 63.43 93.14 克拉玛依油晟新能源有限责任公司 - - 25.47 - 湖南特变电工房地产开发有限责任公司 0.07 - 2.00 2.60 特变电工集团（天津）供应链有限公司 - - 1.29 - 中疆国际融资租赁有限公司 - - 0.12 - 特变集团 913.19 766.89 2,421.57 9,884.12 江永鑫风新能源开发有限公司 - 1,661.55 2,182.79 14,180.14 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关联方 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度沈阳特变电工电气工程有限公司 - - 47.17 27.78 江永清洁能源开发有限公司 - 999.84 951.09 1,179.78 江永晟华能源开发有限公司 - 788.30 822.00 805.34 特变电工国际物流（天津）有限公司 0.43 1.05 253.64 223.24 奇台县特变电工房地产开发有限责任公司 - 0.02 88.90 186.83 特变电工集团（天津）新能源科技有限公司 50.58 171.02 45.35 - 中丝路设计咨询有限公司 - 0.44 1.16 5.13 湖南中特物业管理有限公司 - - - - 公安县竹瑞晟鑫新能源有限公司 - - - 55,545.97 西安兴武风力发电有限公司 - - - 13,803.20 西安吴城新能源发电有限公司 - - - 13,321.56 新疆昌特输变电配件有限公司 - - - 1,214.14 四川甘孜大唐国际新能源有限责任公司 - - - 673.63 新疆瑶池铭世果饮有限公司 - - - 0.79 新泰特变电工房地产开发有限公司 0.06 - 6.33 46.92 新疆特变机电设备制造有限公司 - - - 0.02 新泰市一新旅游开发有限公司 - - 13.61 8.85 广西宏创再生资源开发有限责任公司 3.87 - - - 新疆中森矿业投资有限公司 0.49 - - - 新疆亚欧丝路工程咨询管理有限公司 0.24 - - - 新疆悦享智慧生活服务有限公司 0.72 - - - 合计 15,578.68 59,037.71 158,503.29 226,456.81 报告期内，公司向关联方出售商品、提供劳务有关的交易主要是公司向关联方提供工程劳务及销售铝制品等。2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-6 月，公司向关联方销售商品提供劳务总金额占公司各期营业收入的比例分别为报告期内，因开展相关业务需要，公司与关联方依据商业原则，签订相关业务协议，协商价格依据市场价格确定，关联交易定价公允。（3）关联租赁报告期内，公司作为出租方的关联租赁情况如下：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元出租租赁资产 2025 年承租方 2024 年度 2023 年度 2022 年度方种类 1-6 月厂房、设施和设特变特变集团及其所属备、办公 844.49 4,029.92 3,610.95 3,621.69 电工单位场地、员工宿舍特变湖南省国创电力有限厂房、设电工公司及其所属单位施和设备特变新疆远洋金属材料科房屋 160.55 321.10 321.10 321.10 电工技有限公司特变内蒙古特变电工能源厂房、设电工装备有限公司施和设备合计 1,159.40 6,513.37 4,556.55 4,231.78 报告期内，因开展相关业务需要，公司与关联方依据商业原则，签订相关业务协议，协商价格依据市场价格确定，关联交易定价公允。综上，报告期内，公司经常性关联交易的金额较小，占报告期内采购总额和营业收入的比重也较小，不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。报告期内，公司存在 3 项非经常性关联交易，分别如下：（1）发行人控股子公司衡变公司于 2023 年受让特变集团控股子公司新疆特变电工自控设备有限公司全部股权，受让总价款按照自控公司股东全部权益的评估价值确定为 42,033.50 万元。完成股权转让后，衡变公司按照同一控制下的企业合并将自控公司纳入合并范围。（2）发行人控股子公司广西宏泰新材料有限公司（以下简称“广西宏泰”）于 2025 年收购特变集团持有的防城港中丝路新材料科技有限公司 67%的股权，收购总价款为 8,000.00 万元，并向防城港中丝路新材料科技有限公司支付（3）发行人控股子公司衡变公司于 2025 年 4 月与特变集团、特变电工集团衡阳电气工程修试有限公司签订《股权转让协议》，衡变公司受让特变集团持有工程修试公司 100%的股权，受让总价款按照工程修试公司股东全部权益的评估价值确定为 4,622.18 万元。完成股权转让后，衡变公司按照同一控制下的企业合特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书并将工程修试公司纳入合并范围。报告期内，公司非经常性关联交易的金额较小，占报告期内营业收入或营业成本的比重也较小，不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。（1）应收项目单位：万元项目名称关联方月末账面账面余额账面余额账面余额余额应收票据及应收款项融资：应收票据及应收中丝路建设投资集团有限公司 422.96 1,874.84 1,274.01 6,315.85 款项融资应收票据及应收湖南省国创电力有限公司 - 810.84 150.00 - 款项融资应收票据及应收昌吉特变房地产开发有限公司 55.77 671.86 1,865.27 1,767.11 款项融资应收票据及应收新疆特变电工国际成套工程承包有款项融资限公司应收票据及应收特变电工（沈阳）电气科技有限 - 238.01 - - 款项融资公司应收票据及应收内蒙古特变电工能源装备有限公司 - 230.00 - 18.77 款项融资应收票据及应收包头特变电工康养置业有限责任 - 161.98 - 490.03 款项融资公司应收票据及应收国创电力（新疆）有限公司 - 72.23 - - 款项融资应收票据及应收厦门航天思尔特机器人系统股份 - 20.00 - - 款项融资公司应收票据及应收特变集团 20.00 12.75 - 1,088.59 款项融资应收票据及应收湖南特变置业有限公司 - 6.96 3.77 814.99 款项融资应收票据及应收新疆特变电工康养置业有限公司 16.00 - 351.27 2,242.46 款项融资应收票据及应收乌鲁木齐特变旭日房地产开发有限 - - 84.37 - 款项融资公司应收票据及应收成都富江工业股份有限公司 - - 67.28 118.02 款项融资应收票据及应收新疆远洋金属材料科技有限公司 - - - 2,105.77 款项融资应收票据及应收特变电工京津冀置业有限公司 1,934.07 款项融资应收票据及应收河南省远洋粉体科技股份有限公司 - - - 795.69 款项融资特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方月末账面账面余额账面余额账面余额余额应收票据及应收新泰特变电工房地产开发有限公司 - - - 522.94 款项融资应收票据及应收沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 451.84 款项融资应收票据及应收中丝路设计咨询有限公司 - - - 72.52 款项融资应收票据及应收新泰市一新旅游开发有限公司 - - - 68.00 款项融资应收票据及应收奇台县特变电工房地产开发有限责 - - - 8.03 款项融资任公司应收票据及应收湖南特变电工房地产开发有限责任 - - - 8.00 款项融资公司应收票据及应收特变电工集团（天津）新能源科技款项融资有限公司应收账款及合同资产：应收账款及合同中丝路建设投资集团有限公司 821.89 1,607.27 3.34 285.90 资产应收账款及合同昌吉古尔班通古特沙漠基地新能源资产开发有限公司应收账款及合同江永晟华能源开发有限公司 48.12 1,162.59 1,162.59 2,870.62 资产应收账款及合同道县清洁能源开发有限公司 539.10 949.99 2,127.79 2,479.62 资产应收账款及合同江永清洁能源开发有限公司 302.01 581.49 1,626.66 2,447.80 资产应收账款及合同 JOBIN-SQM,INC. - 786.07 719.29 37.98 资产应收账款及合同图木舒克恒润金电力科技有限公司 216.00 216.00 216.00 216.00 资产应收账款及合同湖南省国创电力有限公司 42.71 109.42 0.45 4.20 资产应收账款及合同特变电工集团（湖南）电气科技有资产限公司应收账款及合同昌吉特变房地产开发有限公司 - 88.36 185.07 158.33 资产应收账款及合同新疆特变电工国际成套工程承包有资产限公司应收账款及合同特变电工（沈阳）电气科技有限资产公司应收账款及合同特变集团 624.68 23.92 1,048.70 129.08 资产应收账款及合同特变电工京津冀置业有限公司 11.93 12.50 597.15 - 资产应收账款及合同昌吉雪峰爆破工程有限公司 9.89 9.17 5.60 10.14 资产应收账款及合同中丝路设计咨询有限公司 - 6.93 - - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方月末账面账面余额账面余额账面余额余额资产应收账款及合同新疆交通建设集团股份有限公司 - 3.39 3.39 3.39 资产应收账款及合同特变电工集团（天津）新能源科技资产有限公司应收账款及合同成都富江工业股份有限公司 - - 122.37 - 资产应收账款及合同新疆特变电工康养置业有限公司 - - 55.19 283.64 资产应收账款及合同乌鲁木齐特变旭日房地产开发有限 - - 17.78 86.94 资产公司应收账款及合同新泰中丝路康养置业有限公司 - - 17.13 - 资产应收账款及合同国创电力（天津）有限公司 - - 9.85 17.82 资产应收账款及合同固阳县长岚风力发电有限公司 - - 3.27 17,531.16 资产应收账款及合同五凌江永电力有限公司 - - - 506.53 资产应收账款及合同奇台县特变电工房地产开发有限责 - - - 31.43 资产任公司应收账款及合同沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 19.24 资产应收账款及合同新疆昌特输变电配件有限公司 - - - 3.80 资产应收账款及合同玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司 - - - 1.89 资产应收账款及合同内蒙古特变电工能源装备有限公司 115.23 0.18 - 0.63 资产应收账款及合同中疆物流阜康有限公司 - - - 2.54 资产应收账款及合同新疆特变电工集团物流有限公司 - - - 0.40 资产应收账款及合同湖南特变电工房地产开发有限责任 - - - 46.54 资产公司应收账款及合同湖南特变置业有限公司 - - - 279.45 资产应收账款及合同新泰市一新旅游开发有限公司 - - - 2.66 资产应收账款及合同新泰特变电工房地产开发有限公司 - - - 0.26 资产应收账款及合同特变电工新利钢（沈阳）金属制品资产有限公司应收账款及合同中疆物流有限责任公司 0.31 - - - 资产其他应收款：特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方月末账面账面余额账面余额账面余额余额其他应收款 JOBIN-SQM,INC. 1,823.60 2,037.05 2,007.09 2,650.93 其他应收款中丝路建设投资集团有限公司 - 0.87 53.47 0.40 其他应收款河南省远洋粉体科技股份有限公司 - 0.79 3.45 0.64 其他应收款固阳县长岚风力发电有限公司 - - 2,743.92 - 其他应收款道县清洁能源开发有限公司 - - 59.94 - 其他应收款石首市首义新能源有限公司 - - - 261.10 其他应收款图木舒克恒润金电力科技有限公司 - - - 162.30 其他应收款新疆特变电工康养置业有限公司 - - - 98.40 新疆特变电工国际成套工程承包有其他应收款 - - - 13.10 限公司其他应收款新疆特变电工集团物流有限公司 - - 1.01 - 其他应收款新疆特变电工集团有限公司 - - 2,997.82 2,457.44 其他应收款国创电力（天津）有限公司 - - 3,305.83 - 其他应收款湖南省国创电力有限公司 - - - - 其他应收款新泰市一新旅游开发有限公司 - - - 2.62 湖南特变电工房地产开发有限责任其他应收款 - - - 2.45 公司其他应收款沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 4.24 新疆特变电工国际招标咨询有限其他应收款 1.00 - - - 公司预付账款：特变电工新利钢（沈阳）金属制品预付账款 - 20,000.00 - - 有限公司预付账款特变集团 169.06 169.06 169.06 720.86 预付账款新疆幸福谊家康养服务有限公司 - 28.96 - - 新疆特变电工国际成套工程承包有预付账款 23.24 23.24 132.72 189.47 限公司预付账款湖南省国创电力有限公司 87.06 - 1,245.54 - 预付账款内蒙古特变电工能源装备有限公司 - - 663.70 663.70 预付账款华翔（洪洞）新能源科技有限公司 - - 363.28 363.28 预付账款河南省远洋粉体科技股份有限公司 - - 1.32 - 预付账款国创电力（天津）有限公司 - - 1.17 - 预付账款新疆新铁天通供应链管理有限公司 - - 0.00 - 预付账款中丝路建设投资集团有限公司 - - 636.66 1,357.79 预付账款中疆物流有限责任公司 - - - 1.10 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方月末账面账面余额账面余额账面余额余额预付账款湖南特变置业有限公司 232.64 - - - 厦门航天思尔特机器人系统股份预付账款 293.31 293.31 - - 公司其他非流动资产：其他非流动资产特变电工京津冀置业有限公司 3,967.23 3,967.23 8,645.66 16,557.47 特变电工集团（天津）新能源科技其他非流动资产 - 1,020.35 - - 有限公司新疆特变电工国际成套工程承包有其他非流动资产 1,714.09 234.90 14.41 46.28 限公司其他非流动资产中丝路设计咨询有限公司 105.27 105.27 105.27 105.27 其他非流动资产若羌楼兰康养置业有限公司 - - 20,154.22 - 其他非流动资产中丝路建设投资集团有限公司 - - 4,950.72 4,755.17 其他非流动资产内蒙古特变电工能源装备有限公司 - - 4,189.15 1,254.39 其他非流动资产新泰中丝路康养置业有限公司 - - 430.54 - 其他非流动资产昌吉特变房地产开发有限公司 9,018.02 - - - （2）应付项目单位：万元项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额应付票据：应付票据特变集团 1,375.00 20,230.30 7,967.82 13,573.32 应付票据内蒙古特变电工能源装备有限公司 3,406.86 9,572.86 3,483.13 1,277.64 应付票据湖南省国创电力有限公司 15,215.63 8,608.27 5,016.25 4,304.13 应付票据中疆物流有限责任公司 - 2,890.39 146.69 - 应付票据中疆物流阜康有限公司 - 1,943.82 27.48 191.00 应付票据国创电力（新疆）有限公司 2,820.00 1,802.68 388.22 - 应付票据中丝路建设投资集团有限公司 480.00 1,473.63 1,617.80 888.88 应付票据国创电力（天津）有限公司 769.87 1,038.02 430.00 - 应付票据特变电工（沈阳）电气科技有限公司 47.18 917.36 2,128.31 - 新疆特变电工国际成套工程承包有限应付票据 1,822.08 831.01 3,303.74 2,749.47 公司应付票据新疆雪峰爆破工程有限公司 - 680.96 - - 特变电工集团（湖南）电气科技有限应付票据 - 480.84 - - 公司特变电工集团（天津）新能源科技有限应付票据 491.13 395.22 - - 公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额应付票据新疆中森矿业投资有限公司 - 29.44 - - 应付票据昌吉雪峰爆破工程有限公司 7,364.85 - 1,404.99 1,855.00 应付票据新疆特变电工康养置业有限公司 - - 8.00 - 应付票据沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 419.68 应付票据特变电工京津冀置业有限公司 - - - 3,958.44 应付票据新疆昌特输变电配件有限公司 - - - 6.00 应付账款：应付账款中丝路建设投资集团有限公司 64,489.71 66,242.86 28,334.53 15,997.40 新疆特变电工国际成套工程承包有限应付账款 9,407.28 11,268.71 6,777.43 4,832.74 公司应付账款内蒙古特变电工能源装备有限公司 1,967.03 7,824.08 269.42 3,375.09 应付账款新疆雪峰爆破工程有限公司 2,722.08 5,586.23 - - 应付账款特变电工（沈阳）电气科技有限公司 3,453.22 5,256.49 3,356.09 - 应付账款昌吉雪峰爆破工程有限公司 2,359.53 3,769.76 2,937.17 1,586.01 应付账款特变集团 4,780.79 2,489.50 2,962.10 2,796.28 应付账款湖南省国创电力有限公司 10,767.71 2,565.39 1,720.15 1,023.53 应付账款中疆物流阜康有限公司 1,476.85 1,075.93 2,014.51 1,040.71 应付账款厦门航天思尔特机器人系统股份公司 1,018.03 1,038.03 - - 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限应付账款 1,395.98 1,001.42 568.30 503.65 公司应付账款九洲恒昌物流股份有限公司 0.01 940.45 - - 应付账款新泰中丝路康养置业有限公司 8.00 818.13 430.54 - 应付账款中疆物流有限责任公司 407.62 690.90 833.79 654.32 特变电工集团（天津）新能源科技有限应付账款 16.59 385.03 - - 公司应付账款新疆汇德物流有限公司 - 320.71 - - 应付账款中丝路设计咨询有限公司 140.00 299.07 355.68 104.59 应付账款新疆新铁天通供应链管理有限公司 208.18 208.18 205.58 - 应付账款国创电力（新疆）有限公司 1,557.06 174.41 549.72 - 应付账款国创电力（天津）有限公司 213.13 138.69 37.41 50.33 应付账款新疆昌特输变电配件有限公司 61.79 61.79 61.79 61.79 应付账款新疆特变电工康养置业有限公司 18.80 18.80 18.80 18.80 应付账款昌吉特变房地产开发有限公司 - 3.17 - - 应付账款新疆交通建设集团股份有限公司 - 0.50 - - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额应付账款新疆幸福谊家康养服务有限公司 0.11 0.11 - - 应付账款新疆特变电工集团物流有限公司 0.08 0.08 0.08 8.20 应付账款新疆特变（集团）现代农业科技有限公司 0.01 0.01 290.49 135.28 应付账款特变电工集团（湖南）电气科技有限公司 0.00 0.00 30.18 414.22 应付账款赛晶亚太半导体科技（浙江）有限公司 - - 135.94 - 应付账款沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 3,494.81 应付账款特变电工杜尚别开发建设有限公司 - - - 765.21 应付账款乌鲁木齐新特发电有限责任公司 - - - 380.00 应付账款新疆亚欧丝路工程咨询管理有限公司 5.74 - - - 应付账款新疆特变集团水电有限公司 - - - 1.00 其他应付款：应付股利特变集团 14,974.21 447.28 447.28 - 其他应付款特变集团 7,048.38 15,779.04 19,722.64 9,917.17 其他应付款新疆雪峰爆破工程有限公司 80.00 1,058.66 - - 其他应付款昌吉雪峰爆破工程有限公司 806.13 806.13 812.53 408.45 其他应付款图木舒克恒润金电力科技有限公司 686.64 686.64 686.64 - 其他应付款九洲恒昌物流股份有限公司 - 160.00 - - 其他应付款厦门航天思尔特机器人系统股份公司 60.00 65.00 - - 其他应付款新疆幸福谊家康养服务有限公司 - 20.62 - - 其他应付款玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司 - 20.00 - - 新疆特变电工国际成套工程承包有限其他应付款 18.90 8.90 0.10 0.10 公司其他应付款中丝路建设投资集团有限公司 20.26 3.34 - 0.10 其他应付款新疆汇德物流有限公司 - 2.00 - - 其他应付款中丝路设计咨询有限公司 0.30 0.32 - - 其他应付款新疆远洋金属材料科技有限公司 - 0.07 - - 其他应付款成都富江工业股份有限公司 - 0.01 0.01 0.01 特变电工新利钢（沈阳）金属制品有限其他应付款 - - 2,078.96 - 公司其他应付款君融科技创新服务有限公司 - - 14.47 14.47 其他应付款沈阳特变电工电气工程有限公司 - - - 3.86 其他应付款特变电工集团（湖南）电气科技有限公司 - - 3,051.78 2,449.14 其他应付款湖南省国创电力有限公司 274.50 17.87 1,949.05 - 其他应付款特变电工集团（天津）供应链有限公司 17.87 17.87 - - 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额其他应付款新疆特变电工集团物流有限公司 0.09 34.37 - - 合同负债：合同负债玛纳斯县九洲恒昌物流有限公司 - 526.52 573.92 - 合同负债江永晟华能源开发有限公司 - 524.41 12.19 315.90 合同负债道县清洁能源开发有限公司 - 435.84 - 97.65 合同负债特变集团 214.21 346.30 0.72 3.93 合同负债江永清洁能源开发有限公司 - 209.80 - 1,416.66 合同负债江永鑫风新能源开发有限公司 - 121.65 - - 合同负债昌吉特变房地产开发有限公司 - 44.30 40.32 - 新疆特变电工国际成套工程承包有限合同负债 0.38 43.71 150.44 176.99 公司特变电工集团（天津）新能源科技有限合同负债 - 26.71 - - 公司吉木萨尔县特变电工房地产开发有限合同负债 21.06 21.06 21.06 21.06 责任公司合同负债中丝路建设投资集团有限公司 8.46 14.08 367.24 0.11 合同负债中疆物流有限责任公司 0.17 11.87 14.15 131.67 合同负债新疆特变电工康养置业有限公司 - 11.86 11.95 - 合同负债内蒙古特变电工能源装备有限公司 - 2.37 - - 合同负债九洲恒昌物流股份有限公司 - 2.21 - - 合同负债中国广电新疆网络股份有限公司 - 0.27 0.27 - 合同负债中疆物流阜康有限公司 0.17 0.17 0.17 0.17 合同负债湖南省国创电力有限公司 - 0.09 - 33.25 合同负债特变电工京津冀置业有限公司 0.05 0.06 0.06 0.06 合同负债固阳县长岚风力发电有限公司 - - 6,206.91 16,352.54 合同负债 JOBIN-SQM,INC. - - 482.81 14,361.70 合同负债湖南特变置业有限公司 - - 30.41 - 奇台县特变电工房地产开发有限责任合同负债 - - 9.07 - 公司合同负债河南省远洋粉体科技股份有限公司 - - 1.62 - 合同负债新疆特变集团矿业有限公司 - - 0.27 - 合同负债石首市首义新能源有限公司 - - - 7,012.84 合同负债特变电工国际物流（天津）有限公司 - - - 329.74 合同负债五凌江永电力有限公司 - - - 329.17 合同负债天津中疆供应链管理有限公司 - - - 295.02 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目名称关联方账面余额账面余额账面余额账面余额合同负债湖南特变电工房地产开发有限责任公司 - - - 0.15 合同负债新疆特变电工集团物流有限公司 - - - 0.04 报告期内，公司关键管理人员报酬情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度关键管理人员报酬 1,451.61 4,023.39 4,486.68 4,469.35 公司已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等相关规定中对关联交易应遵循的原则、决策权限与程序等进行了明确规定。（1）《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》相关规定公司《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》关于股东大会、董事会涉及关联交易事项时的制度安排如下：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。出现下述情形的，董事应当对有关提案回避表决：（一）《上市规则》规定董事应当回避的情形；（二）董事本人认为应当回避的情形；（三）本公司《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回避的其他情形。在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足 3 人的，不得对有关提案进行表决，应当将该事项提交股东大会审议。股东大会授权董事会对下列事项行使职权：1、决定金额占公司最近一期经审计净资产 20%以下（含 20%）的投资（包括固定资产投资、股权投资等）、收购出售资产、委托理财等。2、决定除应股东大会审议外的担保事项。3、决定金额占最近一期经审计净资产 0.5%以上、5%以内的关联交易。4、单笔金额 5,000 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书万元以下且一个会计年度累计金额 5,000 万元以下的对外捐赠。5、股东大会以决议形式通过的其他授权事项。（2）《关联交易管理制度》相关规定的独立性，不得利用关联交易调节财务指标，损害公司利益。交易各方不得隐瞒关联关系或者采取其他手段，规避公司的关联交易审议程序和信息披露义务。相关交易不得存在导致或者可能导致上市公司出现被控股股东、实际控制人及其他关联人非经营性资金占用、为关联人违规提供担保或者其他被关联人侵占利益的情形。订应遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，合同或协议内容应明确、具体。不得要求公司与其进行显失公平的关联交易，不得要求公司无偿或者以明显不公平的条件为其提供商品、服务或者其他资产，不得通过任何方式影响公司的独立决策，不得通过欺诈、虚假陈述或者其他不正当行为等方式损害公司和中小股东的合法权益。公司与关联人发生的交易达到下列标准之一的，应当提交公司董事会审议并及时披露： ①公司与关联自然人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在 30 万元以上的交易； ②公司与关联法人（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在 300 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的交易。 ③公司与关联人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在 3,000 万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的，应当按照《股票上市规则》第 6.1.6 条的规定披露审计报告或者评估报告，并将该交易提交股东大会审议。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司可以聘请独立财务顾问就需股东大会批准的关联交易事项对全体股东是否公平、合理发表意见，并出具独立财务顾问报告。监事会对股东大会批准的关联交易是否公平、合理，是否存在损害公司和非关联股东合法权益的情形明确发表意见。 ④公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足三人的，公司应当将交易提交股东大会审议。 ⑤公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决，也不得代理其他股东行使表决权。（3）《独立董事工作制度》相关规定应当披露的关联交易应当经公司全体独立董事过半数同意后，提交董事会审议的事项。公司已建立规范的关联交易制度，在公司章程中明确关联交易的批准权限、决策程序、价格确定原则、决策回避制度，在实际运行中，公司严格执行了以上制度要求。（1）为避免和减少将来可能发生的关联交易，公司实际控制人张新先生已作出承诺如下： “1、在不对上市公司及其他股东的利益构成不利影响的前提下，本人及本人控制的其他企业将尽量避免和减少与上市公司及其控制的企业之间的关联交易。2、本次交易完成后，就本人及本人控制的企业与上市公司之间的关联交易确有必要时，本人及本人控制的企业保证遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务。3、本人保证本人及本人控制的企业将不通过与上市公司之间的关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司承担任何不正当的义务，或干涉上市公司在资产、业务、财务、人员、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书机构等方面的独立性，保证不会利用关联交易促使上市公司股东（大）会、董事会、监事会、管理层等机构或人员作出可能损害上市公司及其股东合法权益的决定或行为。4、本人保证将按照法律法规、规范性文件和公司章程的规定，在审议涉及与上市公司之间的关联交易时，切实遵守上市公司董事会、股东（大）会进行关联交易表决时的回避程序，严格遵守公司关于关联交易的决策制度，确保不损害公司利益。5、本承诺函在本人作为上市公司实际控制人期间持续有效。如本人违反上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。若后续相关法律、法规、证券监管部门规范性文件发生变更的，则本人将根据相关规定相应调整上述承诺。” （2）为避免和减少将来可能发生的关联交易，公司第一大股东特变集团及其他持股 5%以上股东宏联创投已作出承诺如下： “1、在不对上市公司及其他股东的利益构成不利影响的前提下，本企业及本企业控制的其他企业将尽量避免和减少与上市公司及其控制的企业之间的关联交易。2、本次交易完成后，就本企业及本企业控制的企业与上市公司之间的关联交易确有必要时，本企业及本企业控制的企业保证遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行关联交易决策程序，依法履行信息披露义务。3、本企业保证本企业及本企业控制的企业将不通过与上市公司之间的关联交易取得任何不正当的利益或使上市公司承担任何不正当的义务，或干涉上市公司在资产、业务、财务、人员、机构等方面的独立性，保证不会利用关联交易促使上市公司股东（大）会、董事会、监事会、管理层等机构或人员作出可能损害上市公司及其股东合法权益的决定或行为。4、本企业保证将按照法律法规、规范性文件和公司章程的规定，在审议涉及与上市公司之间的关联交易时，切实遵守上市公司董事会、股东（大）会进行关联交易表决时的回避程序，严格遵守公司关于关联交易的决策制度，确保不损害公司利益。5、本承诺函在本企业作为上市公司持股 5%以上的股东期间持续有效。如本企业违反上述承诺，本企业将依法承担相应的法律责任。若后续相关法律、法规、证券监管部门规范性文件发生变更的，则本企业将根据相关规定相应调整上述承诺。” 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书对报告期内发生的需发表意见的关联交易，公司独立董事已按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上市规则》等法律、法规及规章制度和《公司章程》《关联交易管理制度》等公司内部制度的规定发表了相应的事前认可意见（如需）、同意的独立意见或经独立董事专门会议审议通过。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第七节募集资金运用调查一、前次募集资金运用情况截至 2025 年 6 月 30 日，前次募集资金到账时间距今已超过 5 个会计年度，不存在前次募集资金到账时间距今未满五个会计年度的情形。发行人前次募集资金为 2017 年向全体股东配售 A 股募集的资金，到账时间为 2017 年 6 月 12 日。截至 2021 年 2 月 4 日，前次募集资金已使用完毕，募集资金账户已销户。二、本次募集资金使用计划本次向不特定对象发行可转债的募集资金总额不超过人民币 800,000.00 万元（含本数，下同），扣除发行费用后，募集资金将用于以下项目：单位：万元序募集资金项目简称实施地点实施主体投资总金额号投资金额准东 20 亿 Nm3/年煤新疆准东经济技术开新疆准能化制天然气项目发区将军庙产业园工有限公司合计 1,703,941.12 800,000.00 在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。若实际募集资金金额（扣除发行费用后）少于上述项目拟投入金额，募集资金不足部分由公司自筹解决。三、本次募集资金投资项目实施的背景（一）新疆的经济发展需要构建体现新疆特色和优势的现代化产业体系中共中央、国务院《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》要求西部地区优化煤炭生产与消费结构，推动煤炭清洁生产与智能高效开采，积极推进煤炭分级分质梯级利用，稳步开展煤制油、煤制气等升级示范；新疆维吾尔自治区提出，要充分发挥油气、煤炭、矿产等资源和产业在全国经济大局中的重要作用，着眼培育壮大特色优势产业，高质量打造油气生产加工、煤炭煤电煤化工等“八大产业集群”，加快构建体现新疆特色和优势的现代化产业体系。利用新疆丰富的煤炭资源培育新疆优势产业，推动新疆地区的具有技术密集特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书型、资金密集型煤化工产业升级，可带动建筑、交通、装备制造、新能源等相关行业和领域的发展。因此，推动新疆煤化工产业高质量发展，是在新时期推进西部大开发、促进新疆经济发展的需要。（二）发展煤制气是国家为保障能源安全所作的战略选择煤制气是通过气化工艺将固体煤炭转化为合成天然气的技术，与常规天然气应用场景完全兼容。我国煤炭储量丰富，开发煤制气资源有助于推动煤炭清洁高效利用、加快传统产业转型升级，又能增加天然气供给，煤制气作为清洁能源转化的重要路径，对保障我国能源安全、推动“双碳”战略实施、优化能源结构体系具有核心支撑作用。煤制气产业已被纳入国家能源战略重点扶持范畴。《“十四五”国家发展规划及 2035 远景纲要》明确提出，要构建现代能源体系，推动煤炭等化石能源清洁高效利用，做好煤制油气战略基地规划布局和管控，提升能源储备与应急保障能力；国家发改委和工信部联合印发的《现代煤化工产业创新发展布局方案》（发改产业〔2017〕553 号）强调，要开展现代煤化工产业创新发展布局，规划布局内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林、宁夏宁东、新疆准东 4 个现代煤化工产业示范区，推动产业集聚发展，逐步形成世界一流的现代煤化工产业示范区；国家发改委、工信部等六部门联合印发的《关于加强煤炭清洁高效利用的意见》（发改运行〔2024〕1345 号），明确要求加快煤制油气战略基地建设、加强煤制油气等产能和技术储备，促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展。（三）持续增长的天然气消费需求奠定了煤制气发展的经济可行性近年来，我国天然气消费需求保持强劲增长态势。作为清洁低碳能源，天然气在工业燃料、城市燃气、发电等领域的应用不断拓展。然而，国内天然气产量增长难以完全满足市场需求，进口依存度持续处于高位。2024 年，我国进口天然气达 1.32 亿吨，进口依存度高达 42%，能源安全面临较大的外部风险。在此背景下，煤制天然气作为重要的补充气源，其战略价值日益凸显。一方面，煤制气可充分利用我国丰富的煤炭资源，实现煤炭清洁高效转化，缓解天然气供需矛盾；另一方面，规模化发展煤制气产业能够有效降低进口依存度，增强能源自主保障能力。因此，发展煤制气产业，既可以应对天然气需求增长的现实需要，也特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书可构建多元化能源供应体系、提升国家能源安全保障水平。根据《中国天然气发展报告（2025）》，2024 年天然气消费量同比增长 7.3%；我国天然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管道输送能力不足及经营模式限制了天然气向终端市场供应；随着石油天然气体制改革的不断深化，管输和销售分开、油气管网实现公平接入，大幅地提升了天然气的调运能力和调配效率，为煤制气产业的蓬勃发展创造了有利的条件。2023 年以来，国内多个煤制天然气项目进入规划或实施阶段，以新疆准东地区为例，国家发改委一次性批复 3 个合计年产 60 亿立方米煤制气项目，煤制气产业进入了新的发展时期。（四）发展煤制气是传统能源产业转型升级，实现碳达峰、碳中和的必然要求深化能源创新，以“多轮驱动”战略为核心，优化能源供应体系，推动能源高质量发展，是国家能源安全的需要，更是实现碳达峰、碳中和目标的需要。尽管可再生能源发展势头迅猛，但传统能源清洁高效利用在未来较长一段时期内仍将是我国保障能源安全的重要支撑。煤炭作为我国的主体能源，将加大清洁化技术研发力度，大力推广超低排放、碳捕集利用与封存（CCUS）等先进技术。超低排放技术能够显着降低煤炭燃烧过程中污染物的排放，而 CCUS 技术则可以将二氧化碳捕获并加以利用或封存，碳排放大幅降低，推动煤炭从主体能源向保障性能源转型。煤制天然气通过采用先进的煤气化和气体净化技术，产品使用可降低碳排放和污染物排放，达到与开采天然气相同的产品质量指标，可作为清洁能源转型的补充手段，在优化我国能源消费结构、降低对进口气的依赖的同时，助力实现“双碳”目标。四、本次募集资金投资项目实施的必要性准东 20 亿 Nm3 年煤制天然气项目对保障国家能源战略安全、推动煤炭清洁高效利用、提升煤炭深加工技术水平、助力经济社会高质量发展有重大支撑作用，具有显著的社会效益和经济效益；作为公司煤炭资源进行转型深化利用的重要举特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书措，项目建设可以提升股东回报，对公司能源业务的深化转型具有重要的示范意义和引领意义。项目建设具有必要性。（一）项目建设是落实全国能源资源战略保障基地建设、夯实西气东输工程、保障国家能源安全的重要举措新疆能源资源富集，区位优势明显，在保障国家能源安全中具有重要的战略地位。国家发改委《国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》要求全面推进新时代国家“三基地一通道”建设，支持建设国家大型油气生产加工和储备基地、大型煤炭煤电煤化工基地、大型风电基地、国家能源资源陆上大通道；国家发改委、国家能源局《“十四五”现代能源体系规划》要求在准东等地区推进煤制油气战略基地建设，建立产能和技术储备。大的外部风险。项目规划的年产 20 亿 Nm?煤制气项目建成达产后，预计可降低国家天然气对外依存度 1.36 个百分点（以 2024 年数据计算），对于降低天然气进口依赖风险有积极意义。西气东输不仅是能源输送工程，更是国家战略的重要支点。本项目的建成投产后，项目产生的天然气作为稳定的气源，可以有效规避进口气的供应不稳定风险、价格波动风险、输送基础设施缺陷等固有问题，提升西气东输国家管网尤其是西部地区管网的使用效率，增强储气调峰设施的能力，助力西气东输管道能力的均衡高效利用。为支持新疆准东地区发展煤制气，国家相关部委 2025 年集中批复了准东地区 3 个年产 20 亿立方米的煤制气项目；同时，国家管网公司于 2025 年 9 月 9 日已开始同步建设“准东煤制天然气管道干线工程”，该干线工程建成后将与西气东输管道系统互联互通，实现“产”“输”协同发展，进一步提升我国天然气资源供应保障能力。综上，公司年产 20 亿 Nm?煤制天然气项目是落实全国能源资源战略保障基地建设的重要举措。作为准东煤制油气战略基地支撑工程和构建西气东输系统工程的重要项目之一，可推动煤炭优质产能加快释放，建成达产后可在一定程度上降低我国天然气对外依存度，发挥国产气“压舱石”作用，提升油气自主保障能特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书力，保障国家能源安全。（二）项目建设对推动煤化工转型升级、提升煤炭高效清洁利用能力、实现“碳达峰”、“碳中和”具有重要意义煤气化技术是煤炭洁净化利用的重要途径之一，是现代煤化工的基础，是延长煤炭产业链的重要途径。新疆煤炭资源预测储量 2.19 万亿吨，占全国煤炭预测储量的 40%，煤炭品质优良、赋存条件好、开采成本低，但是远离东部消费市场，直接外运煤炭经济性差，且铁路运力缺口较大，物流通道不足及较高的运输成本制约了煤炭产能的释放。本项目通过对煤炭分级分质清洁高效综合利用，推动煤炭从燃料转型为原料的高效清洁利用，为优化煤炭行业产业结构、提高煤炭附加值、综合利用效能提供有力支撑。项目承担国家能源局 3 项煤炭深加工产业创新示范任务，同时，项目拟开展多项技术示范，推动先进煤气化技术、新型催化剂技术、煤制气国产化成套技术、废弃物控制和资源化利用技术、低碳化及绿色化生产技术等研发与应用，推动关键技术首台装备、首批（次）材料、首版（次）软件应用示范和推广。项目建设发展新质生产力，对提升我国煤炭高效清洁利用领域的关键技术装备自主化水平意义深远。项目采用清洁生产技术装备，采用全过程挥发性有机物污染治理、增加电力使用比例、绿氢绿氧减碳，通过从源头减碳、过程降碳、末端固碳和能源及碳排放管理等减污降碳措施。本项目通过煤制气与“绿电”“绿氢”耦合发展二氧化碳捕集驱油封存技术（CCUS）示范，推动公司传统煤化工业务向低碳化转型，促进“碳达峰”、“碳中和”目标的实现。综上，项目建设承担多项国家重要示范工程任务，发展新质生产力，可提升我国煤炭高效清洁利用领域的关键技术装备自主化水平，对促进我国煤化工转型升级、提升我国煤炭高效清洁利用领域的关键技术装备自主化水平、助力“碳达峰”、“碳中和”具有重要意义。（三）项目建设是公司推动能源业务结构性升级的必要举措，经济效益好，是公司主营业务长远发展的战略需要。能源产业是公司的核心业务板块之一，公司能源产业包括煤炭开采及销售、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书煤炭发电等。公司拥有的煤炭资源量达 126 亿吨，当前核定煤炭产能 7,400 万吨 /年，火电装机 504 万千瓦。虽然公司拥有较好的煤炭资源储备，但是煤炭产业有周期性较强、价格波动较大等固有特点，公司通过建设实施本项目，可以优化公司的能源业务结构，增强提升能源业务韧性、提升经营效益、降低经营风险。本项目所需的原料煤由自有煤矿通过输煤廊道直接运输进厂，实现煤炭资源就地转化，可有效提升公司能源业务的附加值，延伸公司能源业务价值链；作为公司能源业务高端化发展的开端，预计每年转化原煤 579.74 万吨，项目建设和运营为公司后续煤炭资源大规模的深化利用奠定基础；项目投产后，公司能源产业收入结构可以进一步多元化、降低经营风险，项目较高的经济效益可以有效提升公司的整体业绩、优化股东回报。综上，项目建设是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转型深化利用的重要举措，项目效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型具有重要的示范意义和引领意义，促使公司未来业务健康、长远发展，最终实现股东利益的最大化。因此，紧跟煤制气产业发展浪潮，构建“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业运营生态，是主营业务发展的战略性需要。五、本次募集资金投资项目实施的可行性（一）项目建设得到了政策鼓励和支持，有充分的资源要素保障煤制气项目符合国家、地区发展战略，是国家鼓励发展领域；项目实施有利于提升国家油气自给能力，降低我国油气对外依存度，推动煤炭资源的清洁高效利用，对促进地方经济快速发展，保障国家能源战略安全具有重要意义。作为国家重大能源建设项目，所需履行的国家部委的审批、备案工作已经完成。为支持新疆准东地区发展煤制气，国家管网公司于 2025 年 9 月 9 日已开始同步建设“准东煤制天然气管道干线工程”，该干线工程建成后将与西气东输管道系统互联互通，实现“产”“输”协同发展，为建设项目产品的顺利销售奠定坚实基础。本项目所需主要原材料煤炭资源来自于公司的自有煤矿，公司的两个露天煤矿的开采能力可满足本项目原料煤需求，项目所需辅助材料主要是各种催化剂及常规化学品，市场供应充足。此外，本项目所需的电力资源和水资源有充分保障，特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司已取得项目建设涉及的土地使用证。（二）项目建设的技术工艺方案成熟，有充分的人才保障通过长期引进、消化、吸收及自主研发，我国煤气化技术呈现出蓬勃发展的态势，我国现代煤化工产业技术水平处于领先地位；具体到煤制天然气领域，国内已有成熟的项目设计、建设和运营经验。项目建设方案在成熟的技术方案的基础上，结合公司的煤炭资源禀赋，按照低成本、高效益、能耗低、排放低的原则进行方案设计，项目所选整体工艺技术成熟可靠：原料煤通过煤气化，净化、甲烷化生产出市场紧缺的天然气产品，各装置废水送厂内污水处理装置处理后全部回用，动力站锅炉烟气经过脱硫、脱硝等装置处理达标排放，实现煤炭资源的清洁、高效利用。本项目所需的工程技术、管理和操作人员通过公司自有的技术储备和市场招聘解决，公司具有长期的煤炭业务经营和大型化工项目的建设和运营经验，形成了公司较好的人才资源库，这为本项目的建设和运营提供了技术和管理人才保障，目前，公司已经完成了项目建设和运营基础团队的搭建工作。（三）募投项目产品市场前景广阔，预计效益较好我国煤制气发展历程较短，在发展初期，管道输送能力不足及经营模式限制了天然气向终端市场供应；随着石油天然气体制改革的不断深化，管输和销售分开、油气管网实现公平接入，极大地提升了天然气的调运能力和调配效率，为煤制气产业发展创造了更有利的条件。根据可行性研究报告，准东至上海管输费用为 0.7514 元/Nm3，准东至北京管输费用为 0.5973 元/Nm3。根据《中国天然气发展报告（2025）》，2024 年天然气消费量同比增长 7.3%；我国天然气在一次能源消费结构中占比达 8.8%，较上年提高 0.3 个百分点。预计 2025 年天然气消费同比增长约 2%～3%。煤制气有良好的市场前景。天池能源年产 20 亿 Nm?煤制气项目的主产品为天然气和 LNG，由于天然气和 LNG 价格随市场供需关系会产生波动，天然气和 LNG 生产规模将从产品供求角度进行实时调整，以提升项目的整体效益。六、本次募集资金投资项目与现有业务或发展战略的关系公司主营业务由输变电产业、能源产业、新能源产业及新材料产业四大产业特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书构成，以煤炭为核心的能源产业是公司主营业务收入的主要构成部分之一。以煤炭为核心，打造“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业生态是公司能源产业的长期发展战略，截至报告期期末，公司拥有的煤炭资源量达 126 亿吨，核定煤炭产能是形成煤炭、煤电、煤化工三大支柱板块，本次募投项目的实施将进一步促进公司能源产业生态的形成。募投项目属于公司主营业务之一煤炭开采与销售业务向下游的延伸，是对公司现有业务体系的发展、提高和完善。在新疆煤炭资源丰富，但外运煤炭经济性差，且铁路运力缺口较大的背景下，煤制气项目可以消纳公司煤炭产能、提高煤炭业务附加值，紧密围绕公司煤炭业务并提高其持续盈利能力。为支持准东地区煤制气产业发展，国家管网公司于 2025 年 9 月 9 日开始同步建设“准东煤制天然气管道干线工程”，以实现“产”“输”协同发展。综上，募投项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，符合国家产业政策、环保政策及其他相关法律、法规的规定。募投项目的实施是公司在煤炭业务、煤电业务的基础上，对煤炭资源进行转型深化利用的重要举措，项目效益好，对公司能源产业的深化发展、高端化转型具有重要的示范意义和引领意义，促使公司未来业务健康、长远发展，最终实现股东利益的最大化。因此，根据国家战略需求，紧跟煤制气产业发展浪潮，建设准东 20 亿 Nm3/ 年煤制天然气项目，是公司构建“煤炭、煤电、煤化工”一体化产业生态所需，符合公司主营业务发展战略。七、本次募集资金投资项目基本情况（一）项目基本情况项目名称：天池能源准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目项目简称：准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目建设单位：公司控股子公司天池能源的全资子公司新疆准能化工有限公司建设地点：新疆准东经济技术开发区将军庙产业园特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目建设期：3 年（二）项目建设内容准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目将新建年产能为 20.54 亿 Nm3 的煤制天然气的生产设施（其中 8.4 亿 Nm3 天然气转换为液化天然气 LNG58.2672 万吨），建设内容主要包括煤制气成套生产装置、变电站、控制室、化验室、综合办公楼等公用工程及辅助生产装置、输煤储运系统、环保设施等。项目建成达产后，将形成年产 20.54 亿 Nm?煤制天然气产能（其中 8.4 亿 Nm3 天然气转换为液化天然气 LNG58.2672 万吨）。（三）项目投资概算准东 20 亿 Nm3/年煤制天然气项目总投资 1,703,941.12 万元，其中建设投资中拟使用募集资金 800,000.00 万元，其他资金以自有资金或自筹资金等方式解决。（四）项目备案及环评情况本项目已取得主管机关对投资项目核准以及对项目环境影响报告书的批复。序号批复单位涉及事项批复文件名批复文号《国家发展改革委关于天池发改能源〔2025〕705 号制天然气项目核准的批复》《关于天池能源准东 20 亿环境影响报告书的批复》（五）项目用地情况本项目实施地点为新疆准东经济技术开发区将军庙产业园，本项目在公司现有工业用地上实施建设，公司已取得相关不动产权证书。（六）项目经济效益评价项目经济效益良好，建成后可优化公司煤炭业务的产业布局，有利于公司的长期发展。根据可行性研究报告，按照项目建设期 3 年，第 4 年投产且生产负荷达到 80%，第 5 年达产；项目经济服务年限为 15 年，所得税率 25%，年生产 121,428 万 Nm3 合成天然气（SNG）、58.2672 万吨液化天然气（LNG），按照煤价 150-160 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元/吨（含税，燃料煤 150 元/吨、原料煤 160 元/吨）测算，在不同的 SNG/LNG 销售价格时，项目效益情况如下：单位：万元 SNG/LNG 价格 2.2 元/Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3 （含税） 3,900 元/T 年营业收入 485,743.97 508,119.75 530,495.52 552,871.30 575,247.07 597,622.85 年利润总额 96,096.66 118,001.46 139,906.26 161,811.06 183,715.86 205,620.66 财务内部投资收益率（%）投资回收期（年）注：1、本表所列营业收入为运营期内不含税营业收入的平均值；2、营业收入中考虑了副产品收入；3、投资回收期包含建设期。（七）募投项目效益预测的依据及计算过程假设宏观经济环境、天然气行业市场情况及公司经营情况没有发生重大不利变化。本项目财务评价计算期 18 年，其中建设期为 3 年，运营期 15 年，运营期内第 1 年达产 80%，第 2 年及以后均为 100%。本项目的主产品为煤制天然气，产品形态包括管道天然气和液化天然气两种。鉴于天然气下游市场消费量巨大、对外依存度较高，产品需求高涨，本产品的销量主要依据政府批复的产能确定，为 20.54 亿 Nm?/年的天然气，其中约 40.89% 的天然气液化后进行销售，即每年销售 121,428 万 Nm?合成天然气（SNG）与营业收入以募投项目产品销售价格乘以当年预计产量进行测算，销售价格主要参考上海石油天然气交易中心公布的终端售价。项目达产后，在不同的销售价格条件下，预计本项目在的营业收入测算过程如下：单位：万元 SNG/LNG /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3 价格（含税） SNG 245,084.04 257,338.24 269,592.44 281,846.64 294,100.84 306,355.05 LNG 208,478.97 218,902.92 229,326.87 239,750.82 250,174.77 260,598.72 副产品 38,228.47 38,228.47 38,228.47 38,228.47 38,228.47 38,228.47 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 SNG/LNG /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3/ /Nm3 价格（含税）合计 491,791.48 514,469.63 537,147.78 559,825.93 582,504.08 605,182.23 注 1、本表所列营业收入为运营期内不含税营业收入的平均值；注 2、副产品主要包括粗苯、中油、煤焦油、粗酚、硫铵、液态二氧化碳以及 20%氨水。项目总成本费用估算按成本费用要素分类主要包括制造成本（含原料煤、燃料费、动力费、其他原料、人员费用、制造费用）、管理费用、财务费用及销售费用。具体说明如下：序号项目主要测算过程及依据参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价格水平，结合项目产能及同类项目单位耗用估算需求量参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价格水平，结合项目产能及同类项目单位耗用估算需求量参考新疆准东地区 2022 年至 2025 年 3 月的价格水平，结合项目产能及同类项目单位耗用估算需求量人数参考同规模项目的人员定额，人均工资及福利参考项目所在地的平均水平固定资产按直线法进行折旧，残值率为 3%，机器设备折旧年限为其他制造费取 3.5 万元/人年，其它制造费为制造费扣除人工成本、折旧和修理费后的费用其他管理费按 7.5 万元/人年，其他管理费用为管理费用扣除人工后的费用长期贷款年利率按照 2024 年 12 月中国人民银行公布的五年期以上 LPR 利率计算，即年贷款利率按照 3.6%计算短期贷款利率按 2024 年 12 月中国人民银行公布的一年期 LPR 利率计算，即年贷款利率按照 3.1%计算特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本项目实施主体准能化工，按 25%的所得税税率计缴企业所得税。本次募投项目按照 25%的所得税率预测应缴纳的企业所得税额。其他税金及附加情况如下：序号项目计税依据税率（%）本项目效益测算情况请参见本节之“七、（六）项目经济效益评价”。八、本次募集资金投资项目资金缺口的解决方式项目总投资金额高于本次募集资金使用金额的部分由公司自筹解决。九、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金对公司经营管理和财务状况的影响（一）本次发行对公司经营情况的影响本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策及未来公司整体战略发展方向，是对公司煤炭资源利用能力、核心技术能力以及行业地位的加强。本次发行有利于公司充分发挥公司资源禀赋优势、工程技术能力和大型项目建设运营经验优势，提升公司的能源业务的整体竞争力，巩固公司市场地位，改善公司的业绩水平，提升持续盈利能力。（二）本次发行对公司财务状况的影响本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模。募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模均有所增长；随着未来可转债持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低；同时，本次发行将改善发行人的现金流状况，使得公司的财务结构更加稳健。本次发行是公司增强竞争力、抓住行业发展机遇、提升能源业务价值的重要措施。通过项目的实施，本次发行所募集的资金将会得到有特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书效使用，进而提升公司的收入规模和利润规模，改善公司的综合盈利能力，预计将为公司和投资者带来较好的投资回报，促进公司的健康发展。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第八节声明一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。全体董事签名：张新黄汉杰胡述军胡南李边区张宏中张爱琴刘开俊邹宝菊胡军代正华特变电工股份有限公司年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。全体监事签名：陈奇军张树星徐永华王斌韩数特变电工股份有限公司年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。除董事外的全体高级管理人员签名：彭旭胡有成赵儆白云罡焦海华特变电工股份有限公司年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、发行人第一大股东、实际控制人声明本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。第一大股东（盖章）：新疆特变电工集团有限公司第一大股东法定代表人：胡述军实际控制人：张新特变电工股份有限公司年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书三、保荐机构（主承销商）声明本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。项目协办人：宋去病保荐代表人：刘博余洋总经理：邓舸法定代表人、董事长：张纳沙国信证券股份有限公司年月日保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本人已认真阅读特变电工股份有限公司募集说明书全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。总经理：邓舸董事长：张纳沙国信证券股份有限公司年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、发行人律师声明本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。律师事务所负责人：赵洋经办律师：赵茹王文超北京市竞天公诚律师事务所年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书五、会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。会计师事务所负责人：谭小青签字会计师：崔艳秋马艳信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书六、资信评级机构声明本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。评级机构负责人：岳志岗签字评级人员：吕卓林李洁鹭中诚信国际信用评级有限责任公司年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书七、董事会声明为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险和提高未来的回报能力，公司拟通过以下措施降低本次发行摊薄即期回报的影响，增强公司的持续回报能力，具体包括：（一）持续完善公司治理，提升公司经营业绩公司将严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规及《公司章程》的要求，不断完善公司治理结构，建立健全公司内部控制制度，促进公司规范运作并不断提高质量，保护公司和投资者的合法权益。公司将进一步推进业务发展，不断提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公司也将努力提高资金的使用效率，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，持续加强成本控制和经营管理，全面有效地控制经营和管控风险，保障公司持续、稳定、健康发展。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险，提升公司经营业绩。（二）加快募投项目实施进度，加强募集资金管理本次募集资金投资项目具有广阔的市场前景，预计未来将成为公司重要的利润增长点。本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司提高盈利能力和抗风险能力，公司收入规模和盈利能力将进一步提升，进一步巩固公司的市场地位和竞争优势。本次募集资金到位后，公司将根据相关法规和公司募集资金管理制度的要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用。在保证建设质量的基础上，公司将加快募投项目的建设进度，争取使募投项目早日达产并实现预期收益，降低本次发行可转债导致的股东即期回报摊薄的风险。（三）完善利润分配政策，强化投资者回报公司重视股东稳定回报，每年根据当期盈利情况及资金需求计划，实行持续、稳定的分红政策。根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规范性文件规定，以及《公司章程》中有关利润分配的相关条款，公司结合实际经营情况及未来发展需要，制定了《特变电工股份有限公司未来三年股东回报规划（2025 年-2027 年）》，明确了公司利润分配，特别是现金分红的具体条件、比例、特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，强化了中小投资者权益保障机制。本次发行后，公司将坚定不移地推动公司实现高质量发展，结合公司经营现状和业务发展规划，统筹好经营发展、业绩增长和股东回报的动态平衡，兼顾投资者的短期利益和长期利益，积极落实利润分配政策，努力强化股东回报，继续为投资者提供持续、稳定的分红回报，及时回馈广大投资者。（四）进一步完善中小投资者保护制度公司已制定《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》等一系列制度，以充分保护中小投资者的知情权和决策参与权，该等制度安排可为中小投资者获取公司信息、选择管理者、参与重大决策等权利提供保障。公司承诺将依据中国证监会、上海证券交易所等监管机构出台的相关实施细则或要求，并参考同行业上市公司的通行惯例，进一步完善保护中小投资者的相关制度。特变电工股份有限公司董事会（董事会章）年月日特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第九节备查文件一、备查文件除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作二、备查文件查阅时间及地点文件查阅时间：工作日上午 11:00~13:30；下午 16:00~19:00。自本募集说明书公告之日，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书及备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅相关文件。特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书附件附件一、发行人及其主要子公司已取得权属证书的房产明细单位：㎡序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利雁峰区白沙洲南郊大道 19 号线圈绝缘厂房接建 301 室等特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园 GIS 设备智能工厂 101 等室衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园高端配网设备智能工厂 101 等室衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园联合站房 101 等室衡南县云集镇特变电工 5G 科技产业园职工餐厅 101 室衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园高端配网成品车间 101 等室衡南县云集镇特变电工南方智能电网科技产业园门卫室 101 室衡阳市雁峰区白沙洲南郊大道 19 号运维检修培训基地项目 101、201、301 室衡南县云集镇工业集中区 TB2017--A 地块汇流排间及油漆房 101 室衡南县云集镇工业集中区 TB2017--A 地块空压站 101 室衡南县云集镇工业集中区 TB2017--A 地块智能机械制造加工工厂 101 室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）地下油库-101 室衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）地下油库 101 室衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）空气站及净油站衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）新型高端配电数字化厂 101 室衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）新型高端配电数字化厂 102 室衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）新型高端配电数字化厂 201 室衡南县产业开发区蒸湘南路西侧（衡阳变压器有限公司）新型高端配电数字化厂 301 室衡阳市雁峰区白沙洲白沙大道 23 号衡变公司锅炉房衡阳市雁峰区白沙洲白沙大道 23 号衡变公司新建智能化配电站 101 室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利芯子、外壳车间新型集合式电容器厂房特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利贵州省贵阳市南明区花果园五里冲棚户区、危旧房、城中村改造项目 R 区 1 号楼 1 单元 9 层 16 号特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产权第 0000048 号高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第主装置高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第盐酸解析高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第主厂房高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第房1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第间1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第主装置 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第仓库 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第泡沫消防间 1 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第室1层1 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第车间 1 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第及汽化单元高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第房1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第材料库 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第残液-2 泵房 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第变压吸附 1 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第间1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第站1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第区1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第间1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第夹套水泵房 1 层 1，2 层 1，3 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第单元 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第低压板房 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第品仓库 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第区1层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层，1 层 2 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第区1层1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第控制室 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第序1层1 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第房高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第地下室，污层 1，1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层 1，3 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第浆处理层 1 层 1，2 层 1，3 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第房1层1 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第层 1，2 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂输煤综合楼 1 层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂空压机及除尘配电楼 1 层 1，2 层 1，3 层高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂机组排水槽 1 层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第车间，化验厂化水车间及化验楼 1 层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂检修间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂碎煤机楼高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂轻车衡 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂废水车间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂材料库 1 层 1，2 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂 2 号转运站 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂除尘除铁间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂重车衡 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂综合水泵房 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂办公楼高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂主厂房高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂供氢站控制间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂供氢站储氢罐间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂采暖换热站 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂辅机循环水泵房 1 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂脱水综合楼 1 层 1，2 层 1，3 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂含煤废水间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂皮带拉紧小室 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂皮带拉紧间 1 层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂 1 号运转站 1 层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂采光间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂 2 号电除尘 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂 1 号电除尘 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂泡沫消防间 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂燃油泵房 1 层 1 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂 GIS 室 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂门卫室 1 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂脱硫办公楼 1 层 1，2 层 1 高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂脱硫综合楼高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第厂 1、2 号引风机房 1 层 1 乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工地下室，研乌房权证高新技术开发区（新市区）字第高新技术开发区（新市区）甘泉堡经济技术开发区（工乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 生产装置号 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 生产装置号 201 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 甲类仓库号 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号氣硅烷综合利用绿色循环经济建设项目控制室 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 废水尾气处号理装置 101 理装置 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号氯硅烷综合利用绿色循环经济建设项目电石库 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 乙炔发生装号置 101 置 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号氣硅烷综合利用绿色循环经济建设项目配电室 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号氯硅烷综合利用绿色循环经济建设项目灌装站 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 生产装置号 301 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 后处理车间号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目后处理车间 2 层夹 01 2 层夹 01 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 后处理车间号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目后处理车间 101 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 后处理车间号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目后处理车间 201 201 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 蒸发及片碱号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 301 301 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 氯气和废气号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 201 处理 201 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 氯气和废气号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 101 处理 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目机柜间 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 10KV 变配号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目 10KV 变配电所 201 电所 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 氢气处理、新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 号盐酸 101 及盐酸 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 蒸发及片碱号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 401 401 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 氯气和废气号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 301 处理 301 电解厂房及新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目电解厂房及整流厂房 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 二次盐水及号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氯 301 脱氯 301 一次盐水、新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目一次盐水、膜法除硝 201 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 二次盐水及号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氣 201 脱氣 201 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 10KV 变配号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目 10KV 变配电所 101 电所 101 一次盐水、新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目一次盐水、膜法除硝 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 二次盐水及号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氯 101 脱氯 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 蒸发及片碱号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 101 101 一次盐水、新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目一次盐水、膜法除硝 301 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 蒸发及片碱号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目蒸发及片碱 201 201 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 二次盐水及号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目二次盐水及脱氯 401 脱氯 401 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 氯气和废气号号年产 3.5 万吨离子烧碱项目氯气和废气处理 401 处理 401 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 污水深度处新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213720 号理 2#装置 101 室 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 污水深度处新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213720 号理 1#装置 101 室 101 室新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 乌木甘泉堡经济技术开发区（工区）众欣 2249 号预处反洗废水调号理污水深度处理循环利用项目反洗废水调节池-101 节池-101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 污泥脱水车号间-101 间-101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 污泥脱水车号间 201 间 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 制水车间保新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 号温大棚 101 室室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 变配电房号 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 污泥脱水车号间 101 间 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 配电房及送新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 号水泵房 101 室室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 反洗废水调号节池 101 节池 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 配电房及送号水泵房水泵房乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 生活用水车号间-101 室间-101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 加药消毒间号 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 生活用水车号间 101 室间 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 配水井 101 号室室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296 7 度水 101 号室体硅转型升级技术改造项目 7 度水 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296 号体硅转型升级技术改造项目成品新增仓库 101 室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296 10KV 二期号 201 室体硅转型升级技术改造项目 10KV 二期 201 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296 10KV 二期号 101 室体硅转型升级技术改造项目 10KV 二期 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299 变电所 101 号室体硅转型升级技术改造项目变电所 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299 变压吸附制号氮 101 室体硅转型升级技术改造项目变压吸附制氮 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299 变电所 101 号室体硅转型升级技术改造项目变电所 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299 变压吸附制号氮 101 室体硅转型升级技术改造项目变压吸附制氮 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299 机柜间 101 号室体硅转型升级技术改造项目机柜间 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化渣浆号 1201 化渣浆 1201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 10KV 变电号所 101 室变电所 101 室工业冷氢化乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 工序（冷冻号厂房）101 化工序（冷冻厂房）101 室室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 冷氢化循环新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 号化循环氢压缩厂房 101 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化机柜号间化机柜间乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化渣浆号 1101 化渣浆 1101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 冷氢化补充新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 号化补充氢压缩厂房 101 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 化学品库号 2101 室品库 2101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 化学品库号 1101 室品库 1101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 原料-20 度号冷冻 101 室 -20 度冷冻 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 原料-46 度新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 号 -46 度冷冻厂房 101 室 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 变电所 101 号室所 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 原料高电所号 101 室高电所 101 室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 循环水泵房号 101 室水泵房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 成品厂房号 101 室厂房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 换热站 101 号室站 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 泡沫消防站号 101 消防站 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 氢气制备和新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 号制备和净化工序 101 室 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 空分、空压号站 101 室空压站 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 空分、空压号站 102 室空压站 102 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 号机房乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 10KV 变电号所 201 室变电所 201 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 主控楼 201 号室楼 201 室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化机柜号间 201 化机柜间 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 主控楼 101 号室楼 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 原料高电所号 201 室高电所 201 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 成品厂房号 201 室厂房 201 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化渣浆号 1301 化渣浆 1301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 成品厂房号 301 室厂房 301 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化渣浆号 1401 化渣浆 1401 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 成品厂房号 401 室厂房 401 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化变电号所 101 化变电所 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 废气处理厂号房 101 处理厂房 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 检修计量室号 101 计量室 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 还原厂房号 1101 厂房 1101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 还原厂房号 2101 厂房 2101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 高盐废水号 101 室废水 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 高盐废水号 102 室废水 102 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 高盐废水号 103 室废水 103 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化变电号所 201 化变电所 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 检修计量室号 201 计量室 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 还原厂房号 1201 厂房 1201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 还原厂房号 2201 厂房 2201 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 高盐废水号 201 室废水 201 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 冷氢化变电号所 301 化变电所 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 检修计量室号 301 计量室 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 还原厂房号 1301 厂房 1301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 还原厂房号 2301 厂房 2301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业园）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 高盐废水号 301 室废水 301 室蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉区域变电所号公路北侧，内蒙古新特 A 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉区域变电所号公路北侧，内蒙古新特 B 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉区域变电所号公路北侧，内蒙古新特 C 蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0004805 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉区域变电所号公路北侧，内蒙古新特 D 蒙（2024）土默特右旗不动产权第 0192650 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特－整理蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008007 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉循环水站 A 号公路北侧，内蒙古新特泵房蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉循环水站 B 号公路北侧，内蒙古新特泵房蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特蒙（2025）土默特右旗不动产权第 0008673 土右旗海子乡山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉号公路北侧，内蒙古新特乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 水解蒸发结号晶厂房 301 晶厂房 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 公用工程车号间 101 间 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 氯化精馏装号置 101 置 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 水解蒸发结号晶厂房 101 厂房 101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程泵房 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 磨粉厂房号 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 高纯化学锆号装置 101 装置 101 气相法二氧乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 化硅装置号（库房、包化硅装置（库房、包装厂房）101 装厂房）101 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程控制室 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 氯化精馏装号置 201 置 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 水解蒸发结号晶厂房 201 晶厂房 201 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程控制室 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 氯化精馏装号置 301 置 301 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 号号锆基新材料绿色循环工艺产业示范工程控制室 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 氯化精馏装号置 401 置 401 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 气相法二氧新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 号化硅厂房 101 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 变配电室号 101 废水处理厂乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 房及事故水号池雨水池房及事故水池雨水池 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 循环水装置新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 号及消防水池 101 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 变配电室顶号 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 变配电室顶号 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 变配电室顶号 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 变配电室顶号 401 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利废水处理厂乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 房及事故水号池雨水池房及事故水池雨水池 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 2249 气相法二氧新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 号化硅厂房 201 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0050253 布尔津县 15 万千瓦风电项目升压站院内（布尔津－哈工业、交通、电有限责任公司号巴河一级公路以南，750KV 变电站以西）仓储柯坪县柯特新能源有限责任公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利哈密华风新能源发电新（2022）哈密市伊州区不动产权第有限公司 0004827 号中闵（木垒）风电有新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第限公司 0002244 号中闵（木垒）风电有新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第限公司 0002244 号中闵（木垒）风电有新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第限公司 0002244 号中闵（木垒）风电有新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第限公司 0002244 号中闵（木垒）风电有新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第限公司 0002244 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目警卫传达室 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 号棚 101 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目 8 号宿舍楼 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 号保护小室 101 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目 0 号转运站 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目 8 号宿舍楼 201 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目 0 号转运站夹-101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目 9 号宿舍楼宿舍 101 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目 9 号宿舍楼宿舍 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 号硫楼 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 号除尘车间 101 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）1 博润路号 500 号电子材料循环经济产业化项目汽机房 101 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区））博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目材料库 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 号硫楼 1 夹 01 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目汽机房 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 号硫楼 201 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目材料库 201 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目材料库 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 号除尘车间 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）1 博润路号 500 号电子材料循环经济产业化项目石灰石粉仓 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 号主厂房 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目集中控制楼 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目集中控制楼 201 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目集中控制楼 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 号主厂房 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号水泵房-101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号水泵房 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号硫除尘控制室及气力除灰室 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号换热站 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号岛配电间 101 乌鲁木齐甘泉堡经浐技术开发区（工业区）博润路 500 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号值班室 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 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0025529 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号氧化铝贮运原料仓库 101 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目循环水泵站 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025529 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目辊轧车间 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 号箔抽油泵房－101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 号箔抽油泵房 101 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 号箔油库 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 号箔空压站 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 号箔厂房 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 3.5 万吨铸造车间 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 3.5 万吨铸造车间 201 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025494 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 3.5 万吨铸造车间 301 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目联合法车间一期 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目阳极组装车间 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目铸造车间 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目联合法车间二期 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目空压站 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目库房 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 号直流自用电 301 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 号直流自用电 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 号直流自用电 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 1 号联合工房 103 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号主车间 2#低压配电室 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 号室 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 2 号联合工房 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 2 号联合工房 102 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 2 号联合工房 103 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 1 号联合工房 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025527 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 1 号联合工房 102 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025473 号鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 号间 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目整流所循环水 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目消防泵房-101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目消防泵房 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目全厂加压泵房 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目整流室 201 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025516 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目整流室 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉保经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目仓库 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目仓库 104 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目仓库 102 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目仓库 103 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目硫酸渗析车间 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 500 号号电子材料循环经济产业化项目硫酸渗析车间 201 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（T 业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目辅助二车间 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目辅助二车间 201 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（T 业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目动力辅助用房 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目动力辅助用房 102 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025521 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目动力辅助用房 201 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 号房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 号库库房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 号乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号危险化学品库房化学品库 4 栋 101 室新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号危险化学品库房化学品库 1 栋 101 室特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号危险化学品库房门卫室 5 栋 101 室新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号危险化学品库房化学品库 2 栋 101 室新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号危险化学品库房化学品库 3 栋 101 室新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号绿色高纯高精电子新材料项目水泵房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号绿色高纯高精电子新材料项目铸造车间 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0026408 号乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524 号厂房 102 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524 号厂房 201 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目泵房区 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目应急水池泵房 101 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025524 号厂房 101 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025477 号乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025477 号新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025477 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目 2#泵房 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025488 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号电子材料循环经济产业化项目餐厅 101 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025488 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街 1569 号号电子材料循环经济产业化项目餐厅 201 新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025488 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 1006 号号电子材料循环经济产业化项目边角料厂房 101 沙依巴克区友好南路兵团建材楼北（煤炭厅对面）135 栋1层新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号新（2025）石河子市不动产权第 0018995 号特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号所有权人房屋所有权证号坐落证载用途建筑面积他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路乌鲁木齐众航新材料新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025399 科技有限公司号洁生产车间 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 号房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 号库库房 101 室乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 号石河子众金电极箔有新（2020）石河子市不动产权第 0043066 限公司号附件二、发行人及其主要子公司的房屋租赁基本情况单位：㎡序号承租方出租方用途房屋坐落面积租赁起止期限特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号承租方出租方用途房屋坐落面积租赁起止期限唐钢华冶（天津）钢材营销有限公司唐钢华冶（天津）钢材营销有限公司唐钢华冶（天津）钢材营销有限公司山东省烟台市福山区门楼镇烟台盛裕彩印包装有限公司山西省朔州市平鲁区西水界乡骆驼山村山西长良农业科技股份有限公司园区特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号承租方出租方用途房屋坐落面积租赁起止期限江苏省泰州市泰事达路北侧新华彩印厂区西侧最北一间库房安徽省淮南市田家庵区三河乡 206 国道东侧院内（安徽金岭药业物流园）特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号承租方出租方用途房屋坐落面积租赁起止期限出租人提供不少于米的可租用面积，双方根据实际使用面积按周核算，月度计租面积为当月四周核定使用面积的平均值出租人提供不少于米的可租用面积，双方根据鸿霖国际货运代理（上海）有限公实际使用司面积按周核算，月度计租面积为当月四周核定使用面积的平均值国际工程公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号承租方出租方用途房屋坐落面积租赁起止期限国际工程公刚察县陇中宾馆服务有限责任公司司（王伟东）办公地点及仓库使用东莞市百港产业园运营管理有限办公地点及仓库使广东省东莞市长安镇沙头靖海西路 142 号 E 栋 101 号公司用楼沈阳经济技术开发区十六号街 5 号沈阳正广通物流园库房附件三、发行人及其主要子公司已取得权属证书的土地使用权单位：㎡序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利昌吉市 63 区 1 丘 59 栋 1 层 01 室净油站及空压站等其他商服 249,894.6 用地 6 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利智能电气公司智能电气公司智能电气公司京津冀公 360,560.0 司 0 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利新（2019）准东开发区吉木萨尔片区不动产新疆准东经济技术开发区彩中产业园准东大道 31 1,669,111. 权第 0000048 号号 00 新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产 259,361.0 权第 0000028 号 0 新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产 347,313.0 权第 0000027 号 0 新（2024）准东开发区吉木萨尔片区不动产新疆准东经济技术开发区彩中产业园准东大道 31 权第 0000263 号号新（2025）准东开发区奇台片区不动产权第 1,975,611. 新（2022）库尔勒市不动产权第 00022352 号新（2022）库尔勒市不动产权第 00022353 132,972.3 号 7 新（2022）库尔勒市不动产权第 00022354 105,828.2 号 2 新疆特变电工楼兰若羌县塔东工业园区背面约 105 公里处、西北距离 320,901.0 新能源有若羌县城约 15 公里 0 限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利新疆特变电工楼兰术有限公司新疆特变电工楼兰术有限公司新疆特变电工楼兰若羌县直属、东南距依吞布拉克镇人民政府约 112 公里术有限公司新疆特变电工楼兰若羌县直属、东南距依吞布拉克镇人民政府约 112 公里术有限公司昌特能源公司昌特能源 190,771.5 公司 0 昌特能源公司新疆能源新（2020）准东开发区奇台片区不动产权第新疆准东经济技术开发区将军庙产业园 S327 省道 767,493.0 公司 0000022 号南侧 0 准东能源新（2024）准东开发区吉木萨尔片区不动产新疆昌吉州准东经济技术开发区彩北产业园北电公司权第 0000096 号路 30 号特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利准东能源新（2020）准东开发区吉木萨尔片区不动产 352,868.0 公司权第 0000085 号 0 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215297 号水尾气处理装置 101 等 10 处乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215298 号理 101 等 20 处 2 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215299 2249 号 18 万吨/年四氯化硅深化冷氢化循环利用及号高纯晶体硅转型升级技术改造项目冷冻厂房 101 室等5处乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215296 2249 号 18 万吨/年四氯化硅深化冷氢化循环利用及 488,438.4 号高纯晶体硅转型升级技术改造项目 7 废水 101 室等 3 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215727 204,761.4 号 5 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213720 204,776.0 号 0 水深度处理 1#装置 101 室等 2 处乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213724 237,584.8 号 4 洗废水调节池-101 等 13 处特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街晶体硅公新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215301 300,533.2 司号 8 目冷氢化变电所 101 等 49 处硅基新材新（2022）准东开发区吉木萨尔片区不动产 2,260,904. 料公司权第 0000061 号 00 内蒙古新蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166227 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北特号侧内蒙古新蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166247 土右旗山格架化工园区内，纬一路南侧，纬二路北 147,127.0 特号侧 0 内蒙古新蒙（2023）土默特右旗不动产权第 0010943 公用设施土默特右旗海子乡山格架化工园区内，新特一期变特号用地电站西侧内蒙古新蒙（2022）土默特右旗不动产权第 0166266 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北 448,026.0 特号侧 0 内蒙古新蒙（2023）土默特右旗不动产权第 0191941 土右旗山格架化工园区内，纬二路南侧，萨凉路北 681,385.0 特号侧 0 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0215300 195,709.0 号 8 相法二氧化硅厂房 101 等 26 处乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213717 号室新（2021）乌鲁木齐市不动产权第 0213718 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）众欣街号 2249 号年产 50 吨氮化硅生产线项目泵房 101 室新能源公司新能源公司西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 10000 173,722.8 室 0 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 3 幢西安高新技术产业开发区上林苑四路 70 号 14 幢 134,071.3 正镶白旗正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查和伊克淖苏蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001101 号有限公司乌兰察布苏木阿拉腾希热嘎查正镶白旗正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001061 号有限公司 162 宗丰宁满族自治县新冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第电有限公司丰宁满族自治县新冀（2024）丰宁满族自治县不动产权第电有限公司承德县丰晟光伏发公共设施电有限公用地司承德县丰晟光伏发公共设施电有限公用地司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利锡林郭勒新园新能蒙（2021）正镶白旗不动产权第 0001100 正镶白旗明安图镇古日班呼都嘎嘎查；乌宁巴图嘎源有限公号查；满达拉图嘎查司特变电工内蒙古能蒙（2017）正镶白旗不动产权第 0000214 260,695.6 源有限公号 0 司武晟新能公用设施凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升源用地压站 11 幢等武晟新能公用设施凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升源用地压站 5 幢等武晟新能公用设施凉州区荣生大道北侧凉州区 330 千伏九墩滩 2 号升源用地压站 1 幢等敦煌市特公共管理敦煌市光电产业园区阳路南侧、慧光路西侧敦煌市特能新能源有限公司有限公司务用地敦煌市特公用设施用地有限公司哈密风尚新（2022）哈密市伊州区不动产权第责任公司哈密风尚新（2022）哈密市伊州区不动产权第 463,390.0 责任公司哈密风尚新（2022）哈密市伊州区不动产权第责任公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利木垒县嘉裕风晟发新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第 299,202.0 电有限公 0002194 号 0 司布尔津县晶能风力新（2021）布尔津县不动产权第 0050253 布尔津县 15 万千瓦风电项目升压站院内（布尔津发电有限号 —哈巴河一级公园以南，750KV 变电站以西）责任公司柯坪县柯特新能源有限责任公司哈密华风新能源发新（2022）哈密市伊州区不动产权第公共设施 3,967,564. 电有限公 0004827 号用地 41 司中闽（木新（2021）木垒哈萨克自治县不动产权第 325,809.0 限公司甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源甘特新能源新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002274 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002277 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路 342,824.1 号 500 号电子材料循环经济产业化项目 4 新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0000761 号特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002281 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0002285 号新（2022）乌鲁木齐市不动产权第 0003042 号乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)喀什东路乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)喀什东路特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号使用权人土地使用证证号取得用途坐落面积终止日期他项权利乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)博润路乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)博润路乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)众欣街 354,338.8 乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区(工业区)众欣街 674,391.9 石河子众新（2025）石河子市不动产权第 0018995 和号乌鲁木齐乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路众航新材新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025399 料科技有号铝清洁生产车间 101 室限公司乌鲁木齐甘泉堡经济技术开发区（工业区）博润路众荣电子、新（2025）乌鲁木齐市不动产权第 0025376 XJZH 号间 101 室等 3 处石河子众新（2019）石河子市不动产权第 0021076 号有限公司石河子众新（2020）石河子市不动产权第 0043066 号有限公司科技投资公司科技投资公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书附件四、发行人及其主要子公司拥有的境内注册商标核定使用序号权利人注册号商标标识是否共有有效期他项权利商品类别特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书附件五、发行人及其主要子公司拥有的境外注册商标核定使用序号权利人商标标识是否共有注册号注册地有效期限取得方式商品类别特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书展后后 473896 后 465724 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 BAZ071169 VJVO1112F 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 KH26445/20 KH26446/20 后 15325 后 15326 后 20345 后 207123 后 207124 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书坦桑尼亚（桑给巴尔） TZ/T/2011/1 坦桑尼亚（坦噶尼 TN/E/2007/2 TN/E/2007/2 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 IDM000174 IDM000174 IDM001093 UK0080094 UK0080094 UK0080108 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书附件六、发行人及其主要子公司拥有的境内发明专利权明细序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工、广东电网有限责任公司电力科学研究院一种提高电力变压器抗短路能力的支撑结构及其实现方法一种电抗器线圈的出线装置及含有该出线装置的铁心电抗器特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工、特变电工新疆电工材料有限公司特变电工、特变电工新疆电工材料有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利超大吨位干式平波电抗器线圈脱模起吊吊钩及其起吊方法沈变集团、特变电工、浙江省电力有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利广西大学、国网新疆电力有限公司、中国有限公司电力科学研究院、沈变集团清华大学、中国电力科学研究院、沈变集电力科学研究院电网公司、全球能源互联网研究院、沈变力公司经济技术研究院中国电力科学研究院有限公司、沈变集团、国网北京市电力公司电力科学研究院特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特高压变压器的引线连接方法、引线连接结构及特高压变压器广东电网有限责任公司电力科学研究院、衡变公司北京东土科技股份有限公司、南京电研电力自动化股份有限公司广东电网有限责任公司、广东电网有限责任公司电力科学研究院、衡变公司广东电网有限责任公司电力科学研究院、衡变公司研究电力变压器短路辐向失稳关键因素的试验方法和装置特变电工南京智能电气有限公司、南京电研电力自动化股份有限公司特变电工南京智能电气有限公司、南京电研电力自动化股份有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利集中式保护装置中保护模块与管理模块交互方法、系统及设备一种配电房物联网网关数据快速处理方法、系统及存储介质基于失稳理论的电力变压器低压绕组抗短路能力安全性评价方法南京电研电力自动化股份有限公司、特变电工南京智能电气有限公司衡变公司、南方电网科学研究院有限责任公司南方电网科学研究院有限责任公司、衡变变压器空载性能控制方法、系统、计算机设备和存储介公司质特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利国网江西省电力有限公司电力科学研究院、国家电网有限公司、衡变公司浙江省电力有限公司湖州供电公司、浙江省电力有限公司、衡变公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利合容电气、国网湖北省电力公司宜昌供电公司国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任分院、合容电气国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任分院、合容电气国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任分院、合容电气国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任采用无外壳小单元的全绝缘框架集合式电容器及安装方法分院、合容电气特变电工、天津珠峰硅钢股份有限公司、智能电气公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利楔形垫的设计方法、制作方法及底位楔形垫、表位楔形垫智能电气公司、南京力通达电气技术有限公司智能电气公司、特变电工、超高压公司、天变公司京津冀公司、超高压公司、智能电气公司、一种变压器低压引线的成型装置、变压器的低压引线结特变电工构京津冀公司、智能电气公司、特变电工新疆变压器厂京津冀公司、特变电工（天津）智慧能源新疆变压器厂特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利天津珠峰硅钢股份有限公司、智能电气公司、京津冀公司智能电气公司、天津珠峰硅钢股份有限公司、特变电工新疆变压器厂、京津冀公司京津冀公司、天津珠峰硅钢股份有限公司、特变电工新疆变压器厂天变公司、特变电工（天津）智慧能源科技有限公司天变公司、特变电工天变（湖南）智能科技有限公司一种控制干式变压器薄板模具轴向直线度的装置及操作方法特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利一种柔性化学交联低烟无卤阻燃聚烯烃护套材料及制备方法鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有限公司鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有限公司鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有限公司鲁缆公司、特变电工（山东）电力科技有限公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利新缆公司、特变电工、特变电工新疆电工材料有限公司天池能源、新疆特变电工楼兰新材料技术有限公司一种热电机组的运行能效监测控制系统、方法、计算机设备及存储介质特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利天池能源、昌特能源公司、新疆特变电工一种基于电子围栏的人员运动轨迹预测系统及其预测方楼兰新材料技术有限公司法国网新疆电力有限公司电力科学研究院、国家电网有限公司、准东能源公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利一种多晶硅还原生产中的尾气中的二氯二氢硅的回收方法和装置一种由硅、氢气和四氯化硅反应得到的气/固混合体的处理方法和装置还原生产多晶硅回收的氯硅烷的处理方法和装置、多晶硅生产中的氯硅烷的处理方法和系统多晶硅生产中的尾气吸收液和冷凝液回收的分隔壁精馏塔、方法、处理系统三氯氢硅合成炉及系统、使用该合成炉或系统的排渣方法特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利多晶硅冷氢化工艺中的含硅高沸物的回收工艺方法及冷氢化工艺特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利新型 Gemini 表面活性剂及其制备方法、新型梳型表面活性剂及其制备方法脱除有机硅单体共沸物中的四氯化硅的分离装置及分离方法乙烯基三氯硅烷新型催化剂及其制备方法、及其催化制备乙烯基三氯硅烷的方法一种提高回收氢气的吸收液质量的方法、装置、以及多晶硅尾气处理方法和系统一种制备双-[γ-（三乙氧基硅）丙基]四硫化物的方法及其设备特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利晶体硅公司、新疆硅基新材料创新中心有限公司新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特能源新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特能源新疆硅基新材料创新中心有限公司、新特能源多晶硅生产用氢气、除杂方法及系统、多晶硅生产方法及系统特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利一种硅棒的料性识别和区分方法、控制装置、控制系统、电子设备及存储介质国网经济技术研究院有限公司、柔性输配电公司、新能源公司国网经济技术研究院有限公司、柔性输配柔直阀控系统中零数据丢失的控制芯片系统及其使用方电公司、新能源公司法一种低调制度中点偏压的应对方法、装置、变流器及系统一种储能电站电池健康状态的评估方法、装置及管理方法特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利一种适用于大功率静止无功发生器的三电平 SVPWM 算法光伏组串Ⅳ曲线故障主成分确定方法、系统、设备及介质一种单位功率因数整流器的控制策略、装置和计算机设备中国南方电网有限责任公司超高压输电公司、柔性输配电公司、新能源公司中国南方电网有限责任公司超高压输电柔性直流输电系统功率子模块开关损耗的优化方法及系公司、柔性输配电公司、新能源公司统中国南方电网有限责任公司超高压输电公司、柔性输配电公司、新能源公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利中国南方电网有限责任公司超高压输电一种柔性直流输电换流阀故障功率模块多重旁路保护方公司、柔性输配电公司、新能源公司法中国南方电网有限责任公司超高压输电公司、柔性输配电公司、新能源公司西安电气、新能源公司、正镶白旗风盛发电有限公司一种兼顾补偿预测误差和平抑波动的光伏混合储能控制方法光伏电站组串故障诊断方法、装置、设备及可读存储介质柔性直流输电系统分布式耗能装置的试验装置和试验方法一种用于海上风电柔直送出系统的桥臂电流应力降低方法特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利西安电气、新能源公司、广东电网有限责光伏电站中电力电子变压器和光伏电池板 DC.DC 变流任公司东莞供电局器的控制方法及系统电力系统控制器控制算法生成方法、设备及可读存储介质西安电气、新能源公司、广东电网有限责任公司东莞供电局相似日聚类的光伏预测方法、装置、设备及可读存储介质改进型粒子群-扰动观察法光伏全局最大功率点追踪方法西安电气、新能源公司、广东电网有限责任公司东莞供电局西安电气、新能源公司、广东电网有限责任公司东莞供电局特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利西安电气、新能源公司、广东电网有限责任公司东莞供电局一种应用于单相 SVG 的预充电相序检测和保护方法及装置西安电气、新能源公司、国电定边新能源有限公司广东电网有限责任公司、广东电网有限责源公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利新能源公司、广东电网有限责任公司东莞供电局一种多电平光伏并网逆变器的操作过电压保护装置及方法特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利一种模块化多电平换流器及其高压阀组对地故障保护方法应用于柔性直流输电系统的 MMC 模块拓扑结构及其调制方法西安电气、新能源公司、国网新疆电力有限公司乌鲁木齐供电公司西安电气、新能源公司、新疆维吾尔自治区质量技术监督审核评价中心新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网一种双端柔性直流输电系统电网故障无通信穿越控制方科学研究院有限责任公司法新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利西安电气、新能源公司、电网公司、国网一种基于多绕组耦合电感电力线载波通讯系统的通讯方新源张家口风光储示范电站有限公司法新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网基于 SVG 动态抑制电网次同步振荡的频率闭环控制方科学研究院有限责任公司法新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司西安电气、新能源公司、电网公司、国网新源张家口风光储示范电站有限公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司新能源公司、柔性输配电公司、南方电网科学研究院有限责任公司特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利用于光伏并网发电的三相四桥臂逆变器及光伏并网发电系统特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利电解电容器用高压阳极铝箔的高纯板锭、阳极铝箔、电解电容器特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利一种采用连铸连轧法生产高镁铝合金焊丝线坯的冷却工艺生产电解电容器阳极铝箔用的高纯铝板锭及阳极铝箔、电解电容器特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利科技投资公司、北京清能互联科技有限公一种虚拟电厂多能流调度的方法、装置、设备、介质和司产品科技投资公司、北京清能互联科技有限公需求响应交易收益的确定方法、装置、设备、介质和产司品特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型专利号专利名称专利申请日他项权利纵剪线系统工况确认方法、系统、设备、介质和程序产品硅亚胺的生产装置及生产方法、氮化硅的生产系统及生产方法特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书附件七、发行人及其主要子公司拥有的境外发明专利权明细序号权利人类型国别专利号专利名称申请日到期日 LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO REREACTORCOMPRISINGIT LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO REREACTORCOMPRISINGIT 加拿大加拿大加拿 LEADING-OUTDEVICEOFREACTORCOILANDIRONCO 大 REREACTORCOMPRISINGIT DISPOSITIVODEENTRADADEBOBINADEREATORERE BRPI0815265- DISPOSITIVO BRPI0814921- 欧洲/ 英国欧洲/ 英国 TBEASHENYANGTRANSFORMERG SELFPOWER-ACQUIRINGQUICKLYRESPONSIVECON ROUPCO.LTD TROLLABLEELECTRICREACTOR 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型国别专利号专利名称申请日到期日 TBEASHENYANGTRANSFORMERG 加拿 METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME ROUPCO.LTD 大 RFORSUPPRESSINGDCBIASMAGNET TBEASHENYANGTRANSFORMERG METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME 2030/10/2 ROUPCO.LTD RFORDCMAGNETICBIAS 1 TBEASHENYANGTRANSFORMERG ROUPCO.LTD TBEASHENYANGTRANSFORMERG METHODFORACHIEVINGCONVERTERTRANSFORME 2036/12/2 ROUPCO.LTD RFORRESTRAININGDCMAGNETICBIAS 9 KYLANDTECHNOLOGYCO.LTD.|NA M?TODODEREALIZA??ODEFINIDOPORSOFTWAREC 葡萄 2036/12/2 UTOMATIONCO.LTD. 牙 RAUMASUBESTA??OINTELIGENTE H?TH?NGV?PH??NGPH?PTH?CHI?NS?YB?NGD? TBEAHENGYANGTRANSFORMERS 2030/10/2 CO.,LTD. 8 ?NTR??NG KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N Software-definedrealizationmethodbasedonprotectionandcont 2036/12/2 rolsystemforintelligentsubstation 9 AUTOMATIONCO.,LTD. KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N Software-definedrealizationmethodbasedonprotectionandcont rolsystemforintelligentsubstation AUTOMATIONCO.,LTD. TBEAHENGYANGTRANSFORMERS BRPI0913799- M?TODODESUPORTEEESTRUTURADESUPORTEDERE CO.,LTD. 8 ATOR 北京東土科技股ふん有限公司|南京電スマート変電所の保護制御システムに基づくソフトウ 2036/12/2 研電力自動化股ふん有限公司ェア定義実現方法 8 TBEAHENGYANGTRANSFORMERS 澳大 CO.,LTD. 利亚土耳 REAKT?RE?L??K?NDESTEKLEY?C?Y?NTEMVEDESTE 其 KLEY?C?YAPI TBEAHENGYANGTRANSFORMERS CO.,LTD. KYLANDTECHNOLOGYCOLTDNAN Protectionandcontrolsystemforintelligentsubstationandsoftwar TOMATIONCOLTD mforintelligentsubstation 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号权利人类型国别专利号专利名称申请日到期日欧亚 SYSTEMANDMETHODFORREALIZINGKEROSENEGAS 组织 TE TBEAHENGYANGTRANSFORMERS CO.,LTD. KYLANDTECHNOLOGYCO.,LTD.|N Métododerealizació 西班 2036/12/2 AUTOMATIONCO.,LTD. 牙 9 nycontrolparasubestacióninteligente KylandTechnologyCoLtd;NanjingDiany 土耳 TR201922723T Ak?ll?trafomerkezii?inkorumavekontrolsistemineba?l?yaz?l?mt 2036/12/2 anElectricPowerAutomationCoLtd 其 4 an?ml?ger?ekle?tirmey?ntemi 9 北京东土科技股份有限公司；南京电研 SOFTWARE-DEFINIERTESAUSF?HRUNGSVERFAHRE DE6020160250 2036/12/2 电力自动化股份有限公司 13.6 9 MF?RINTELLIGENTEUNTERSTATION METHODANDAPPARATUSFORFRACTURINGPOLYCR YSTALLINESILICON TbeaSunoasisCo.,Ltd.;TbeaXi'anElectric GRID-CONNECTEDINVERTERANDMETHODFORFILTE TechnologyCo.,Ltd. RINGACOUTPUTTHEREOF XINJIANGUNIVERSITY； ZA202205193 Double-layeraluminumcathodeenergy-savingaluminumelectro B lyticcell MITED；WUHANUNIVERSITY XINJIANGUNIVERSITY； ALUMINUMELECTROLYSISANODEEFFECTEXTINGUI ZA202205021 B WUHANUNIVERSITY OD 附件八、发行人及其主要子公司拥有的软件著作权序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利悬臂式焊接机器人末端线阵激光器的光平面标定系统特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利基于离散制造业设计拆卸包装一体化系统[简称： HB_SLM]V1.0 衡变公司、蔡建玺、王香莲、李海水、唐世建、朱思鹏、曾愿、朱宋芳输变电仓储物流 WMS 系统（网页端应用）[简称： HB_WMS]V1.0 输变电仓储物流 WMS 系统（APP 应用）[简称： HB_WMS]V1.0 衡变公司、凡新、刘金波、欧丽军、变压器铭牌二次设计系统[简称：铭牌二次设计系统]1.0.7460.17114 刘冠军、李向群、王伟群、王贺男衡变公司、陈鹏、唐洁、倪志利、聂强、喻强衡变公司、陈鹏、谭黎军、刘金波、于水、刘冠军特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利衡变公司、陈鹏、凡新、李小蓉、唐军、刘灿基于 FPGA 的中压配网柔性互联装置主从控制系统调功器数据采集系统[简称： CONTR-DATACQV1.0] 南京电研电力自动化股份有限公司、衡变公司 NSA-3161ILA-DG-N 三相智能终端系统（简称：三相智能终端系统）V1.0 NSA300C-T 变压器铁芯接地电流在线监测装置系统[简称：NSA300C-T]V1.00 新一代自主可控继电保护及自动化装置平台软件 V1.01 基于可视化逻辑编程平台的保护教学装置平台 V1.0 特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利电研基于专家知识库的油浸式变压器智能预警软件南京电研 220-750kV 自动化系统间隔测控装置系统特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利南京电研 NSA3161A1-DA-G 间隔合智一体装置系统电研 NSA-3121A-G 所用变（接地变）保护测控软件电研 NSA3000T 就地化保护智能管理单元 61850 服务代理实现软件电研 NSA3000T 就地化保护智能管理单元主要功能模块实现软件电研 NSA3000T 就地化智能管理单元 61850 客户端设计实现软件特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利电研基于国网新平台的母线保护 NSA-3175AL-G 软件电研基于国网新平台的变压器成套保护装置 NSA-3178T1-DA-G 软件电研 NSA3100GX 变电站综合自动化中央控制单元软件电研基于 M3 平台的 NSA3331E 电容器保护测控软件电研基于 H 平台的变压器差动保护装置 NSA3171H 软件电研基于 G 平台的 NSA3122G1 电抗器保护测控软件电研基于 G 平台的 NSA3183G 变压器后备保护软件特变电工股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号著作权人软件名称登记号取得方式首次发表日他项权利电研基于 ARM9 平台的配网自动化子站 NSA3100HR 软件电研基于 ARM7 平台的配网自动化远方终端 NSA3100HD 软件电研基于 ARM7 平台的配网自动化馈线终端 NSA3100HF 软件电研 NSA3121A 站用变保护测控软件 V6.3[简称： NSA3121A］电研 NSA3191A 发电机保护软件［简称： NSA3191A］V6.3 电研 NSA3131A 电容器保护测控软件 V6.3[简称： NSA3131A］电研 NSA3112 线路保护测控软件［简称：NSA3112］ V6.3 电研 NSA3141A 电动机保护测控软件 V6.3[简称： NSA3141A] 电研 NSA3641 高压保护测控软件[简称： NSA3641]V1.3 电研 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